Gigantes do setor bancário avançam para o mundo dos Ativos de criptografia: JPMorgan fecha parceria com Coinbase e Gemini
O JPMorgan, como uma das maiores instituições financeiras dos EUA, tomou recentemente uma decisão notável. Embora o banco ainda tenha aconselhado os investidores a não incluir Bitcoin ou outros Ativos de criptografia em seus portfólios em seu relatório deste ano, ele deu um passo significativo em direção ao mundo da encriptação.
De acordo com relatos, o JPMorgan começará a fornecer serviços bancários para as exchanges de ativos de criptografia Coinbase e Gemini. As contas bancárias dessas duas exchanges foram aprovadas para abertura em abril. No início da colaboração, o JPMorgan fornecerá serviços de gestão de caixa para os clientes americanos das referidas exchanges, incluindo transferências eletrônicas e operações de depósito e levantamento, mas não participará diretamente da liquidação de ativos de criptografia.
Esta notícia gerou ampla atenção em Wall Street. Alguns profissionais do setor bancário acreditam que, além das considerações diretas de receita, esta ação do JPMorgan pode trazer oportunidades futuras para subscrever as IPOs da Coinbase e da Gemini, além de considerar a possibilidade de listar a JPM Coin nas plataformas mencionadas.
Um alto responsável regulatório comentou: "À medida que o mercado de ativos de criptografia amadurece, haverá cada vez mais empresas de blockchain com bons sistemas de gestão de riscos e níveis de conformidade, e essas empresas não deveriam ser obstruídas em relação aos bancos."
Sem dúvida, esta colaboração é mais um marco importante na integração do mundo das Ativos de criptografia ao mainstream. É crucial entender a lógica por trás disso, mas ao mesmo tempo não se pode ignorar que ainda há um longo caminho a percorrer até que o mundo das Ativos de criptografia alcance uma colaboração estável e de longo prazo com as instituições financeiras tradicionais.
Uma colaboração "em sintonia"
A colaboração entre o JPMorgan e a Coinbase, Gemini, é claramente o resultado de uma "afinidade mútua". O primeiro precisa, sob a condição de conformidade, garantir rapidamente o acesso a áreas emergentes ricas, enquanto os últimos precisam do apoio de instituições financeiras tradicionais que se conectem ao mundo da encriptação, com o objetivo de se tornarem plataformas de serviços financeiros mais especializadas e ajudarem na sua entrada em um mercado mais amplo e institucional.
A alta conformidade e a liquidação principalmente em moeda fiduciária são características fortes comuns das exchanges Coinbase e Gemini, que se alinham perfeitamente com a necessidade do setor bancário de cumprir a regulamentação.
Na área financeira, a Gemini passou pela auditoria da Deloitte, enquanto a Coinbase passou pela auditoria da Grant Thornton. Especialistas da indústria acreditam amplamente que o investimento da Coinbase em conformidade é uma das razões para a sua alta avaliação.
Do fluxo de capital de duas bolsas, as moedas fiduciárias ocupam uma posição dominante absoluta, o que claramente oferece um espaço considerável de lucro para bancos como o JPMorgan. De acordo com os dados de plataformas, nas últimas 24 horas, houve cerca de 5,7 bilhões de dólares em volume de negócios na Coinbase Pro, dos quais 91,8% do volume foi realizado com base nas moedas fiduciárias dólar, euro e libra. O volume de negócios da Gemini no mesmo período foi de cerca de 47 milhões de dólares, dos quais 99,2% do volume foi realizado com base no dólar.
É notável que a Coinbase e a Gemini possuem uma ampla gama de serviços, além das operações de troca, há uma demanda significativa por serviços de moeda fiduciária em custódia, stablecoins, carteiras e outros serviços.
Tomando como exemplo as stablecoins, o USDC, lançado pela Coinbase e Circle, e o GUSD da Gemini, ambos utilizam um modelo de colateral em moeda fiduciária para a sua emissão. De acordo com as estatísticas, o valor de mercado combinado dos dois é atualmente de cerca de 800 milhões de dólares, e as taxas de custódia e depósito/retirada em moeda fiduciária geradas também representam uma receita considerável.
E do ponto de vista do JPMorgan, embora o seu CEO tenha mantido uma visão negativa sobre o Bitcoin por muito tempo, a instituição tem explorado o campo da blockchain de forma bastante profunda e precoce, e suas ações reais também demonstram curiosidade e entusiasmo em relação aos Ativos de criptografia:
Em 2016, o JPMorgan lançou o protocolo de blockchain de código aberto Quorum, destinado a atender às necessidades de interação financeira de empresas e instituições financeiras. Além disso, o JPMorgan também colaborou com várias empresas de tecnologia e instituições em áreas como autenticação de identidade em blockchain e troca de informações financeiras.
