JLP e Neutral: Uma nova exploração de estratégias de investimento em ativos encriptação de alto rendimento
No mercado de encriptação, o JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) tornou-se um dos ativos de alta qualidade mais procurados. Desde o seu lançamento, o desempenho do JLP tem sido notável, com um aumento de 3 vezes em um ano, uma retração máxima de apenas 30%, e ao mesmo tempo, seu volume de fundos ultrapassa 1 bilhão de dólares, demonstrando uma forte atratividade de mercado.
A principal vantagem do JLP reside na sua diversidade de fontes de rendimento. Como token de fornecedor de liquidez de contratos perpétuos, os detentores de JLP desempenham, na verdade, o papel de contraparte nas transações de contratos. A longo prazo, os traders de contratos costumam estar em estado de perda, o que traz rendimentos estáveis para o JLP. Além disso, 75% das taxas de transação dos contratos perpétuos da Jupiter são devolvidas aos detentores de JLP, fazendo com que a taxa de rendimento anualizada do JLP geralmente se mantenha acima de 30%, podendo, em alguns casos, até alcançar 50%.
A composição de ativos da JLP também é uma grande fonte de sua atratividade. Ela é composta por 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC, e essa diversificação do portfólio oferece aos investidores um certo grau de dispersão de risco, ao mesmo tempo em que mantém a exposição ao risco de ativos encriptação. Essa característica se destaca especialmente durante o forte aumento de preço do SOL em 2024.
No entanto, o JLP não é totalmente isento de riscos. Os potenciais riscos provêm principalmente de duas fontes: primeiro, os traders de contratos podem lucrar em situações extremas de curto prazo; segundo, o preço dos ativos encriptação pode enfraquecer a longo prazo. Para enfrentar esses riscos, surgiram algumas soluções inovadoras no ecossistema Solana.
Um fundo de hedge de estratégia on-chain em nível institucional propôs uma nova estratégia de investimento: os usuários depositam USDC, que é convertido em JLP, e depois colateralizam JLP em um protocolo de empréstimo para emprestar USDC, convertendo novamente em JLP. Ao mesmo tempo, através de contratos perpétuos, vendem a descoberto a proporção correspondente de encriptação para alcançar neutralidade de risco. Esta estratégia já atraiu mais de 12 milhões de dólares em valor total bloqueado, com uma taxa de retorno anual superior a 15% e uma máxima queda controlada em menos de 2%.
Para investidores comuns, executar esse tipo de estratégia complexa apresenta muitos desafios. A venda a descoberto pode enfrentar riscos de liquidação e riscos de taxas de financiamento anômalas, enquanto a parte de empréstimos pode encontrar a situação de perdas devido à inversão das taxas de juros a longo prazo. Em comparação, fundos de hedge de nível institucional têm equipes de monitoramento 24 horas, rica experiência em gestão de riscos e planos de contingência adequados, podendo controlar melhor vários riscos sistêmicos.
No ecossistema Solana, um projeto de fundo de hedge em cadeia está colaborando com a comunidade chinesa para promoção, recebendo um certo endosse. Este projeto não só oferece estratégias neutras JLP, mas também abrange várias estratégias de rendimento, incluindo a arbitragem de taxas de uma certa plataforma de negociação de derivados. Vale a pena notar que o projeto também possui um sistema de pontos, com oportunidades potenciais de airdrop de tokens, proporcionando aos usuários um incentivo adicional para investir.
Este projeto teve origem no hackathon Solana Radar e agora evoluiu para um protocolo emergente de considerável escala, com um valor total bloqueado próximo de 36 milhões de dólares, gerando quase 2,5 milhões de dólares em ganhos para os usuários. A equipe fundadora tem um histórico notável, proveniente dos principais bancos de investimento e fundos de hedge do mundo. Em junho deste ano, o projeto anunciou também que obteve 2 milhões de dólares em financiamento, com investidores incluindo uma conhecida empresa de encriptação e vários participantes do ecossistema Solana.
Para investidores interessados em explorar esse tipo de estratégia, é importante reconhecer que nem todas as estratégias são de risco neutro. Algumas estratégias rotuladas como "Direcional" podem apresentar flutuações acentuadas de acordo com as condições do mercado. Antes de participar de qualquer atividade de investimento, é fundamental entender plenamente os riscos envolvidos e tomar decisões prudentes com base na capacidade de risco individual.
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TeaTimeTrader
· 9h atrás
Tsk tsk, não devemos olhar para o lado negativo com um rendimento tão delicioso.
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NervousFingers
· 10h atrás
Seguindo o manual, posição curta para comprar JLP
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SatoshiLegend
· 10h atrás
Os dados de retrocesso são uma besteira. Recomendo validar com uma simulação de Monte Carlo.
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GasWastingMaximalist
· 10h atrás
30% de recuo é baixo risco? Deixar os tokens meme de lado?
