Tokenização de ativos do mundo real: novas oportunidades de aplicação global para Finanças Descentralizadas
Contexto
A intenção das criptomoedas é criar um sistema econômico global mais transparente, acessível e eficiente, e não apenas especulação a curto prazo. No entanto, a maioria das narrativas sobre criptomoedas ainda está limitada ao on-chain, e há poucas aplicações reais que beneficiem o consumidor comum. Existem trilhões de dólares em ativos no mercado tradicional aguardando serem revolucionados pela tecnologia blockchain, e há uma oportunidade sistêmica para melhorar a economia global.
As Finanças Descentralizadas ( surgiram, despertaram o potencial da blockchain. As aplicações DeFi possuem características vantajosas como liquidação atômica, baixo custo, alta transparência, combinabilidade e controle do usuário. As principais aplicações incluem pagamento, ativos sintéticos, negociação, gestão de ativos, empréstimos, seguros e derivados.
Apesar de as Finanças Descentralizadas trazerem muitos benefícios, atualmente ainda existe um fator limitante principal: a maior parte das Finanças Descentralizadas constitui um ciclo econômico relativamente fechado, com conexões limitadas com a economia global existente de empresas e serviços tradicionais. O rápido crescimento das Finanças Descentralizadas depende em grande parte da rotação de capital e das recompensas de tokens inflacionários, o que não é sustentável.
O que são ativos do mundo real ) RWA (
Ativos do mundo real ) RWA ( referem-se a ativos tangíveis que existem no mundo físico, como imóveis, mercadorias e obras de arte. Esses ativos são uma parte importante do valor financeiro global. Por exemplo, o valor global dos imóveis em 2020 foi de 326,5 trilhões de dólares, e o valor de mercado do ouro foi de 12,39 trilhões de dólares.
Exemplos populares de RWA incluem: dinheiro, metais preciosos, imóveis, dívida corporativa, seguros, salários e faturas, bens de consumo, notas de crédito, royalties, entre outros.
A disposição das instituições na pista RWA
Várias grandes instituições financeiras e empresas já começaram a se estabelecer no setor de RWA:
Goldman Sachs lançou uma plataforma de ativos digitais para títulos em blockchain de 100 milhões de euros do Banco Europeu de Investimento.
O fundo de ações direto flagship de 2,1 bilhões de dólares da Hamilton Lane já pode ser investido em tokenização através da Polygon.
A Siemens emitiu 60 milhões de euros em obrigações digitais na rede principal pública Polygon.
A Mitsui & Co. colaborou com a LayerX para emitir títulos digitais na blockchain, sob a gestão da SBI e da Nomura Holdings, para a gestão de ativos.
A MakerDAO introduziu RWA como colateral, emitindo a stablecoin DAI. Atualmente, este protocolo possui mais de 680 milhões de dólares em suporte de RWA.
Aave lançou ativos do mundo real.
![O setor RWA em que grandes instituições estão investindo pode ser o início da próxima narrativa])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd2baf46d9cdb436ff6e54f33bea3022.webp20&userId=983cb29f-1c52-4091-a69a-810373d1b0d1&cache=v2(
RWA na Finanças Descentralizadas
RWA na Finanças Descentralizadas tem aplicações principais que incluem:
Moeda estável: como USDC, mantida por uma empresa emissora com reservas de ativos em dólares auditadas.
Token sintético: permite a negociação em cadeia de derivados vinculados a moedas, ações e commodities.
Acordo de Empréstimo: fornece uma maneira custo-efetiva de reunir e distribuir fundos entre credores e devedores.
Além das stablecoins, os ativos subjacentes RWA mais populares são os imóveis, seguidos de ativos relacionados ao clima ), como créditos de carbono ( e títulos/ações públicos. O crédito de mercados emergentes ) é principalmente composto por dívida corporativa (, que também é um ativo subjacente importante.
Protocolos relacionados a RWA
Os protocolos RWA na blockchain são principalmente divididos em duas grandes categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance.
Rendimento fixo: dividido em crédito público e crédito privado. Como Centrifuge, Goldfinch, Creditx, entre outros.
Alguns dos principais protocolos RWA em blockchain incluem:
Backed Finance: fornece ações do ETF S&P 500 tokenizadas.
Ondo Finance: tokenização de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, títulos de grau de investimento e títulos corporativos de alto rendimento.
Maple Finance: mercado de crédito baseado em blockchain, o total de empréstimos concedidos é de quase 2 bilhões de dólares.
