Análise da estratégia de investimento em Memecoins
Por que escolher Memecoins?
Alto valor Beta
Algumas memecoins têm um alto valor beta em relação ao ativo Layer 1 (L1), que é uma característica que valorizamos. Em termos simples, uma alocação moderada em memecoins como a moeda cultural do ecossistema Solana pode proporcionar um efeito de alavancagem nos ativos L1 sem realmente usar alavancagem, enquanto evita o risco de liquidação.
Os sinais que estamos a observar são quando o valor beta de 30 dias ultrapassa o valor beta a 90 dias em movimento. Quando isso acontece, a taxa de retorno média da moeda cultural a 30 dias e a 60 dias é de 124% e 413%(, respetivamente, com medianas de 45% e 57%).
A partir do gráfico de preços, pode-se ver que a mudança no padrão de aversão ao risco é muitas vezes rápida, e esta moeda cultural teve um desempenho significativamente melhor que a SOL em um curto período de tempo. Isso destaca a importância de comprar no ponto de inflexão correto.
A explosão desta moeda cultural geralmente ocorre ao mesmo tempo que o SOL aumenta mais de 5% em uma semana. Nesse caso, o retorno médio desta moeda cultural é o seguinte:
Retorno médio semanal de 26%, mediana de 14%
Retorno médio de 30 dias de 141%, mediana de 11%
Retorno médio de 512% em 60 dias, mediana de 27%
Cerca de 1/3 das vezes, a moeda cultural na verdade está em queda, o que indica que o desempenho do SOL não garante que a moeda cultural terá necessariamente um desempenho excelente.
Análise de Correlação
A moeda cultural geralmente está altamente correlacionada com o SOL. No entanto, durante os períodos em que a moeda cultural se destaca (, como no Q4 de 2023, Q1 de 2024, Q4 e em abril deste ano ), essa correlação tende a enfraquecer.
Resumo dos pontos principais
Esta moeda cultural tem um alto valor beta em relação ao SOL durante os períodos de 30 dias, 60 dias e 90 dias, sendo que o valor beta é ainda mais elevado do ponto de vista do retorno absoluto.
Nós vemos esta moeda cultural como uma aposta alavancada no SOL, mas sem assumir o risco de liquidação que a alavancagem traz.
Esta análise aplica-se igualmente a outras "blue chip" memecoins e à sua relação com ativos L1, como PEPE/ETH.
Análise de Dados em Cadeia
A análise de dados em blockchain pode nos ajudar a entender a qualidade e a crença relativa da base de detentores. Comparamos alguns dos principais memecoins "blue chip" para descobrir valores atípicos.
Token detentores crescimento (90 dias)
O crescimento dos detentores de Token reflete a popularidade e a velocidade de disseminação recente do Token.
mediana e média de posse
Esses indicadores nos ajudam a entender a crença dos detentores de Token medianos e médios. Algumas comunidades de memecoin são geridas de forma mais centralizada, e a quantidade média de Token detida é relativamente baixa, uma vez que uma grande quantidade de airdrops pequenos é distribuída entre várias carteiras.
Análise do montante detido
Proporção de detentores com mais de $1000: Reflete o interesse e a crença da base de detentores
Proporção de detentores com > $100k: reflete o interesse e a crença relativa dos grandes detentores no Token.
Análise de Grandes Investidores
Taxa de retenção de grandes baleias: mede a crença dos maiores detentores
Fluxo líquido de entrada/saída do DEX de grandes investidores: entenda se os maiores detentores estão comprando mais ou saindo do projeto.
Outros fatores a considerar
Além dos dados em cadeia, também nos concentramos em:
Memecoins com liquidez de negociação abundante e que passaram por vários recuos superiores a 50%
Volume de contratos em aberto das principais plataformas de negociação
Avaliação da Comunidade e da Fé
Nós avaliamos a comunidade e a crença do memecoin através dos seguintes aspectos:
Interesse do público-alvo
Narrativa envolvente e lema da comunidade
Sinais de forte crença e sentido de pertença à comunidade
Liderança e sentido de coordenação
Nível de integração cultural
Estratégia de promoção nas redes sociais
Avaliação de Valor Justo
Nós avaliamos o valor justo principalmente através da relação entre valor e valor de mercado (MVRV ratio). Quando a razão MVRV está abaixo de 1, pode indicar que estamos perto de um fundo local.
