Desenvolvimento da indústria RWA em alta: empresas-chave a investir ativamente, perspectivas da indústria são promissoras

Recentemente, com o aumento do entusiasmo no mercado de criptomoedas, o setor de RWA (ativos do mundo real) trouxe várias novas dinâmicas. No dia 14 de novembro, um conhecido emissor de stablecoins lançou a plataforma de tokenização de ativos Hadron, enquanto outro gigante dos pagamentos também lançou, no início de outubro, a plataforma de emissão e gestão de ativos tokenizados VTAP.

No contexto de um ambiente regulatório que se está a tornar gradualmente mais claro, o otimismo na indústria em relação ao futuro da tokenização está a aumentar. Um executivo de uma plataforma de negociação apontou recentemente que as grandes instituições financeiras serão o principal motor de crescimento do setor de tokenização. Ao mesmo tempo, o CEO de uma grande empresa de gestão de ativos considera a tokenização de ativos financeiros como "o próximo passo no desenvolvimento futuro".

Gigantes da indústria estão investindo em plataformas de tokenização

A ideia central da tokenização de RWA é cunhar ativos financeiros e outros ativos tangíveis no livro-razão da blockchain, a fim de aumentar a acessibilidade para os investidores, melhorar a liquidez desses ativos, criar mais oportunidades de negociação, ao mesmo tempo em que reduz os custos de transação e aumenta a segurança.

Segundo as estatísticas da plataforma de dados, até 18 de novembro, os 5 principais emissores da faixa RWA em termos de valor total (excluindo stablecoins) são: uma empresa de gestão de ativos (542 milhões de dólares), uma empresa de ativos digitais (506 milhões de dólares), um emissor de stablecoins (501 milhões de dólares), uma empresa de tecnologia financeira (452 milhões de dólares) e outra empresa de gestão de ativos (410 milhões de dólares).

Recentemente, a plataforma de tokenização de ativos Hadron, lançada por um conhecido emissor de stablecoin, chamou a atenção generalizada. A plataforma visa simplificar o processo de conversão de vários ativos em tokens digitais, suportando a tokenização de ações, obrigações, mercadorias, fundos e pontos de recompensa. Hadron não apenas oferece controle de risco, emissão e destruição de ativos, orientação de conformidade KYC e contra a lavagem de dinheiro, mas também suporta relatórios em blockchain e gestão de mercados de capitais. Em termos tecnológicos, Hadron suporta várias redes blockchain principais.

Enquanto isso, os gigantes do setor financeiro tradicional também estão se posicionando ativamente. A plataforma de ativos tokenizados VTAP, lançada por um gigante de pagamentos, visa simplificar a emissão e gestão de ativos tokenizados, incluindo depósitos tokenizados, stablecoins e moedas digitais de bancos centrais (CBDC). As instituições financeiras podem utilizar o ambiente de sandbox fornecido pela plataforma para criar e testar seus próprios tokens suportados por moeda fiduciária.

Alguns projetos também começaram a prestar atenção ao potencial do mercado de retalho. No dia 8 de outubro, um determinado protocolo de tokenização da UE abriu tokens específicos para traders de retalho, fazendo com que o token RWA da empresa se tornasse a única ferramenta de criptomoeda regulamentada na Europa que não está sujeita a um limite mínimo de investimento de 100.000 dólares.

Além disso, a tokenização de tipos específicos de ativos também está atraindo a atenção de investidores profissionais. No final de outubro, uma plataforma de fundo tokenizado apoiada por concessões de petróleo e gás lançou uma versão beta pública em uma determinada blockchain. A plataforma é um espaço de tokenização de fundos de investimento em conformidade, direcionada principalmente a instituições e indivíduos de alto patrimônio.

Os participantes do setor DeFi também estão explorando mais caminhos inovadores através da colaboração com grandes nomes das finanças tradicionais. No início deste ano, um protocolo DeFi começou a utilizar os tokens de um fundo do mercado monetário de uma grande empresa de gestão de ativos para desenvolver seus produtos derivados.

A regulamentação torna-se mais clara, a indústria de gestão de ativos enfrenta uma nova transformação

A consultoria global Boston Consulting Group (BCG) se refere à tokenização de RWA como "a terceira revolução na gestão de ativos". Há opiniões que afirmam que os ETFs são o núcleo da gestão de ativos 2.0, enquanto a tokenização pode ser o símbolo da era de gestão de ativos 3.0. A BCG prevê que, até 2030, os ativos sob gestão de fundos tokenizados podem alcançar 1% dos ativos sob gestão de fundos mútuos e ETFs globais, superando 600 bilhões de dólares.

Outro relatório apresenta previsões mais agressivas, sugerindo que o tamanho da indústria de tokenização de RWA pode ultrapassar 30 trilhões de dólares até 2030, com um crescimento superior a 50 vezes. Por trás desse rápido desenvolvimento, não apenas há o impulso das instituições financeiras, mas também o apoio dos avanços na tecnologia blockchain e da gradual clareza regulatória.

No contexto de uma contínua valorização do mercado de criptomoedas, o aumento da clareza regulatória trouxe uma nova confiança para a indústria. Uma conhecida instituição de capital de risco apontou recentemente que há agora uma via de contato construtivo com as autoridades regulatórias e legislativas, que pode trazer clareza regulatória. Os fundadores devem ter mais confiança para explorar produtos e serviços inovadores suportados por blockchain, incluindo tokens.

Um executivo de uma plataforma de negociação afirmou que as grandes instituições financeiras serão o principal motor do crescimento significativo na indústria de tokenização. As instituições já estão impulsionando um crescimento significativo na indústria de criptomoedas, e esse impacto pode se estender ainda mais ao campo da tokenização.

Recentemente, o CEO de uma grande empresa de gestão de ativos afirmou: "A tokenização de ativos financeiros será o próximo passo no desenvolvimento futuro". Ele destacou que, no futuro, cada ação e obrigação terá um código de identificação único, e todas as transações serão registradas em um livro-razão unificado, com os investidores recebendo uma identificação exclusiva. A tokenização não só pode prevenir eficazmente atividades ilegais, mas o mais importante é que pode permitir liquidações instantâneas, reduzindo significativamente o custo de liquidação de ações e obrigações. Além disso, a tokenização também trará a possibilidade de estratégias de investimento personalizadas e melhorará a eficiência da governança corporativa.

De acordo com um estudo de uma empresa global de gestão de investimentos, o mercado de obrigações, devido às suas características estruturais, deverá liderar a adoção em larga escala de ativos do mundo real tokenizados. O relatório aponta que o mercado de obrigações já está maduro e é adequado para a adoção de tokenização; a complexidade dessas ferramentas, a repetitividade dos custos de emissão e a elevada concorrência entre intermediários não só apoiam a adoção rápida, mas também oferecem espaço para um impacto significativo; a tecnologia blockchain pode desempenhar um papel importante em mercados que valorizam a velocidade das transações (como recompra e swaps).