No mercado de Bitcoin, existe uma regra contra-intuitiva que se tem repetido em suas flutuações cíclicas: quanto mais intensa a subida, mais profunda tende a ser a retração. Este fenómeno não é acidental, mas sim uma regra de mercado validada repetidamente ao longo de quatro ciclos importantes.

Ao longo da trajetória de desenvolvimento do Bitcoin, cada pico de euforia de um mercado em alta termina em uma queda brutal. Em 2011, o Bitcoin despencou 93% de um pico de 31 dólares para 2 dólares; em 2013, caiu de 1150 dólares para 200 dólares, uma queda de 86%; em 2017, desceu de quase 20 mil dólares para 3200 dólares, uma queda de 84%; em 2021, caiu de um pico de 69 mil dólares para 15 mil dólares em 2022, uma queda de 77%.

As quatro médias de retração de 84,5% em cada ciclo indicam claramente que: a doçura do mercado em alta é proporcional ao amargor do mercado em baixa. O mercado nunca para de se ajustar devido ao otimismo dos investidores; pelo contrário, muitas vezes inicia em segredo uma sequência de queda quando a maioria das pessoas está cegamente comprando a preços altos.

De acordo com a análise dos ciclos, a próxima rodada de mercado pode repetir o enredo "subir primeiro e depois cair": antes da retração, pode haver uma onda de aumento explosivo, podendo até atingir o pico de 175 mil dólares, encenando "a última loucura". No entanto, após a euforia, uma queda de 70%-80% ainda é um evento de alta probabilidade - a história pode não se repetir de forma simples, mas é sempre surpreendentemente semelhante.

Para os investidores, a abordagem mais sensata atualmente não é ser iludido pelos aumentos de curto prazo e seguir a multidão cegamente, mas sim manter um pensamento inverso: ver o aumento atual como um sinal de alerta de risco, e estar preparado com a gestão de posições e planos de stop-loss como medidas de prevenção de riscos. Vale a pena notar que aqueles que realmente lucram no ciclo do Bitcoin nunca são os que festejam no pico, mas sim os investidores que conseguem proteger seu capital antes da ruptura da bolha e esperam pacientemente pela próxima oportunidade.

No mercado de criptomoedas, cheio de oportunidades e desafios, é crucial manter a mente clara, fazer julgamentos racionais e ter uma visão de longo prazo. Os investidores devem aprender a ser cautelosos quando o sentimento do mercado está em alta, e a procurar oportunidades quando o pânico se espalha; só assim poderão alcançar o sucesso a longo prazo nas flutuações cíclicas do Bitcoin.