Centrifuge: Focado em tokenizar e securitizar dívida ilíquida, com ativos totalizando 298 milhões de dólares financiados.
Goldfinch: protocolo de crédito descentralizado, com um valor de empréstimos ativos de 101 milhões de dólares.
Blocksquare: projeto inicial de tokenização de ativos, cuja plataforma Ocenpoint.fi gere 45 milhões de dólares em ativos imobiliários.
As taxas de rendimento atualmente oferecidas por esses protocolos de crédito são geralmente superiores à maioria dos protocolos de Finanças Descentralizadas, mas também enfrentam certos riscos de inadimplência.
![O setor RWA que as grandes instituições estão a planear pode ser o início da próxima narrativa])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-321751b9be5fafcb87924bd9714967bf.webp20&userId=983cb29f-1c52-4091-a69a-810373d1b0d1&cache=v2(
Tendências Futuras
No futuro, poderá haver blockchains especificamente projetadas para RWA. Comparadas às blockchains públicas sem permissão existentes, esses tipos de cadeias podem ser mais adequadas às necessidades especiais de RWA, como conformidade regulatória, proteção de privacidade, entre outras.
Por exemplo, a Inatain Markets lançou uma sub-rede Avalanche projetada especificamente para valores mobiliários apoiados por ativos, enquanto a Provenance Blockchain é uma cadeia pública de camada 1 construída para ser sem costura e segura.
Resumo
Com a exaustão da narrativa tradicional de Finanças Descentralizadas, RWA trouxe novas oportunidades para DeFi. As características de combinabilidade, transparência, baixo custo e alta eficiência do DeFi podem resolver os pontos problemáticos da ineficiência e dos altos custos do mercado de ativos tradicional. Por exemplo, pode fornecer oportunidades de financiamento global para empresas offline.
A recente crise de confiança provocada pela crise bancária também impulsionou o desenvolvimento de RWA como o token de ouro. A nova narrativa que DeFi proporciona para ativos físicos pode estar prestes a chegar, com a expectativa de expandir a aplicação de DeFi para um campo econômico real mais amplo.
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FUD_Vaccinated
· 5h atrás
idiotas永远是idiotas
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VibesOverCharts
· 5h atrás
Estima-se que seja mais uma armadilha para fazer as pessoas de parvas.
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SerumSurfer
· 5h atrás
Esta onda é muito boa, o DeFi é realmente delicioso.
Finanças Descentralizadas novas oportunidades: tokenização de ativos do mundo real expande aplicações globais
Tokenização de ativos do mundo real: novas oportunidades de aplicação global para Finanças Descentralizadas
Contexto
A intenção das criptomoedas é criar um sistema econômico global mais transparente, acessível e eficiente, e não apenas especulação a curto prazo. No entanto, a maioria das narrativas sobre criptomoedas ainda está limitada ao on-chain, e há poucas aplicações reais que beneficiem o consumidor comum. Existem trilhões de dólares em ativos no mercado tradicional aguardando serem revolucionados pela tecnologia blockchain, e há uma oportunidade sistêmica para melhorar a economia global.
As Finanças Descentralizadas ( surgiram, despertaram o potencial da blockchain. As aplicações DeFi possuem características vantajosas como liquidação atômica, baixo custo, alta transparência, combinabilidade e controle do usuário. As principais aplicações incluem pagamento, ativos sintéticos, negociação, gestão de ativos, empréstimos, seguros e derivados.
Apesar de as Finanças Descentralizadas trazerem muitos benefícios, atualmente ainda existe um fator limitante principal: a maior parte das Finanças Descentralizadas constitui um ciclo econômico relativamente fechado, com conexões limitadas com a economia global existente de empresas e serviços tradicionais. O rápido crescimento das Finanças Descentralizadas depende em grande parte da rotação de capital e das recompensas de tokens inflacionários, o que não é sustentável.
O que são ativos do mundo real ) RWA (
Ativos do mundo real ) RWA ( referem-se a ativos tangíveis que existem no mundo físico, como imóveis, mercadorias e obras de arte. Esses ativos são uma parte importante do valor financeiro global. Por exemplo, o valor global dos imóveis em 2020 foi de 326,5 trilhões de dólares, e o valor de mercado do ouro foi de 12,39 trilhões de dólares.
Exemplos populares de RWA incluem: dinheiro, metais preciosos, imóveis, dívida corporativa, seguros, salários e faturas, bens de consumo, notas de crédito, royalties, entre outros.