Em 2017, o JPMorgan lançou a rede de informações interbancárias (IIN) com base no Quorum, dedicada a resolver o desafio de longa data da partilha de informações entre bancos. Atualmente, a rede já atraiu cerca de 400 instituições bancárias.
Em 2019, o JPMorgan Chase anunciou o lançamento da sua própria moeda digital, JPM Coin, tornando-se o primeiro grande banco do mundo a "emitir" moeda. Em 2018, o banco também tokenizou, com base na encriptação, uma dívida de 1 ano com taxa de juro flutuante no valor de 150 milhões de dólares.
No entanto, antes da implementação desta colaboração significativa, o mundo da encriptação manteve uma relação de cooperação altamente incerta com os bancos.
Ativos de criptografia e bancos "amor difícil de continuar"
Mesmo cauteloso e minucioso como a Coinbase, também passou por algumas dificuldades: em agosto do ano passado, pode ter sido interrompida a colaboração com um banco britânico devido a questões de conformidade, impossibilitando o acesso à rede de pagamentos rápidos do Reino Unido; no mesmo mês de agosto, também retirou do mercado uma moeda de privacidade, sendo reportado que isso pode ter sido exigido pelo banco parceiro da Coinbase no Reino Unido por razões de conformidade.
Entre todas as histórias instáveis, a do emissor de uma moeda estável e da sua exchange associada é a mais comovente.
É bem sabido que essas duas empresas têm uma relação de interdependência, e que a emissão de moeda estável por parte do emissor é um segredo público, dada a insuficiência das reservas: após estar envolvida em um processo no escritório do procurador-geral de um estado no ano passado, a empresa admitiu que, em média, cada moeda estável tem apenas cerca de 0,74 dólares em suporte, e a queixa também indicou que os 860 milhões de dólares em reservas da empresa foram desviados por meio de transações relacionadas.
Antes do início desta ação judicial, estas duas empresas tentaram durante muito tempo estabelecer uma parceria com bancos tradicionais, mas o resultado foi sempre "difícil de manter". Elas tiveram contato com vários bancos principais, mas, sem exceção, todas as colaborações foram interrompidas. E atualmente, se estas duas empresas receberam apoio de bancos tradicionais, e qual é o estado das suas colaborações, essas questões permanecem desconhecidas.
Esta experiência difícil é, na verdade, um reflexo da situação de colaboração entre o mundo da encriptação e os bancos tradicionais: embora os bancos cobicem esta pequena mina de ouro que é o mundo da encriptação, muitos fatores de conformidade incertos das empresas nativas do mundo da encriptação dificultam a colaboração entre as partes, muitas vezes resultando em uma luta prolongada, com uma incerteza extremamente alta. E na China, com a implementação de políticas regulatórias, a indústria de ativos de criptografia nacional também está "isolada" dos bancos.
Mas, ao mesmo tempo, o destino conturbado não impediu que certos ativos de criptografia se destacassem cada vez mais no mercado. Por exemplo, uma moeda estável possui um valor de mercado de cerca de 9 bilhões de dólares e um volume diário de negociação de 59 bilhões de dólares, ocupando firmemente o terceiro lugar em valor de mercado global de ativos de criptografia e o primeiro lugar em volume de negociação. Sua emissão adicional ainda tem um impacto significativo nos preços dos ativos de criptografia, mas essa lógica de variação de preços, muitas vezes brusca, frequentemente suscita desconfiança.
Se examinarmos mais de perto, talvez a situação entre empresas como a Coinbase e a Gemini, que tiveram sucesso em se estabelecer dentro das instituições financeiras tradicionais, e aquelas que ainda estão "fugindo para o deserto" mas "se deliciando" seja uma divisão no mundo da encriptação: as instituições nativas da indústria que se esforçam para se alinhar com a narrativa mainstream eventualmente conseguirão "chegar à costa" e competir ao lado dos gigantes do setor financeiro, enquanto a última pode continuar a se expressar livremente no mundo da encriptação, mas a questão que fica é: será que sua história pode continuar a ser contada?
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CryptoPhoenix
· 16h atrás
Bear Market não passa de uma dor de crescimento antes da ressurreição. Aguardando o embarque do grande tubarão.
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BakedCatFanboy
· 16h atrás
O JPMorgan começou a usar fragrância.
