Como a liquidez do dólar afeta o movimento do mercado de ativos de criptografia
Como um investidor experiente que já ocupou cargos de alta gestão em uma plataforma de negociação, tenho uma compreensão profunda de como a liquidez do dólar afeta o mercado de ativos de criptografia. Ao analisar as operações de recompra reversa do Federal Reserve (RRP) e os fluxos de caixa da conta do Tesouro dos EUA (TGA), acredito que o aumento da liquidez do dólar impulsionará a alta dos mercados de ativos de criptografia e ações.
No primeiro trimestre de 2025, espera-se que a liquidez do dólar seja injetada em cerca de 612 bilhões de dólares, o que pode ter um impacto positivo no mercado. No entanto, também precisamos pesar os efeitos que as políticas de Trump podem trazer. Atualmente, o movimento do Bitcoin está intimamente relacionado ao ritmo da liberação do dólar, e as decisões do Federal Reserve e do Departamento do Tesouro dos EUA desempenham um papel crucial na quantidade de dólares disponíveis nos mercados financeiros globais.
O Bitcoin atingiu o fundo no terceiro trimestre de 2022, quando as ferramentas de recompra reversa do Federal Reserve (RRP) atingiram o auge. Desde então, o Tesouro dos EUA reduziu a emissão de títulos de longo prazo e aumentou a emissão de títulos zero coupon de curto prazo, retirando mais de 2 trilhões de dólares do RRP e injetando liquidez nos mercados financeiros globais. Isso levou a um grande aumento no mercado de ativos de criptografia e ações, especialmente nas grandes ações de tecnologia dos EUA.
No primeiro trimestre de 2025, a questão chave é se o estímulo positivo da liquidez do dólar pode compensar o potencial descontentamento do mercado em relação à velocidade e eficácia da implementação das políticas de Trump. Se sim, então o risco do mercado será relativamente controlável, e os investidores devem aumentar sua exposição ao risco.
Do lado da Reserva Federal, a sua política de contração quantitativa (QT) está a avançar a uma velocidade de 60 mil milhões de dólares por mês, o que significa que a dimensão do balanço patrimonial está a ser reduzida. Espera-se que até meados de março o mercado atinja o pico, momento em que cerca de 1800 milhões de dólares em liquidez serão retirados. Ao mesmo tempo, a ferramenta de recompra reversa (RRP) está quase esgotada, e a Reserva Federal está a tomar medidas para reduzir a sua atratividade.
Do lado do Tesouro, devido ao problema do teto da dívida, espera-se que comece a tomar "medidas extraordinárias" para fornecer financiamento ao governo a partir de meados de janeiro. Antes de um aumento do teto da dívida, o Tesouro só pode gastar a partir da sua conta TGA, cujo saldo atual é de 722 bilhões de dólares. Espera-se que essa situação continue até maio ou junho, quando o saldo da TGA poderá estar completamente esgotado.
Integrando as ações da Reserva Federal e do Tesouro, espera-se que um total de 6120 bilhões de dólares em liquidez em dólares seja injetado até o final do primeiro trimestre. Isso pode impulsionar os ativos de criptografia e o mercado de ações a alcançar picos locais em março. No entanto, o período de impostos em abril pode ter um impacto negativo na liquidez em dólares.
Como investidor, recomendo considerar a realização de lucros no final do primeiro trimestre e aguardar a melhoria das condições de liquidez em dólares no terceiro trimestre. Ao mesmo tempo, estamos atentos às oportunidades de investimento em áreas emergentes, como a ciência descentralizada (DeSci).
Em geral, apesar de haver muitas incertezas, com base na análise da liquidez do dólar, mantenho uma atitude cautelosamente otimista em relação às perspectivas do mercado para o primeiro trimestre de 2025. Claro, os investidores precisam acompanhar de perto as mudanças em vários fatores macroeconômicos e ajustar suas estratégias de investimento em tempo hábil.