A disposição das instituições na pista RWA
Várias grandes instituições financeiras e empresas já começaram a se estabelecer no setor de RWA:
Goldman Sachs lançou uma plataforma de ativos digitais para títulos em blockchain de 100 milhões de euros do Banco Europeu de Investimento.
O fundo de ações direto flagship de 2,1 bilhões de dólares da Hamilton Lane já pode ser investido em tokenização através da Polygon.
A Siemens emitiu 60 milhões de euros em obrigações digitais na rede principal pública Polygon.
A Mitsui & Co. colaborou com a LayerX para emitir títulos digitais na blockchain, sob a gestão da SBI e da Nomura Holdings, para a gestão de ativos.
A MakerDAO introduziu RWA como colateral, emitindo a stablecoin DAI. Atualmente, este protocolo possui mais de 680 milhões de dólares em suporte de RWA.
Aave lançou ativos do mundo real.
![O setor RWA em que grandes instituições estão investindo pode ser o início da próxima narrativa])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-fd2baf46d9cdb436ff6e54f33bea3022.webp20&userId=983cb29f-1c52-4091-a69a-810373d1b0d1&cache=v2(
RWA na Finanças Descentralizadas
RWA na Finanças Descentralizadas tem aplicações principais que incluem:
Moeda estável: como USDC, mantida por uma empresa emissora com reservas de ativos em dólares auditadas.
Token sintético: permite a negociação em cadeia de derivados vinculados a moedas, ações e commodities.
Acordo de Empréstimo: fornece uma maneira custo-efetiva de reunir e distribuir fundos entre credores e devedores.
Além das stablecoins, os ativos subjacentes RWA mais populares são os imóveis, seguidos de ativos relacionados ao clima ), como créditos de carbono ( e títulos/ações públicos. O crédito de mercados emergentes ) é principalmente composto por dívida corporativa (, que também é um ativo subjacente importante.
Protocolos relacionados a RWA
Os protocolos RWA na blockchain são principalmente divididos em duas grandes categorias:
Mercado de ações e ativos físicos: como Backed Finance.
Rendimento fixo: dividido em crédito público e crédito privado. Como Centrifuge, Goldfinch, Creditx, entre outros.
Alguns dos principais protocolos RWA em blockchain incluem:
Backed Finance: fornece ações do ETF S&P 500 tokenizadas.
Ondo Finance: tokenização de títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo, títulos de grau de investimento e títulos corporativos de alto rendimento.
Maple Finance: mercado de crédito baseado em blockchain, o total de empréstimos concedidos é de quase 2 bilhões de dólares.
Centrifuge: Focado em tokenizar e securitizar dívida ilíquida, com ativos totalizando 298 milhões de dólares financiados.
Goldfinch: protocolo de crédito descentralizado, com um valor de empréstimos ativos de 101 milhões de dólares.
Blocksquare: projeto inicial de tokenização de ativos, cuja plataforma Ocenpoint.fi gere 45 milhões de dólares em ativos imobiliários.
As taxas de rendimento atualmente oferecidas por esses protocolos de crédito são geralmente superiores à maioria dos protocolos de Finanças Descentralizadas, mas também enfrentam certos riscos de inadimplência.
![O setor RWA que as grandes instituições estão a planear pode ser o início da próxima narrativa])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-321751b9be5fafcb87924bd9714967bf.webp20&userId=983cb29f-1c52-4091-a69a-810373d1b0d1&cache=v2(
Tendências Futuras
No futuro, poderá haver blockchains especificamente projetadas para RWA. Comparadas às blockchains públicas sem permissão existentes, esses tipos de cadeias podem ser mais adequadas às necessidades especiais de RWA, como conformidade regulatória, proteção de privacidade, entre outras.
Por exemplo, a Inatain Markets lançou uma sub-rede Avalanche projetada especificamente para valores mobiliários apoiados por ativos, enquanto a Provenance Blockchain é uma cadeia pública de camada 1 construída para ser sem costura e segura.
Resumo
Com a exaustão da narrativa tradicional de Finanças Descentralizadas, RWA trouxe novas oportunidades para DeFi. As características de combinabilidade, transparência, baixo custo e alta eficiência do DeFi podem resolver os pontos problemáticos da ineficiência e dos altos custos do mercado de ativos tradicional. Por exemplo, pode fornecer oportunidades de financiamento global para empresas offline.
A recente crise de confiança provocada pela crise bancária também impulsionou o desenvolvimento de RWA como o token de ouro. A nova narrativa que DeFi proporciona para ativos físicos pode estar prestes a chegar, com a expectativa de expandir a aplicação de DeFi para um campo econômico real mais amplo.