Ativos de criptografia no investimento de imigração em Hong Kong: oportunidades e desafios

Recentemente, a Autoridade de Promoção de Investimentos de Hong Kong aprovou um caso intrigante: um requerente conseguiu obter qualificação para imigração de investimento usando 30 milhões de dólares de Hong Kong em Ethereum (ETH) como prova de ativos. Este não é um caso isolado, em outubro do ano passado também houve um caso de sucesso usando Bitcoin. À primeira vista, isso parece abrir um atalho para os detentores de ativos de criptografia, mas na prática, muitos grandes detentores de moeda enfrentaram obstáculos na prova de origem de fundos (SOF) nessa etapa crucial.

Ativos de criptografia como prova de ativos

O plano de imigração para "novos investidores de capital" em Hong Kong exige que os requerentes comprovem ter ativos de pelo menos 30 milhões de dólares de Hong Kong, incluindo, mas não se limitando a, ações, obrigações, depósitos e imóveis. Ativos de criptografia são aceites como ativos válidos por duas razões principais:

1. A política não proíbe explicitamente: o governo de Hong Kong tem uma atitude aberta em relação aos tipos de ativos, desde que a autenticidade e a propriedade dos ativos possam ser confirmadas por um relatório de contabilista, em princípio, todos estão em conformidade com os requisitos.

2. Já existem precedentes de sucesso: fontes da indústria revelaram que, tanto o Bitcoin como o Ethereum, já têm casos de sucesso, desde que o processo de candidatura seja conforme.

No entanto, apenas provar a existência dos ativos não é suficiente; o mais importante é provar a origem legítima desses ativos.

Prova de origem de fundos: o maior obstáculo

No mundo das Ativos de criptografia, existe um problema comum – "moeda sem prova". Este problema se manifesta principalmente nos seguintes aspectos:

• Os primeiros participantes têm dificuldade em fornecer registos completos: muitas pessoas obtiveram ativos de criptografia através de mineração, transações fora do mercado ou canais informais, carecendo de extratos bancários ou registos de transações formais.

• Problemas na plataforma de negociação resultaram na perda de dados: questões de conformidade em algumas bolsas conhecidas levaram à perda ou não reconhecimento dos dados históricos dos usuários.

• A anonimidade da blockchain traz desafios: apesar de as transações em blockchain serem transparentes, a associação entre o endereço da carteira e a identidade real é difícil de estabelecer, aumentando a dificuldade de rastreamento de fundos.

Por exemplo, um investidor que investiu 1 milhão de dólares de Hong Kong em Bitcoin em 2017, hoje tem um valor de 10 milhões de dólares de Hong Kong. Mas se não conseguir fornecer o histórico de transações ou provar a legalidade da origem dos fundos, o pedido de imigração provavelmente será rejeitado.

Desafios profissionais enfrentados pelos contabilistas

A política de Hong Kong estipula que a prova de ativos depende principalmente de relatórios de contadores certificados (CPA), mas isso trouxe novos desafios para os contadores:

1. Padrões de avaliação não são unificados: a volatilidade dos preços dos Ativos de criptografia é grande, e como determinar um método de avaliação razoável tornou-se um desafio.

2. Aumento do risco de conformidade: se a origem dos fundos do cliente for desconhecida, os contadores podem enfrentar responsabilidade solidária.

3. Aumento dos requisitos técnicos: a verificação da propriedade da carteira, a distinção entre ativos próprios e ativos emprestados temporariamente, entre outros, requer conhecimentos especializados em blockchain.

Estratégias de resposta

Para investidores que desejam solicitar imigração com ativos de criptografia, recomenda-se tomar as seguintes medidas:

1. Desde o início, mantenha evidências completas: incluindo registos de transferência de compra de moeda, faturas de troca, comprovativos de impostos, e até recibos manuscritos são melhores do que não ter nada.

2. Formar uma equipe profissional: combinar o conhecimento especializado de advogados, contabilistas e consultores de imigração, especialmente instituições familiarizadas com ativos de criptografia e políticas de Hong Kong, pode projetar melhor soluções de conformidade.

3. Normalização gradual: Para situações em que as fontes de financiamento iniciais não são claras, pode-se considerar a realização de um tratamento de conformidade em lotes.

A ampla perspectiva da nova política de Hong Kong

O mais recente "Plano de Entrada para Novos Investidores de Capital" do governo de Hong Kong estabelece o limiar mínimo de investimento em 30 milhões de dólares de Hong Kong, dos quais 27 milhões de dólares de Hong Kong podem ser investidos em ativos financeiros permitidos e imóveis não residenciais, enquanto 3 milhões de dólares de Hong Kong devem ser alocados para um portfólio específico que apoie o desenvolvimento de indústrias-chave, como tecnologia inovadora.

Vale a pena notar que a ampliação do âmbito dos ativos de investimento permitidos se tornou o ponto alto da nova política. Os direitos dos fundos de parceria limitada (LPF) e as empresas de fundo aberto geridas por empresas licenciadas sob a licença 9 em Hong Kong (OFC) foram incluídos na lista de ativos passíveis de investimento, oferecendo mais opções aos investidores.

Esta mudança de política não só abriu novas vias para investidores que pretendem mudar-se para Hong Kong, como também ofereceu aos detentores de ativos de criptografia uma oportunidade de converter os seus ativos digitais em valor real. Contudo, perante este novo campo emergente, os investidores devem agir com cautela, compreender plenamente a legislação relevante e procurar orientação profissional para garantir que o processo de candidatura decorra de forma suave.