Atração de investimento de rendimento fixo em ascensão, o setor de RWA enfrenta oportunidades de desenvolvimento
Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou consecutivamente a marca de 4%, tornando este rendimento elevado mais atraente para investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a se direcionarem para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da tokenização de ativos físicos ( RWA ) criou oportunidades para atrair usuários incrementais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais na blockchain e tokenizá-los, o RWA oferece aos participantes do mercado tradicional uma forma de investimento mais conveniente, ao mesmo tempo que abre um canal para eles entrarem no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional ajuda a aumentar a liquidez geral do mercado e a promover uma alocação mais eficiente de capital.
Como minerar usuários incrementais em RWA
A introdução dos tokens RWA estabelece uma ponte de liquidez entre os mercados tradicionais e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas através dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem acessar o mercado tradicional por meio dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, o sistema de Finanças Descentralizadas (DeFi) é construído com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma série de serviços financeiros como empréstimos, negociações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, proporcionam aos usuários uma maior diversidade de opções de ativos e podem ser integrados de forma fluida ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA demonstrem um enorme potencial no campo do DeFi, atraindo mais atenção.
Os investidores costumam querer reduzir riscos através da diversificação de investimentos e da diversidade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado cripto, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em vários ativos numa única plataforma. Essa demanda por diversidade de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los em seus portfólios.
Principais participantes do contrato de empréstimo
Maple
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimentos em crédito. O protocolo visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo a infraestrutura de negócios de empréstimos on-chain para especialistas em crédito e conectando credores institucionais e mutuários. A Maple combina normas de conformidade do setor e due diligence com empréstimos transparentes e sem atritos, possibilitados por contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Seus negócios on-chain oferecem principalmente serviços de empréstimo em USDC e wETH, e recentemente anunciou planos para lançar um pool de empréstimos on-chain investindo em títulos do tesouro dos EUA.
TrueFi
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipe da TrustToken, enfatizando a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autônoma descentralizada para gerir decisões como a aprovação de empréstimos e avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, a TrueFi já concedeu mais de 1,7 bilhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, que incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de criptomoedas.
Clearpool
Clearpool é um ecossistema de finanças descentralizadas que introduz um protocolo de empréstimos sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um pool de mutuários único, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até agora, o total de empréstimos dos pools sem permissão da Clearpool atingiu 328 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento média de 10,24%.
Expansão de RWA em produtos financeiros: depósitos estruturados
Além dos protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósitos estruturados são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecida por instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como rendimento fixo e derivados para proporcionar um retorno definido e, até certo ponto, controlar o risco. A "gestão de ativos de duplo moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estruturado.
Os dois principais elementos dos depósitos estruturados incluem:
Ativo de referência: pode ser taxa de câmbio, taxa de juros, índice, ETF, ações, fundos, commodities, etc.
Estrutura do produto: diferentes estruturas são adequadas para diferentes condições de mercado (como Ascensão, queda, flutuações em intervalo, etc.).
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Os produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedge contra riscos, como contratos derivativos. Esses produtos podem ser utilizados para reduzir a exposição ao risco de instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado, proporcionando retornos mais estáveis. Assim, com o apoio de RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem optar por escolher produtos como depósitos estruturados, que são mais maduros no mercado financeiro tradicional.
De um modo geral, a ascensão da popularidade dos RWA representa a fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e uma diversificação de portfólio, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
11 Curtidas
Recompensa
11
5
Compartilhar
Comentário
0/400
NFTRegretful
· 08-04 11:23
O que está a fazer aqui com esta transição de velha era, vai cair.
Ver originalResponder0
GhostInTheChain
· 08-03 12:19
Outra vez é hora de fazer as pessoas de parvas?
Ver originalResponder0
CrashHotline
· 08-03 12:14
Os velhos que tradicionalmente ganham com a mineração estão prestes a entrar.
Ver originalResponder0
faded_wojak.eth
· 08-03 12:11
Há alguma explicação de como um novato deve entrar em rwa?
Ver originalResponder0
AlphaLeaker
· 08-03 12:05
Outra vez a especulação em RWA? Renda fixa é muito mais atraente do que RWA.
A ascensão do entusiasmo por RWA: Atração do investimento em rendimento fixo em ascensão, o protocolo de empréstimo acelera a disposição.
Atração de investimento de rendimento fixo em ascensão, o setor de RWA enfrenta oportunidades de desenvolvimento
Recentemente, a taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos ultrapassou consecutivamente a marca de 4%, tornando este rendimento elevado mais atraente para investimentos de rendimento fixo no mercado tradicional. Isso pode levar alguns fundos institucionais do mercado de criptomoedas a se direcionarem para o mercado tradicional, em busca de retornos mais estáveis.
