Intenção (Intents): Potenciais soluções para o problema da complexidade das Finanças Descentralizadas
Antes do colapso da Luna, eu gerenciava a estratégia de rendimento de stablecoins para um amigo novato em criptomoedas. Nós operávamos semanalmente por videoconferência, diversificando os fundos em protocolos DeFi em várias blockchains. Este processo é extremamente complicado, envolvendo uma grande quantidade de aprovações, transferências, trocas, depósitos, entre outras operações, atravessando várias DEX, agregadores de rendimento e pontes entre cadeias.
Usando como exemplo a conversão de USDC para FRAX/DAI LP na Polygon e a sua staking, são necessárias 12 transações:
Troca de USDC por DAI na Ethereum (2 transações )
Fazer a transferência de USDC e DAI entre cadeias para Polygon(4笔)
Mesclar USDC e DAI na Polygon (4 transação )
Depositar LP no pool de staking (2 transações )
Este processo é muito complexo para operar manualmente. Mas, a um nível mais elevado, o nosso objetivo é claro - converter USDC na Ethereum em FRAX/DAI LP apostado na Polygon. Isso é o que chamamos de "intenção", e as 12 transações são os passos concretos para alcançar essa intenção.
Um poderoso algoritmo de roteamento pode simplificar significativamente este processo, reduzindo-o a 1-2 passos. Os usuários apenas precisam expressar o objetivo final, e o algoritmo pode retornar o melhor caminho e processar a transação. Esta estrutura de mapeamento é chamada de "intenção", e é uma direção importante para o futuro desenvolvimento de middleware no Ethereum.
Embora atualmente não haja uma definição unificada para intenção, é geralmente considerada como "declarativa", ou seja, o usuário declara o resultado esperado, e o "resolvedor" fornece o método de implementação. Ao contrário das transações com parâmetros específicos, a intenção requer um mapeamento de terceiros e a definição de condições de restrição para reduzir o conjunto de caminhos possíveis.
A arquitetura baseada em intenções já existe no EVM. Quando você usa o DEX, ele automaticamente procura o melhor caminho de negociação. Por exemplo, a interface do Curve encontra o caminho de execução ideal entre vários LPs e fornece informações como slippage.
Além do agregador de negociações, existem outros tipos de intenção na Ethereum:
Ordem de limite
Leilão estilo CowSwap
Patrocínio de Gas
Comissão
Processamento em Lote de Transações
Troca entre cadeias
A intenção é essencialmente semelhante a uma ordem limitada, composta por duas partes: o estado final esperado pelo usuário e a transação iniciada pelo solucionador.
Uma característica central da intenção é a exposição de dados. Os usuários assinam mensagens de intenção, na verdade, concordando em extrair MEV para conveniência. A intenção não é transmitida diretamente para o pool de memória do Ethereum, mas é armazenada em uma Interpool privada fora da cadeia. Essas Interpools podem ser permitidas, não permitidas ou híbridas.
Atualmente, a Interpool mais popular é centralizada e autorizada, não compartilhando informações com concorrentes. Isso resulta em um monopólio de uma parte sobre a maioria das transações baseadas em intenção, além de introduzir o risco de custos adicionais.
A intenção pode ser comparada ao pagamento de fluxo de ordens da Robinhood (PFOF). Os usuários vendem o fluxo de ordens em troca de negociações "gratuitas", e os formadores de mercado lucram com o spread de compra e venda. A intenção também é um tipo de arbitragem PFOF, chamada de MEV. As oportunidades de arbitragem criadas por ordens pendentes a longo prazo podem ser mais valiosas do que negociações comuns.
Os solucionadores não regulamentados podem oferecer as piores rotas, pois isso gera o maior lucro. Os usuários precisam escolher os solucionadores com cautela, utilizando seu poder de negociação para forçar os solucionadores a competir entre si. O CoWSwap adotou um design de leilão em lote, buscando o melhor preço de liquidação para os traders através da concorrência pública.
Atualmente, alguns protocolos estão desenvolvendo uma infraestrutura de sistema híbrido baseado em intenção. Embora o vencedor ainda não esteja definido, isso faz parte da revolução de middleware que está ocorrendo no espaço cripto, visando melhorar a experiência do usuário. No futuro, espera-se que as intenções sejam aplicáveis a um conjunto mais amplo de dados e casos de uso, abrindo novas possibilidades para projetos como o Frax.
