Estratégias de investimento em ativos de criptografia no ponto de inflexão do ciclo de inflação

A atual economia global está em um ponto crítico de transição da globalização para a localização. Essa mudança vem acompanhada do ponto de inflexão do ciclo de inflação, impactando significativamente as estratégias de alocação de ativos dos investidores. Este artigo analisará a situação econômica atual sob a perspectiva dos ciclos históricos e explorará o potencial dos ativos de criptografia como um meio de preservação de valor.

Revisão do ciclo histórico

Os ciclos econômicos do último século podem ser divididos aproximadamente em três fases:

1. 1933-1980: Ciclo de ascensão da paz nos Estados Unidos
2. 1980-2008: O pico do ciclo de globalização liderado pelos Estados Unidos
3. De 2008 até hoje: ciclos de desglobalização e localização

Cada ciclo tem sua lógica de investimento específica. Em períodos de inflação, ativos duros como ouro apresentam um desempenho excelente; em períodos de deflação, ativos financeiros como ações são mais atraentes. Compreender essas regras cíclicas é crucial para aproveitar as oportunidades de investimento.

Características do período atual

O ciclo atual apresenta características claras de localização e inflação:

1. Os governos de vários países adotam políticas de repressão financeira, reduzindo a taxa de retorno das poupanças.
2. O protecionismo comercial ganha força, reestruturação da cadeia de suprimentos global
3. O défice governamental é elevado, a política monetária continua expansionista.
4. O conflito geopolítico agrava-se, a corrida armamentista eleva os gastos públicos

Estes fatores impulsionaram em conjunto o aumento das expectativas de inflação. Neste contexto, o valor de ativos de criptografia como o Bitcoin se destaca como uma ferramenta de proteção contra a inflação.

Ativos de criptografia de investimento valor

Comparado a ferramentas tradicionais de hedging contra a inflação como o ouro, os ativos de criptografia têm vantagens únicas:

1. Alta programabilidade, boa adaptabilidade
2. Transferência conveniente, alta liquidez
3. A oferta é limitada e não sofre intervenção governamental

A partir da perspetiva de desempenho a longo prazo, o retorno de moedas de criptografia principais como o Bitcoin já superou significativamente o ouro e as ações. Com a contínua entrada de investidores institucionais, espera-se que as moedas de criptografia desempenhem um papel mais importante no novo ciclo económico.

Sugestões de estratégia de investimento

1. Acompanhe de perto o défice orçamental e o volume de crédito das instituições bancárias não financeiras, que são indicadores importantes para avaliar a tendência da inflação.
2. Alocar parte dos ativos em criptomoedas mainstream como o Bitcoin, para se proteger contra o risco de desvalorização da moeda fiduciária.
3. Mantenha-se flexível, ajustando a posição de forma oportuna com base no ambiente regulatório e no sentimento do mercado.
4. Acompanhar o desenvolvimento da tecnologia blockchain e aproveitar as oportunidades de investimento trazidas por novas aplicações.

Embora a volatilidade do mercado a curto prazo seja difícil de evitar, a longo prazo, durante um novo ciclo de inflação, os ativos de criptografia continuam a ser uma das classes de ativos mais promissoras. Os investidores devem manter a determinação estratégica e aproveitar as oportunidades históricas.