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LiquidatedAgain
· 16h atrás
Outra vez a sensação de fechar todas as posições não é nada boa... Wall Street também vai fazer as pessoas de parvas?
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MechanicalMartel
· 17h atrás
Os bancos tradicionais também vão entrar no mundo crypto.
Morgan Chase une-se à Coinbase e Gemini: gigante do TradFi entra no mundo da encriptação
Gigantes do setor bancário avançam para o mundo dos Ativos de criptografia: JPMorgan fecha parceria com Coinbase e Gemini
O JPMorgan, como uma das maiores instituições financeiras dos EUA, tomou recentemente uma decisão notável. Embora o banco ainda tenha aconselhado os investidores a não incluir Bitcoin ou outros Ativos de criptografia em seus portfólios em seu relatório deste ano, ele deu um passo significativo em direção ao mundo da encriptação.
De acordo com relatos, o JPMorgan começará a fornecer serviços bancários para as exchanges de ativos de criptografia Coinbase e Gemini. As contas bancárias dessas duas exchanges foram aprovadas para abertura em abril. No início da colaboração, o JPMorgan fornecerá serviços de gestão de caixa para os clientes americanos das referidas exchanges, incluindo transferências eletrônicas e operações de depósito e levantamento, mas não participará diretamente da liquidação de ativos de criptografia.
Esta notícia gerou ampla atenção em Wall Street. Alguns profissionais do setor bancário acreditam que, além das considerações diretas de receita, esta ação do JPMorgan pode trazer oportunidades futuras para subscrever as IPOs da Coinbase e da Gemini, além de considerar a possibilidade de listar a JPM Coin nas plataformas mencionadas.
Um alto responsável regulatório comentou: "À medida que o mercado de ativos de criptografia amadurece, haverá cada vez mais empresas de blockchain com bons sistemas de gestão de riscos e níveis de conformidade, e essas empresas não deveriam ser obstruídas em relação aos bancos."
Sem dúvida, esta colaboração é mais um marco importante na integração do mundo das Ativos de criptografia ao mainstream. É crucial entender a lógica por trás disso, mas ao mesmo tempo não se pode ignorar que ainda há um longo caminho a percorrer até que o mundo das Ativos de criptografia alcance uma colaboração estável e de longo prazo com as instituições financeiras tradicionais.
Uma colaboração "em sintonia"
A colaboração entre o JPMorgan e a Coinbase, Gemini, é claramente o resultado de uma "afinidade mútua". O primeiro precisa, sob a condição de conformidade, garantir rapidamente o acesso a áreas emergentes ricas, enquanto os últimos precisam do apoio de instituições financeiras tradicionais que se conectem ao mundo da encriptação, com o objetivo de se tornarem plataformas de serviços financeiros mais especializadas e ajudarem na sua entrada em um mercado mais amplo e institucional.
A alta conformidade e a liquidação principalmente em moeda fiduciária são características fortes comuns das exchanges Coinbase e Gemini, que se alinham perfeitamente com a necessidade do setor bancário de cumprir a regulamentação.
Na área financeira, a Gemini passou pela auditoria da Deloitte, enquanto a Coinbase passou pela auditoria da Grant Thornton. Especialistas da indústria acreditam amplamente que o investimento da Coinbase em conformidade é uma das razões para a sua alta avaliação.
Do fluxo de capital de duas bolsas, as moedas fiduciárias ocupam uma posição dominante absoluta, o que claramente oferece um espaço considerável de lucro para bancos como o JPMorgan. De acordo com os dados de plataformas, nas últimas 24 horas, houve cerca de 5,7 bilhões de dólares em volume de negócios na Coinbase Pro, dos quais 91,8% do volume foi realizado com base nas moedas fiduciárias dólar, euro e libra. O volume de negócios da Gemini no mesmo período foi de cerca de 47 milhões de dólares, dos quais 99,2% do volume foi realizado com base no dólar.
É notável que a Coinbase e a Gemini possuem uma ampla gama de serviços, além das operações de troca, há uma demanda significativa por serviços de moeda fiduciária em custódia, stablecoins, carteiras e outros serviços.
Tomando como exemplo as stablecoins, o USDC, lançado pela Coinbase e Circle, e o GUSD da Gemini, ambos utilizam um modelo de colateral em moeda fiduciária para a sua emissão. De acordo com as estatísticas, o valor de mercado combinado dos dois é atualmente de cerca de 800 milhões de dólares, e as taxas de custódia e depósito/retirada em moeda fiduciária geradas também representam uma receita considerável.
