No mundo financeiro, um princípio quase imutável é: "O dinheiro grande sempre fluirá para onde há mais liquidez." A liquidez não só torna as transações mais baratas e seguras, mas também cria confiança para que grandes instituições financeiras se sintam à vontade para alocar capital. Com o mercado crypto, quando a liquidez está gradualmente atingindo uma escala que instituições financeiras podem participar profundamente, Ethereum surge como um centro imperdível.
Ethereum – “banco de liquidez” das stablecoins
Stablecoin é uma moeda criptográfica atrelada a uma moeda fiduciária, sendo o USD a mais popular. Elas são o "lubrificante" para todo o ecossistema DeFi: desde empréstimos, negociações, pagamentos até pagamentos transfronteiriços.
Ethereum é atualmente a rede que detém a maior quantidade de stablecoins no setor de cripto, com cerca de 146 bilhões de USD em stablecoins circulando na rede original (Layer 1). Para comparação:
Tron: cerca de 82 mil milhões USD
Solana: cerca de 12 mil milhões USD
Essa superioridade torna o Ethereum o padrão de liquidez on-chain. Essa também é a razão pela qual o TVL (Total Value Locked) do Ethereum está sempre à frente, ao mesmo tempo que incentiva novos projetos DeFi a escolherem construir sobre o Ethereum para acessar a “enorme liquidez” disponível.
O efeito de "círculo vicioso positivo" é formado: onde há mais dinheiro, continuará a atrair mais fluxo de dinheiro.
Liquidez grande – trampolim para o fluxo de capital institucional
Para fundos de pensões ou instituições de gestão de ativos, mover grandes quantias de capital em um mercado de "tubos de liquidez finos" (thin liquidity pipes) é extremamente arriscado. Ethereum resolve isso graças a:
A liquidez abundante ajuda a reduzir o deslizamento (slippage).O sistema de infraestrutura DeFi está cada vez mais otimizado para reduzir os custos de operação após as transações.
De acordo com os dados de 2024, o volume total de pagamentos de stablecoins em várias blockchains atinge 27,6 trilhões de USD – um número equivalente ao sistema de pagamento tradicional. Isso significa que as instituições financeiras certamente precisarão de um "porto seguro" para lidar com esses enormes fluxos de dinheiro, e Ethereum é atualmente o destino mais razoável.
Barreiras e concorrentes
No entanto, a vitória a longo prazo do Ethereum não é uma certeza.
Tron: domina as transações P2P de stablecoin em várias regiões, chegando a processar um volume de transações de stablecoin superior ao Ethereum em determinados momentos. Se os fluxos de dinheiro de varejo se tornarem a norma, a vantagem do Ethereum pode ser reduzida. Solana: velocidade rápida, taxas baratas, adequada para aplicações de pagamento e DeFi em tempo real. Se as instituições financeiras priorizarem a capacidade de processamento instantâneo em vez de liquidez profunda, a Solana pode muito bem conquistar uma fatia de mercado.
Conclusão: Ethereum ainda é uma opção de investimento válida.
Apesar da concorrência, o Ethereum ainda possui a maior vantagem: liquidez abundante em stablecoins e uma forte conexão com o fluxo de dinheiro global. À medida que as stablecoins continuam a escalar e as instituições financeiras priorizam cada vez mais redes com alta liquidez, é muito provável que o Ethereum mantenha seu papel de "centro financeiro on-chain".
Claro, a situação estará sempre a mudar quando a Solana ou a Tron tiverem as suas próprias vantagens. Mas a curto e médio prazo, o Ethereum ainda merece ser a escolha principal para os investidores que desejam apostar na explosão das stablecoins e do DeFi nos próximos anos.
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Por Que Ethereum Continua a Ser uma Boa Opção de Compra na Era das Moedas Estáveis e do DeFi?
No mundo financeiro, um princípio quase imutável é: "O dinheiro grande sempre fluirá para onde há mais liquidez." A liquidez não só torna as transações mais baratas e seguras, mas também cria confiança para que grandes instituições financeiras se sintam à vontade para alocar capital. Com o mercado crypto, quando a liquidez está gradualmente atingindo uma escala que instituições financeiras podem participar profundamente, Ethereum surge como um centro imperdível. Ethereum – “banco de liquidez” das stablecoins Stablecoin é uma moeda criptográfica atrelada a uma moeda fiduciária, sendo o USD a mais popular. Elas são o "lubrificante" para todo o ecossistema DeFi: desde empréstimos, negociações, pagamentos até pagamentos transfronteiriços. Ethereum é atualmente a rede que detém a maior quantidade de stablecoins no setor de cripto, com cerca de 146 bilhões de USD em stablecoins circulando na rede original (Layer 1). Para comparação: Tron: cerca de 82 mil milhões USD Solana: cerca de 12 mil milhões USD Essa superioridade torna o Ethereum o padrão de liquidez on-chain. Essa também é a razão pela qual o TVL (Total Value Locked) do Ethereum está sempre à frente, ao mesmo tempo que incentiva novos projetos DeFi a escolherem construir sobre o Ethereum para acessar a “enorme liquidez” disponível. O efeito de "círculo vicioso positivo" é formado: onde há mais dinheiro, continuará a atrair mais fluxo de dinheiro. Liquidez grande – trampolim para o fluxo de capital institucional Para fundos de pensões ou instituições de gestão de ativos, mover grandes quantias de capital em um mercado de "tubos de liquidez finos" (thin liquidity pipes) é extremamente arriscado. Ethereum resolve isso graças a: A liquidez abundante ajuda a reduzir o deslizamento (slippage).O sistema de infraestrutura DeFi está cada vez mais otimizado para reduzir os custos de operação após as transações. De acordo com os dados de 2024, o volume total de pagamentos de stablecoins em várias blockchains atinge 27,6 trilhões de USD – um número equivalente ao sistema de pagamento tradicional. Isso significa que as instituições financeiras certamente precisarão de um "porto seguro" para lidar com esses enormes fluxos de dinheiro, e Ethereum é atualmente o destino mais razoável. Barreiras e concorrentes No entanto, a vitória a longo prazo do Ethereum não é uma certeza. Tron: domina as transações P2P de stablecoin em várias regiões, chegando a processar um volume de transações de stablecoin superior ao Ethereum em determinados momentos. Se os fluxos de dinheiro de varejo se tornarem a norma, a vantagem do Ethereum pode ser reduzida. Solana: velocidade rápida, taxas baratas, adequada para aplicações de pagamento e DeFi em tempo real. Se as instituições financeiras priorizarem a capacidade de processamento instantâneo em vez de liquidez profunda, a Solana pode muito bem conquistar uma fatia de mercado. Conclusão: Ethereum ainda é uma opção de investimento válida. Apesar da concorrência, o Ethereum ainda possui a maior vantagem: liquidez abundante em stablecoins e uma forte conexão com o fluxo de dinheiro global. À medida que as stablecoins continuam a escalar e as instituições financeiras priorizam cada vez mais redes com alta liquidez, é muito provável que o Ethereum mantenha seu papel de "centro financeiro on-chain". Claro, a situação estará sempre a mudar quando a Solana ou a Tron tiverem as suas próprias vantagens. Mas a curto e médio prazo, o Ethereum ainda merece ser a escolha principal para os investidores que desejam apostar na explosão das stablecoins e do DeFi nos próximos anos.