Bitcoin como um novo paradigma de empréstimos: desbloqueando liquidez de trilhões
O Bitcoin, como o "pool de capital" mais robusto e de maior qualidade no mundo das criptomoedas, tem um potencial que ainda não foi totalmente explorado. Recentemente, o maior protocolo de empréstimos on-chain no ecossistema Bitcoin completou uma rodada de financiamento de 10 milhões de dólares, o que marca uma aceleração na tendência de transformação do BTC de armazenamento de valor digital para uma ferramenta financeira mais ativa.
Na verdade, o potencial do BTC como ativo de liquidez e ativo de nicho está gradualmente a tornar-se evidente. Se for possível ativar eficazmente o BTC adormecido e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas para esse ativo de nível bilionário.
Liquidez do Bitcoin na prática da indústria
Até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia Ethereum ultrapassa os 64 bilhões de dólares, um aumento de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em comparação, embora o valor de mercado e o desempenho do preço do Bitcoin sejam excelentes, o desenvolvimento do seu ecossistema na cadeia está relativamente atrasado.
É importante notar que, se a liquidez do BTC conseguir liberar 10%, isso criará um mercado de até 180 bilhões de dólares. Se conseguir alcançar uma taxa de TVL semelhante à do ETH (cerca de 16%), poderá liberar cerca de 300 bilhões de dólares em liquidez. Isso é suficiente para impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, e até mesmo tem o potencial de superar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro em supercadeias.
Uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimo no ecossistema BTC, apenas atrás do DAI e do lisUSD. O TVL da plataforma já ultrapassou 2 mil milhões de dólares, e o montante bloqueado da moeda está acima de 500 milhões de dólares apenas uma semana após o lançamento da stablecoin de Bitcoin, criando o recorde do protocolo de empréstimo com o crescimento mais rápido de TVL na história do DeFi.
Para os detentores de BTC, utilizar eficientemente os ativos parados enquanto reduz o risco é uma necessidade. Protocolos de empréstimo em cadeia baseados em Bitcoin surgiram, oferecendo uma taxa de empréstimo fixa de 8%, com Bitcoin colateralizado sob a custódia de instituições profissionais, e fornecendo uma moeda estável com oferta ilimitada, criando assim oportunidades de participação em liquidez mais robustas para os detentores de BTC.
Valor das moedas estáveis de Bitcoin
No campo das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em cadeia continuam a ser dominadas por posições de colateral de dívida (CDP). O CDP é essencialmente uma extensão do uso de stablecoins baseada em cenários de empréstimo, criando pools de liquidez adicionais para ativos inativos.
Um ecossistema Bitcoin atualmente inclui quatro setores de negócios principais: stablecoins de rendimento baseadas em colateral de Bitcoin, protocolos de empréstimo baseados nessa stablecoin, uma plataforma de empréstimo híbrida que conecta DeFi e CeFi, e protocolos de empréstimo descentralizados que suportam o staking de BTC. Esse modelo não apenas resolve o problema das stablecoins que há muito assola o ecossistema Bitcoin, mas também utiliza tecnologias avançadas para alcançar compatibilidade entre cadeias, permitindo que os usuários operem de forma integrada em vários ecossistemas DeFi, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema Bitcoin para outras cadeias.
Esta inovação tem uma importância significativa para a ativação de BTC adormecido. Tradicionalmente, devido a preocupações de segurança, uma grande quantidade de BTC permanece inativa por longos períodos. O aparecimento de novas stablecoins fornece uma estrutura básica para a utilização eficiente de ativos na rede Bitcoin, permitindo que mais detentores de BTC participem de atividades de liquidez na cadeia de forma segura.
Perspectiva
Com a ativação gradual dos ativos Bitcoin, o BTCFi tem potencial para se tornar uma nova direção de ativos DeFi com uma escala de centenas de bilhões de dólares, tornando-se a chave para construir um ecossistema próspero na blockchain. Construir produtos financeiros diversificados e cenários DeFi com o BTC como núcleo irá redefinir o papel do BTC no campo DeFi da rede.
A profunda integração do BTC no campo do DeFi pode alcançar um ponto de viragem crucial, o que merece a atenção contínua do mercado. Esta tendência não só mudará os cenários de aplicação do Bitcoin, mas também poderá remodelar toda a estrutura do ecossistema financeiro cripto.
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CoffeeNFTrader
· 8h atrás
BTC bull run novamente? Plataforma de empréstimo até à lua
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zkProofInThePudding
· 08-04 15:59
Matar um é um.
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SatoshiLegend
· 08-04 15:55
Mecanismo de consenso mestre, testes práticos revelam que o protocolo de prova de crédito do Bitcoin apresenta falhas evidentes, por favor, veja com uma perspectiva objetiva.