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BridgeJumper
· 10h atrás
Não há leite, investi todo o meu capital em jlp!
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MetaReckt
· 10h atrás
Não persiga mais, não consegue um recuo de 30%.
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BankruptcyArtist
· 10h atrás
Perder dinheiro é a minha especialidade. Apostar na queda é o que eu faço.
JLP e estratégias neutras: explorando novas oportunidades de investimento de alto rendimento e baixo risco no ecossistema Solana
JLP e Neutral: Uma nova exploração de estratégias de investimento em ativos encriptação de alto rendimento
No mercado de encriptação, o JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) tornou-se um dos ativos de alta qualidade mais procurados. Desde o seu lançamento, o desempenho do JLP tem sido notável, com um aumento de 3 vezes em um ano, uma retração máxima de apenas 30%, e ao mesmo tempo, seu volume de fundos ultrapassa 1 bilhão de dólares, demonstrando uma forte atratividade de mercado.
A principal vantagem do JLP reside na sua diversidade de fontes de rendimento. Como token de fornecedor de liquidez de contratos perpétuos, os detentores de JLP desempenham, na verdade, o papel de contraparte nas transações de contratos. A longo prazo, os traders de contratos costumam estar em estado de perda, o que traz rendimentos estáveis para o JLP. Além disso, 75% das taxas de transação dos contratos perpétuos da Jupiter são devolvidas aos detentores de JLP, fazendo com que a taxa de rendimento anualizada do JLP geralmente se mantenha acima de 30%, podendo, em alguns casos, até alcançar 50%.
A composição de ativos da JLP também é uma grande fonte de sua atratividade. Ela é composta por 47% de SOL, 8% de ETH, 13% de BTC e 32% de USDC, e essa diversificação do portfólio oferece aos investidores um certo grau de dispersão de risco, ao mesmo tempo em que mantém a exposição ao risco de ativos encriptação. Essa característica se destaca especialmente durante o forte aumento de preço do SOL em 2024.
No entanto, o JLP não é totalmente isento de riscos. Os potenciais riscos provêm principalmente de duas fontes: primeiro, os traders de contratos podem lucrar em situações extremas de curto prazo; segundo, o preço dos ativos encriptação pode enfraquecer a longo prazo. Para enfrentar esses riscos, surgiram algumas soluções inovadoras no ecossistema Solana.
Um fundo de hedge de estratégia on-chain em nível institucional propôs uma nova estratégia de investimento: os usuários depositam USDC, que é convertido em JLP, e depois colateralizam JLP em um protocolo de empréstimo para emprestar USDC, convertendo novamente em JLP. Ao mesmo tempo, através de contratos perpétuos, vendem a descoberto a proporção correspondente de encriptação para alcançar neutralidade de risco. Esta estratégia já atraiu mais de 12 milhões de dólares em valor total bloqueado, com uma taxa de retorno anual superior a 15% e uma máxima queda controlada em menos de 2%.
Para investidores comuns, executar esse tipo de estratégia complexa apresenta muitos desafios. A venda a descoberto pode enfrentar riscos de liquidação e riscos de taxas de financiamento anômalas, enquanto a parte de empréstimos pode encontrar a situação de perdas devido à inversão das taxas de juros a longo prazo. Em comparação, fundos de hedge de nível institucional têm equipes de monitoramento 24 horas, rica experiência em gestão de riscos e planos de contingência adequados, podendo controlar melhor vários riscos sistêmicos.
No ecossistema Solana, um projeto de fundo de hedge em cadeia está colaborando com a comunidade chinesa para promoção, recebendo um certo endosse. Este projeto não só oferece estratégias neutras JLP, mas também abrange várias estratégias de rendimento, incluindo a arbitragem de taxas de uma certa plataforma de negociação de derivados. Vale a pena notar que o projeto também possui um sistema de pontos, com oportunidades potenciais de airdrop de tokens, proporcionando aos usuários um incentivo adicional para investir.
Este projeto teve origem no hackathon Solana Radar e agora evoluiu para um protocolo emergente de considerável escala, com um valor total bloqueado próximo de 36 milhões de dólares, gerando quase 2,5 milhões de dólares em ganhos para os usuários. A equipe fundadora tem um histórico notável, proveniente dos principais bancos de investimento e fundos de hedge do mundo. Em junho deste ano, o projeto anunciou também que obteve 2 milhões de dólares em financiamento, com investidores incluindo uma conhecida empresa de encriptação e vários participantes do ecossistema Solana.
Para investidores interessados em explorar esse tipo de estratégia, é importante reconhecer que nem todas as estratégias são de risco neutro. Algumas estratégias rotuladas como "Direcional" podem apresentar flutuações acentuadas de acordo com as condições do mercado. Antes de participar de qualquer atividade de investimento, é fundamental entender plenamente os riscos envolvidos e tomar decisões prudentes com base na capacidade de risco individual.