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pumpamentalist
· 13h atrás
Que besteira é essa de defi, a lição da terra não foi suficiente?
Finanças Descentralizadas intenção: solução de middleware emergente para simplificar as operações dos usuários
Intenção (Intents): Potenciais soluções para o problema da complexidade das Finanças Descentralizadas
Antes do colapso da Luna, eu gerenciava a estratégia de rendimento de stablecoins para um amigo novato em criptomoedas. Nós operávamos semanalmente por videoconferência, diversificando os fundos em protocolos DeFi em várias blockchains. Este processo é extremamente complicado, envolvendo uma grande quantidade de aprovações, transferências, trocas, depósitos, entre outras operações, atravessando várias DEX, agregadores de rendimento e pontes entre cadeias.
Usando como exemplo a conversão de USDC para FRAX/DAI LP na Polygon e a sua staking, são necessárias 12 transações:
Este processo é muito complexo para operar manualmente. Mas, a um nível mais elevado, o nosso objetivo é claro - converter USDC na Ethereum em FRAX/DAI LP apostado na Polygon. Isso é o que chamamos de "intenção", e as 12 transações são os passos concretos para alcançar essa intenção.
Um poderoso algoritmo de roteamento pode simplificar significativamente este processo, reduzindo-o a 1-2 passos. Os usuários apenas precisam expressar o objetivo final, e o algoritmo pode retornar o melhor caminho e processar a transação. Esta estrutura de mapeamento é chamada de "intenção", e é uma direção importante para o futuro desenvolvimento de middleware no Ethereum.
Embora atualmente não haja uma definição unificada para intenção, é geralmente considerada como "declarativa", ou seja, o usuário declara o resultado esperado, e o "resolvedor" fornece o método de implementação. Ao contrário das transações com parâmetros específicos, a intenção requer um mapeamento de terceiros e a definição de condições de restrição para reduzir o conjunto de caminhos possíveis.
A arquitetura baseada em intenções já existe no EVM. Quando você usa o DEX, ele automaticamente procura o melhor caminho de negociação. Por exemplo, a interface do Curve encontra o caminho de execução ideal entre vários LPs e fornece informações como slippage.
Além do agregador de negociações, existem outros tipos de intenção na Ethereum:
A intenção é essencialmente semelhante a uma ordem limitada, composta por duas partes: o estado final esperado pelo usuário e a transação iniciada pelo solucionador.
Uma característica central da intenção é a exposição de dados. Os usuários assinam mensagens de intenção, na verdade, concordando em extrair MEV para conveniência. A intenção não é transmitida diretamente para o pool de memória do Ethereum, mas é armazenada em uma Interpool privada fora da cadeia. Essas Interpools podem ser permitidas, não permitidas ou híbridas.
Atualmente, a Interpool mais popular é centralizada e autorizada, não compartilhando informações com concorrentes. Isso resulta em um monopólio de uma parte sobre a maioria das transações baseadas em intenção, além de introduzir o risco de custos adicionais.
A intenção pode ser comparada ao pagamento de fluxo de ordens da Robinhood (PFOF). Os usuários vendem o fluxo de ordens em troca de negociações "gratuitas", e os formadores de mercado lucram com o spread de compra e venda. A intenção também é um tipo de arbitragem PFOF, chamada de MEV. As oportunidades de arbitragem criadas por ordens pendentes a longo prazo podem ser mais valiosas do que negociações comuns.
Os solucionadores não regulamentados podem oferecer as piores rotas, pois isso gera o maior lucro. Os usuários precisam escolher os solucionadores com cautela, utilizando seu poder de negociação para forçar os solucionadores a competir entre si. O CoWSwap adotou um design de leilão em lote, buscando o melhor preço de liquidação para os traders através da concorrência pública.
Atualmente, alguns protocolos estão desenvolvendo uma infraestrutura de sistema híbrido baseado em intenção. Embora o vencedor ainda não esteja definido, isso faz parte da revolução de middleware que está ocorrendo no espaço cripto, visando melhorar a experiência do usuário. No futuro, espera-se que as intenções sejam aplicáveis a um conjunto mais amplo de dados e casos de uso, abrindo novas possibilidades para projetos como o Frax.