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LayerZeroHero
· 08-04 15:42
Bull, finalmente posso tirar a moeda guardada para trabalhar.
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AlwaysAnon
· 08-04 15:38
Brincar é uma coisa, mas quem pode suportar os riscos legais?
O empréstimo na cadeia de BTC está a surgir, com a expectativa de libertar 300 mil milhões de dólares em liquidez.
Bitcoin como um novo paradigma de empréstimos: desbloqueando liquidez de trilhões
O Bitcoin, como o "pool de capital" mais robusto e de maior qualidade no mundo das criptomoedas, tem um potencial que ainda não foi totalmente explorado. Recentemente, o maior protocolo de empréstimos on-chain no ecossistema Bitcoin completou uma rodada de financiamento de 10 milhões de dólares, o que marca uma aceleração na tendência de transformação do BTC de armazenamento de valor digital para uma ferramenta financeira mais ativa.
Na verdade, o potencial do BTC como ativo de liquidez e ativo de nicho está gradualmente a tornar-se evidente. Se for possível ativar eficazmente o BTC adormecido e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas para esse ativo de nível bilionário.
Liquidez do Bitcoin na prática da indústria
Até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia Ethereum ultrapassa os 64 bilhões de dólares, um aumento de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em comparação, embora o valor de mercado e o desempenho do preço do Bitcoin sejam excelentes, o desenvolvimento do seu ecossistema na cadeia está relativamente atrasado.
É importante notar que, se a liquidez do BTC conseguir liberar 10%, isso criará um mercado de até 180 bilhões de dólares. Se conseguir alcançar uma taxa de TVL semelhante à do ETH (cerca de 16%), poderá liberar cerca de 300 bilhões de dólares em liquidez. Isso é suficiente para impulsionar um crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, e até mesmo tem o potencial de superar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro em supercadeias.
Uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimo no ecossistema BTC, apenas atrás do DAI e do lisUSD. O TVL da plataforma já ultrapassou 2 mil milhões de dólares, e o montante bloqueado da moeda está acima de 500 milhões de dólares apenas uma semana após o lançamento da stablecoin de Bitcoin, criando o recorde do protocolo de empréstimo com o crescimento mais rápido de TVL na história do DeFi.
Para os detentores de BTC, utilizar eficientemente os ativos parados enquanto reduz o risco é uma necessidade. Protocolos de empréstimo em cadeia baseados em Bitcoin surgiram, oferecendo uma taxa de empréstimo fixa de 8%, com Bitcoin colateralizado sob a custódia de instituições profissionais, e fornecendo uma moeda estável com oferta ilimitada, criando assim oportunidades de participação em liquidez mais robustas para os detentores de BTC.
Valor das moedas estáveis de Bitcoin
No campo das stablecoins, as stablecoins descentralizadas em cadeia continuam a ser dominadas por posições de colateral de dívida (CDP). O CDP é essencialmente uma extensão do uso de stablecoins baseada em cenários de empréstimo, criando pools de liquidez adicionais para ativos inativos.
Um ecossistema Bitcoin atualmente inclui quatro setores de negócios principais: stablecoins de rendimento baseadas em colateral de Bitcoin, protocolos de empréstimo baseados nessa stablecoin, uma plataforma de empréstimo híbrida que conecta DeFi e CeFi, e protocolos de empréstimo descentralizados que suportam o staking de BTC. Esse modelo não apenas resolve o problema das stablecoins que há muito assola o ecossistema Bitcoin, mas também utiliza tecnologias avançadas para alcançar compatibilidade entre cadeias, permitindo que os usuários operem de forma integrada em vários ecossistemas DeFi, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema Bitcoin para outras cadeias.
Esta inovação tem uma importância significativa para a ativação de BTC adormecido. Tradicionalmente, devido a preocupações de segurança, uma grande quantidade de BTC permanece inativa por longos períodos. O aparecimento de novas stablecoins fornece uma estrutura básica para a utilização eficiente de ativos na rede Bitcoin, permitindo que mais detentores de BTC participem de atividades de liquidez na cadeia de forma segura.
Perspectiva
Com a ativação gradual dos ativos Bitcoin, o BTCFi tem potencial para se tornar uma nova direção de ativos DeFi com uma escala de centenas de bilhões de dólares, tornando-se a chave para construir um ecossistema próspero na blockchain. Construir produtos financeiros diversificados e cenários DeFi com o BTC como núcleo irá redefinir o papel do BTC no campo DeFi da rede.
A profunda integração do BTC no campo do DeFi pode alcançar um ponto de viragem crucial, o que merece a atenção contínua do mercado. Esta tendência não só mudará os cenários de aplicação do Bitcoin, mas também poderá remodelar toda a estrutura do ecossistema financeiro cripto.