E do ponto de vista do JPMorgan, embora o seu CEO tenha mantido uma visão negativa sobre o Bitcoin por muito tempo, a instituição tem explorado o campo da blockchain de forma bastante profunda e precoce, e suas ações reais também demonstram curiosidade e entusiasmo em relação aos Ativos de criptografia:
Em 2016, o JPMorgan lançou o protocolo de blockchain de código aberto Quorum, destinado a atender às necessidades de interação financeira de empresas e instituições financeiras. Além disso, o JPMorgan também colaborou com várias empresas de tecnologia e instituições em áreas como autenticação de identidade em blockchain e troca de informações financeiras.
Em 2017, o JPMorgan lançou a rede de informações interbancárias (IIN) com base no Quorum, dedicada a resolver o desafio de longa data da partilha de informações entre bancos. Atualmente, a rede já atraiu cerca de 400 instituições bancárias.
Em 2019, o JPMorgan Chase anunciou o lançamento da sua própria moeda digital, JPM Coin, tornando-se o primeiro grande banco do mundo a "emitir" moeda. Em 2018, o banco também tokenizou, com base na encriptação, uma dívida de 1 ano com taxa de juro flutuante no valor de 150 milhões de dólares.
No entanto, antes da implementação desta colaboração significativa, o mundo da encriptação manteve uma relação de cooperação altamente incerta com os bancos.
Ativos de criptografia e bancos "amor difícil de continuar"
Mesmo cauteloso e minucioso como a Coinbase, também passou por algumas dificuldades: em agosto do ano passado, pode ter sido interrompida a colaboração com um banco britânico devido a questões de conformidade, impossibilitando o acesso à rede de pagamentos rápidos do Reino Unido; no mesmo mês de agosto, também retirou do mercado uma moeda de privacidade, sendo reportado que isso pode ter sido exigido pelo banco parceiro da Coinbase no Reino Unido por razões de conformidade.
Entre todas as histórias instáveis, a do emissor de uma moeda estável e da sua exchange associada é a mais comovente.
É bem sabido que essas duas empresas têm uma relação de interdependência, e que a emissão de moeda estável por parte do emissor é um segredo público, dada a insuficiência das reservas: após estar envolvida em um processo no escritório do procurador-geral de um estado no ano passado, a empresa admitiu que, em média, cada moeda estável tem apenas cerca de 0,74 dólares em suporte, e a queixa também indicou que os 860 milhões de dólares em reservas da empresa foram desviados por meio de transações relacionadas.
Antes do início desta ação judicial, estas duas empresas tentaram durante muito tempo estabelecer uma parceria com bancos tradicionais, mas o resultado foi sempre "difícil de manter". Elas tiveram contato com vários bancos principais, mas, sem exceção, todas as colaborações foram interrompidas. E atualmente, se estas duas empresas receberam apoio de bancos tradicionais, e qual é o estado das suas colaborações, essas questões permanecem desconhecidas.
Esta experiência difícil é, na verdade, um reflexo da situação de colaboração entre o mundo da encriptação e os bancos tradicionais: embora os bancos cobicem esta pequena mina de ouro que é o mundo da encriptação, muitos fatores de conformidade incertos das empresas nativas do mundo da encriptação dificultam a colaboração entre as partes, muitas vezes resultando em uma luta prolongada, com uma incerteza extremamente alta. E na China, com a implementação de políticas regulatórias, a indústria de ativos de criptografia nacional também está "isolada" dos bancos.
Mas, ao mesmo tempo, o destino conturbado não impediu que certos ativos de criptografia se destacassem cada vez mais no mercado. Por exemplo, uma moeda estável possui um valor de mercado de cerca de 9 bilhões de dólares e um volume diário de negociação de 59 bilhões de dólares, ocupando firmemente o terceiro lugar em valor de mercado global de ativos de criptografia e o primeiro lugar em volume de negociação. Sua emissão adicional ainda tem um impacto significativo nos preços dos ativos de criptografia, mas essa lógica de variação de preços, muitas vezes brusca, frequentemente suscita desconfiança.
Se examinarmos mais de perto, talvez a situação entre empresas como a Coinbase e a Gemini, que tiveram sucesso em se estabelecer dentro das instituições financeiras tradicionais, e aquelas que ainda estão "fugindo para o deserto" mas "se deliciando" seja uma divisão no mundo da encriptação: as instituições nativas da indústria que se esforçam para se alinhar com a narrativa mainstream eventualmente conseguirão "chegar à costa" e competir ao lado dos gigantes do setor financeiro, enquanto a última pode continuar a se expressar livremente no mundo da encriptação, mas a questão que fica é: será que sua história pode continuar a ser contada?