A Reserva Federal (FED) dos Estados Unidos está prestes a anunciar uma decisão de redução das taxas de juro, uma medida que pode ter um impacto profundo no mercado de ativos de criptografia. O mercado espera em geral uma redução de 25 pontos de base, mas os investidores estão mais atentos às declarações do presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, sobre o caminho futuro das reduções, que muito provavelmente se tornará um fator chave na determinação da direção do mercado.

Para compreender melhor o impacto potencial desta redução da taxa de juro, podemos rever alguns casos históricos:

Em 2020, face à pandemia inesperada, a Reserva Federal (FED) adotou uma política monetária agressiva, reduzindo rapidamente as taxas de juros e iniciando um grande programa de compra de ativos. Esta medida realmente impulsionou a recuperação do mercado, mas também gerou pressão inflacionária, levando a um aumento acentuado de ativos digitais como o Bitcoin.

No início da crise das hipotecas subprime em 2007, A Reserva Federal (FED) tentou salvar os preços dos ativos já elevados através da redução das taxas de juros, mas no final não conseguiu impedir o colapso do mercado.

Em 2001, sob o duplo impacto da quebra da bolha da internet e dos eventos de 11 de setembro, a ação de corte de juros da Reserva Federal (FED) chegou tarde demais, não conseguindo conter efetivamente a tendência de queda das ações de tecnologia.

Em 1995, em uma situação econômica favorável, a "redução preventiva de taxas de juros" da A Reserva Federal (FED) impulsionou inesperadamente a contínua alta do mercado de ações.

Atualmente, embora a economia ainda não mostre sinais claros de recessão, os mercados de ações, de obrigações e de Ativos de criptografia nos EUA estão todos em níveis historicamente elevados. O mercado parece já ter antecipado as expectativas de "alívio" da A Reserva Federal (FED). Se as declarações de Powell não corresponderem às expectativas do mercado, os preços dos ativos poderão sofrer flutuações acentuadas. Assim, os investidores precisam manter uma atitude cautelosamente otimista, enquanto seguem de perto dois riscos potenciais:

1. Rebote da inflação: Se a taxa de inflação aumentar novamente, a Reserva Federal (FED) pode ser forçada a apertar a política monetária, o que terá um impacto no mercado.

2. A economia caiu em "estagflação": se, após a redução das taxas de juro, a economia ainda não se recuperar, enquanto os preços continuam elevados, o mercado de ações e o mercado de ativos de criptografia enfrentarão pressão.

Em termos do mercado de ativos de criptografia:

Bitcoin: Apesar do mercado de ações dos EUA estar a atingir novos máximos, o aumento do Bitcoin tem sido relativamente lento, o que pode indicar que a demanda está próxima da saturação. Se a Reserva Federal (FED) não continuar a "liberar liquidez" (como continuar a baixar as taxas de juro), o Bitcoin pode sofrer uma queda temporária.

Outros ativos de criptografia: Embora alguns ativos de criptografia possam ainda ter espaço para uma valorização de 5 a 10 vezes, essa oportunidade provavelmente não aparecerá em moedas antigas que já existem há muitos anos. Essas moedas antigas geralmente enfrentam problemas de dispersão de fichas e muitos investidores que estão presos, dificultando uma nova valorização significativa.

De um modo geral, a redução das taxas de juro pode ser vista como um "catalisador" para o mercado, mas de forma alguma como uma "chave mágica". Os investidores, ao aproveitarem as oportunidades de mercado, devem também ter clareza sobre a sua estratégia de saída, evitando cair em dificuldades devido à ganância excessiva. Num ambiente de mercado repleto de incertezas, é vital manter a racionalidade e a vigilância.