Análise de Dinâmica
Na ausência de fundamentos, avaliamos o momentum através dos seguintes indicadores:
Índice de Força Relativa (RSI)
Média Móvel
Tendências de pesquisa do Google
Ciclo de Liquidez e Ambiente Macroeconômico
Os memecoins são altamente sensíveis às condições de liquidez. Um ambiente de liquidez e econômico favorável, combinado com uma recuperação do sentimento de aversão ao risco, é fundamental para a alocação de memecoins.
Resumo do Quadro de Investimento
O nosso quadro de investimento em memecoins inclui:
Analisar as características de alto beta das memecoins
Avaliar os "fundamentos" refletidos nos dados on-chain
Usar indicadores como MVRV para medir o "valor justo"
Avaliar o momento de compra com base no ambiente macroeconômico e nos indicadores de momentum
Utilizando o indicador de momentum e o RSI para determinar o momento de venda
Embora este framework não possa garantir 100% de sucesso, ele deve ajudar os investidores a aproveitar melhor as oportunidades e controlar os riscos no mercado de memecoins.
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Estratégias de investimento em Memecoins: Análise de Beta alto, dados na cadeia e ambiente macroeconômico
Análise da estratégia de investimento em Memecoins
Por que escolher Memecoins?
Alto valor Beta
Algumas memecoins têm um alto valor beta em relação ao ativo Layer 1 (L1), que é uma característica que valorizamos. Em termos simples, uma alocação moderada em memecoins como a moeda cultural do ecossistema Solana pode proporcionar um efeito de alavancagem nos ativos L1 sem realmente usar alavancagem, enquanto evita o risco de liquidação.
Os sinais que estamos a observar são quando o valor beta de 30 dias ultrapassa o valor beta a 90 dias em movimento. Quando isso acontece, a taxa de retorno média da moeda cultural a 30 dias e a 60 dias é de 124% e 413%(, respetivamente, com medianas de 45% e 57%).
A partir do gráfico de preços, pode-se ver que a mudança no padrão de aversão ao risco é muitas vezes rápida, e esta moeda cultural teve um desempenho significativamente melhor que a SOL em um curto período de tempo. Isso destaca a importância de comprar no ponto de inflexão correto.
A explosão desta moeda cultural geralmente ocorre ao mesmo tempo que o SOL aumenta mais de 5% em uma semana. Nesse caso, o retorno médio desta moeda cultural é o seguinte:
Cerca de 1/3 das vezes, a moeda cultural na verdade está em queda, o que indica que o desempenho do SOL não garante que a moeda cultural terá necessariamente um desempenho excelente.
Análise de Correlação
A moeda cultural geralmente está altamente correlacionada com o SOL. No entanto, durante os períodos em que a moeda cultural se destaca (, como no Q4 de 2023, Q1 de 2024, Q4 e em abril deste ano ), essa correlação tende a enfraquecer.
Resumo dos pontos principais
Análise de Dados em Cadeia
A análise de dados em blockchain pode nos ajudar a entender a qualidade e a crença relativa da base de detentores. Comparamos alguns dos principais memecoins "blue chip" para descobrir valores atípicos.
Token detentores crescimento (90 dias)
O crescimento dos detentores de Token reflete a popularidade e a velocidade de disseminação recente do Token.
mediana e média de posse
Esses indicadores nos ajudam a entender a crença dos detentores de Token medianos e médios. Algumas comunidades de memecoin são geridas de forma mais centralizada, e a quantidade média de Token detida é relativamente baixa, uma vez que uma grande quantidade de airdrops pequenos é distribuída entre várias carteiras.
Análise do montante detido
Análise de Grandes Investidores
Outros fatores a considerar
Além dos dados em cadeia, também nos concentramos em:
Avaliação da Comunidade e da Fé
Nós avaliamos a comunidade e a crença do memecoin através dos seguintes aspectos:
Avaliação de Valor Justo
Nós avaliamos o valor justo principalmente através da relação entre valor e valor de mercado (MVRV ratio). Quando a razão MVRV está abaixo de 1, pode indicar que estamos perto de um fundo local.
Análise de Dinâmica
Na ausência de fundamentos, avaliamos o momentum através dos seguintes indicadores:
Ciclo de Liquidez e Ambiente Macroeconômico
Os memecoins são altamente sensíveis às condições de liquidez. Um ambiente de liquidez e econômico favorável, combinado com uma recuperação do sentimento de aversão ao risco, é fundamental para a alocação de memecoins.
Resumo do Quadro de Investimento
O nosso quadro de investimento em memecoins inclui:
Embora este framework não possa garantir 100% de sucesso, ele deve ajudar os investidores a aproveitar melhor as oportunidades e controlar os riscos no mercado de memecoins.