Três Lendas dos Investimentos Concordam: A Mãe de Todas as Quebras Está a Chegar Dentro de 3 Anos

Eu fui rebelde e escrevi este texto a partir do meu instinto. Olha, eu não sou de rodeios - o sistema financeiro está vacilando à beira de um maldito penhasco, e três das mentes mais brilhantes em investimentos estão todas apontando para a mesma bomba-relógio.

Quando Ray Dalio, Michael Burry e Jeremy Grantham apontam todos para o mesmo desastre à frente, eu fico com suores frios. Estes caras não costumam compartilhar opiniões com frequência, mas agora estão a cantar a mesma melodia aterradora: o mercado de títulos do Tesouro dos EUA está à beira de um colapso sistémico.

O Aviso de Dalio: O Ataque Cardíaco Financeiro

Dalio não está a suavizar a situação. Ele está a chamar-lhe um "ataque cardíaco económico" em preparação. Com $37 trilião em dívida e o governo a gastar 40% mais do que arrecada, a América está essencialmente a atingir o limite dos cartões de crédito para pagar outros cartões de crédito.

O prazo dele? Três anos. Depois disso, toda a malha financeira para de funcionar.

Isto não é uma recessão comum. Quando o mercado de obrigações de $27 trilião congela, as suas taxas de hipoteca, empréstimos de automóvel e juros de cartões de crédito podem dobrar da noite para o dia. Caramba, já vimos sinais de alerta em Abril, quando a liquidez caiu para 25% dos níveis normais. O sistema já estava a apertar!

A Aposta Ousada de Burry Contra o Filho Dourado da IA

Após detectar este pesadelo de liquidez, Burry fez uma jogada chocante - despejando $98 milhões em opções de venda da Nvidia. Metade do seu portfólio em uma aposta de baixa!

Por que a Nvidia? Porque é a peça chave de toda a revolução da IA, representando 6,5% do valor do mercado dos EUA. Quando a Nvidia caiu 40% no início deste ano, foi apenas o ato de abertura do espetáculo de horrores previsto por Burry.

O Pesadelo da "Super Bolha" de Grantham

Os modelos de Grantham mostram que estamos presos em uma "super bolha" em todas as classes de ativos. Já vimos o colapso rápido da Fase 1. Agora estamos no rali do tolo, onde todos pensam que "o pior já passou" e correm para comprar na queda.

Mas a Fase 3 está a chegar - o verdadeiro massacre onde tudo colapsa simultaneamente.

O que torna isso pior do que em 2008? Naquela época, os títulos do Tesouro eram o porto seguro. Desta vez, esses ativos "seguros" são o problema. Não há para onde fugir quando a tempestade chega.

A Transferência de Confiança

Quando os gigantes financeiros caem, as pessoas procuram desesperadamente novas fontes de confiança. Depois do colapso do Lehman Brothers em 2008, figuras como Dave Ramsey tornaram-se o novo evangelho financeiro. Vozes independentes explodiram em popularidade.

Se esses três profetas do apocalipse estiverem certos, veremos essa transferência de confiança novamente - mas mais rápida e maior do que nunca.

Não estou a dizer que o apocalipse económico está garantido em três anos, mas os sinais de alerta estão a piscar em vermelho. A economia global está à beira de um colapso, e a saúde do mercado de títulos do Tesouro dos EUA importa mais do que as ações, o imobiliário ou as criptomoedas juntos.

A verdadeira questão não é se você ganhará dinheiro na próxima alta do mercado. É se você está preparado para um mundo onde o conceito de "ativos seguros" não existe mais.

Estás pronto?