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Análise da liquidez do dólar e do mercado de Ativos de criptografia: espera-se que sejam injetados 612 bilhões de dólares no 1º trimestre de 2025
Como a liquidez do dólar afeta o movimento do mercado de ativos de criptografia
Como um investidor experiente que já ocupou cargos de alta gestão em uma plataforma de negociação, tenho uma compreensão profunda de como a liquidez do dólar afeta o mercado de ativos de criptografia. Ao analisar as operações de recompra reversa do Federal Reserve (RRP) e os fluxos de caixa da conta do Tesouro dos EUA (TGA), acredito que o aumento da liquidez do dólar impulsionará a alta dos mercados de ativos de criptografia e ações.
No primeiro trimestre de 2025, espera-se que a liquidez do dólar seja injetada em cerca de 612 bilhões de dólares, o que pode ter um impacto positivo no mercado. No entanto, também precisamos pesar os efeitos que as políticas de Trump podem trazer. Atualmente, o movimento do Bitcoin está intimamente relacionado ao ritmo da liberação do dólar, e as decisões do Federal Reserve e do Departamento do Tesouro dos EUA desempenham um papel crucial na quantidade de dólares disponíveis nos mercados financeiros globais.
O Bitcoin atingiu o fundo no terceiro trimestre de 2022, quando as ferramentas de recompra reversa do Federal Reserve (RRP) atingiram o auge. Desde então, o Tesouro dos EUA reduziu a emissão de títulos de longo prazo e aumentou a emissão de títulos zero coupon de curto prazo, retirando mais de 2 trilhões de dólares do RRP e injetando liquidez nos mercados financeiros globais. Isso levou a um grande aumento no mercado de ativos de criptografia e ações, especialmente nas grandes ações de tecnologia dos EUA.
No primeiro trimestre de 2025, a questão chave é se o estímulo positivo da liquidez do dólar pode compensar o potencial descontentamento do mercado em relação à velocidade e eficácia da implementação das políticas de Trump. Se sim, então o risco do mercado será relativamente controlável, e os investidores devem aumentar sua exposição ao risco.
Do lado da Reserva Federal, a sua política de contração quantitativa (QT) está a avançar a uma velocidade de 60 mil milhões de dólares por mês, o que significa que a dimensão do balanço patrimonial está a ser reduzida. Espera-se que até meados de março o mercado atinja o pico, momento em que cerca de 1800 milhões de dólares em liquidez serão retirados. Ao mesmo tempo, a ferramenta de recompra reversa (RRP) está quase esgotada, e a Reserva Federal está a tomar medidas para reduzir a sua atratividade.
Do lado do Tesouro, devido ao problema do teto da dívida, espera-se que comece a tomar "medidas extraordinárias" para fornecer financiamento ao governo a partir de meados de janeiro. Antes de um aumento do teto da dívida, o Tesouro só pode gastar a partir da sua conta TGA, cujo saldo atual é de 722 bilhões de dólares. Espera-se que essa situação continue até maio ou junho, quando o saldo da TGA poderá estar completamente esgotado.
Integrando as ações da Reserva Federal e do Tesouro, espera-se que um total de 6120 bilhões de dólares em liquidez em dólares seja injetado até o final do primeiro trimestre. Isso pode impulsionar os ativos de criptografia e o mercado de ações a alcançar picos locais em março. No entanto, o período de impostos em abril pode ter um impacto negativo na liquidez em dólares.
Como investidor, recomendo considerar a realização de lucros no final do primeiro trimestre e aguardar a melhoria das condições de liquidez em dólares no terceiro trimestre. Ao mesmo tempo, estamos atentos às oportunidades de investimento em áreas emergentes, como a ciência descentralizada (DeSci).
Em geral, apesar de haver muitas incertezas, com base na análise da liquidez do dólar, mantenho uma atitude cautelosamente otimista em relação às perspectivas do mercado para o primeiro trimestre de 2025. Claro, os investidores precisam acompanhar de perto as mudanças em vários fatores macroeconômicos e ajustar suas estratégias de investimento em tempo hábil.