Ao mesmo tempo, o desenvolvimento da tokenização de ativos físicos ( RWA ) criou oportunidades para atrair usuários incrementais do mercado tradicional e aumentar a liquidez. Ao colocar ativos tradicionais na blockchain e tokenizá-los, o RWA oferece aos participantes do mercado tradicional uma forma de investimento mais conveniente, ao mesmo tempo que abre um canal para eles entrarem no mercado de criptomoedas. Essa liquidez bidirecional ajuda a aumentar a liquidez geral do mercado e a promover uma alocação mais eficiente de capital.
Como minerar usuários incrementais em RWA
A introdução dos tokens RWA estabelece uma ponte de liquidez entre os mercados tradicionais e o mercado de criptomoedas. Os participantes do mercado tradicional podem participar do mercado de criptomoedas através dos tokens RWA, e os participantes do mercado de criptomoedas também podem acessar o mercado tradicional por meio dos tokens RWA. Este aumento da liquidez entre os mercados ajuda a melhorar a eficiência do mercado, atraindo mais investidores e traders.
Em termos de infraestrutura, o sistema de Finanças Descentralizadas (DeFi) é construído com base na tecnologia blockchain, oferecendo uma série de serviços financeiros como empréstimos, negociações e mineração de liquidez. Os tokens RWA, como representantes de ativos tradicionais no DeFi, proporcionam aos usuários uma maior diversidade de opções de ativos e podem ser integrados de forma fluida ao ecossistema DeFi. Isso faz com que os RWA demonstrem um enorme potencial no campo do DeFi, atraindo mais atenção.
Os investidores costumam querer reduzir riscos através da diversificação de investimentos e da diversidade de ativos. Os tokens RWA oferecem uma maneira de combinar ativos tradicionais com o mercado cripto, permitindo que os investidores acessem oportunidades de investimento em vários ativos numa única plataforma. Essa demanda por diversidade de ativos pode levar os investidores a se interessarem pelos RWA e a incluí-los em seus portfólios.
Principais participantes do contrato de empréstimo
Maple
A Maple foi fundada em 2019, liderada por banqueiros de finanças tradicionais e profissionais de investimentos em crédito. O protocolo visa melhorar os mercados de capitais tradicionais, fornecendo a infraestrutura de negócios de empréstimos on-chain para especialistas em crédito e conectando credores institucionais e mutuários. A Maple combina normas de conformidade do setor e due diligence com empréstimos transparentes e sem atritos, possibilitados por contratos inteligentes e tecnologia blockchain. Seus negócios on-chain oferecem principalmente serviços de empréstimo em USDC e wETH, e recentemente anunciou planos para lançar um pool de empréstimos on-chain investindo em títulos do tesouro dos EUA.
TrueFi
TrueFi é desenvolvido e gerido pela equipe da TrustToken, enfatizando a transparência e a credibilidade, através da introdução de uma organização autônoma descentralizada para gerir decisões como a aprovação de empréstimos e avaliação de riscos. Desde o seu lançamento oficial em novembro de 2020, a TrueFi já concedeu mais de 1,7 bilhões de dólares em empréstimos a mais de 30 mutuários, que incluem principalmente empresas de tecnologia financeira, fundos de crédito e instituições de criptomoedas.
Clearpool
Clearpool é um ecossistema de finanças descentralizadas que introduz um protocolo de empréstimos sem garantia para instituições qualificadas. As instituições podem levantar fundos de curto prazo através de um pool de mutuários único, enquanto os credores DeFi podem obter retornos de baixo risco com base nas taxas de juros derivadas do mercado. Até agora, o total de empréstimos dos pools sem permissão da Clearpool atingiu 328 milhões de dólares, com uma taxa de rendimento média de 10,24%.
Expansão de RWA em produtos financeiros: depósitos estruturados
Além dos protocolos de empréstimo nativos do mercado de criptomoedas, podemos expandir novas narrativas e produtos relacionados a partir da perspectiva do mercado financeiro tradicional. Os produtos de depósitos estruturados são uma ferramenta de investimento comum no mercado financeiro tradicional, geralmente oferecida por instituições financeiras. Este produto combina instrumentos financeiros como rendimento fixo e derivados para proporcionar um retorno definido e, até certo ponto, controlar o risco. A "gestão de ativos de duplo moeda" no mercado de criptomoedas é uma forma de depósito estruturado.
Os dois principais elementos dos depósitos estruturados incluem:
O mercado de criptomoedas geralmente apresenta alta volatilidade e risco. Os produtos de depósitos estruturados podem oferecer alguns mecanismos de hedge contra riscos, como contratos derivativos. Esses produtos podem ser utilizados para reduzir a exposição ao risco de instituições de criptomoedas durante a volatilidade do mercado, proporcionando retornos mais estáveis. Assim, com o apoio de RWA, alguns investidores profissionais ou instituições podem optar por escolher produtos como depósitos estruturados, que são mais maduros no mercado financeiro tradicional.
De um modo geral, a ascensão da popularidade dos RWA representa a fusão entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Esta fusão não só oferece aos investidores mais opções de investimento e uma diversificação de portfólio, mas também trará maior liquidez e eficiência para todo o mercado.