Lição 4 - Dinâmica do mercado: tendências de alta, baixa e lateral. Pivot e fractais

Compreender o movimento do mercado desempenha um papel fundamental na tomada de decisões sobre entrar numa posição, sair dela ou manter o ativo.

Neste tutorial, vamos abordar os principais tipos de tendências, métodos para identificar reversões e conceitos importantes, como pivot, fractal e linha de tendência.

O que é uma tendência?

No mercado financeiro, uma tendência representa a direção predominante dos preços ao longo de um determinado período. Os preços raramente se movem em linha reta, mas formam padrões que indicam a direção geral do mercado. Abrir uma posição contra a tendência principal aumenta o risco de perdas, enquanto seguir a tendência aumenta a probabilidade de sucesso.

Tipos principais de tendências

Tendência de alta (bullish): Caracteriza-se pela formação de máximos e mínimos cada vez mais altos. Isso indica uma forte pressão de compra e um crescimento contínuo. Nessa situação, é prudente analisar o mercado e buscar oportunidades de compra, utilizando as correções para entrar em pontos mais vantajosos.

Tendência de baixa (baixista): Caracteriza-se pela formação de máximos e mínimos cada vez mais baixos. Nesse caso, predomina a pressão dos vendedores, e os preços diminuem gradualmente. Em uma tendência assim, deve-se buscar oportunidades de venda, utilizando a dinâmica negativa geral do mercado.

Tendência lateral: Os preços movem-se dentro de uma faixa horizontal sem uma direção clara. Este período de incerteza pode sinalizar uma acumulação antes de um movimento significativo.

Como reconhecer a reversão da tendência?

A tendência não pode durar para sempre. Em determinado momento, ela pode inverter e mudar de direção. Para identificar uma possível inversão, deve-se prestar atenção aos seguintes sinais:

• Violação da estrutura: Se um ativo está numa tendência de alta e começa a formar máximos e mínimos mais baixos, isso pode indicar um enfraquecimento da tendência.

• Quebra de níveis de suporte ou resistência: Quando o preço perde um nível de suporte importante, isso pode sinalizar o fim de uma tendência de alta.

• Volume: Se a ruptura é acompanhada de um alto volume de negociações, a probabilidade de que este seja um movimento verdadeiro, e não uma falsa ruptura, aumenta.

Uma das maneiras mais confiáveis de confirmar uma mudança de tendência é a formação de um pivô ascendente ou descendente.

Pivot: ponto de mudança

O pivô é uma estrutura gráfica que ajuda a confirmar a reversão da tendência. Ele se forma quando o preço faz três movimentos consecutivos:

Pivot ascendente: Mínimo → Máximo → Mínimo mais alto → Rompimento do máximo anterior. Isso pode indicar uma possível reversão para cima.

Pivot descendente: Máximo → Mínimo → Máximo mais baixo → Quebra do mínimo anterior. Isso pode sinalizar uma possível reversão para baixo.

Os pivôs são amplamente utilizados pelos traders para determinar pontos de entrada e saída, uma vez que indicam momentos em que o mercado pode mudar de direção.

Linha de tendência

A linha de tendência é uma das ferramentas fundamentais da análise técnica, usada para mostrar a direção predominante do preço ao longo do tempo. Ela conecta pontos estrategicamente importantes no gráfico, como máximos e mínimos, permitindo uma interpretação mais clara do movimento do ativo.

Linha de tendência de alta (LTA): Conecta mínimos ascendentes, formando suporte dinâmico para os preços.

Linha de tendência de baixa (LTB): Conecta máximos descendentes, formando resistência dinâmica.

A quebra do LTA pode sinalizar fraqueza no movimento ascendente e uma possível reversão para baixo. Da mesma forma, a quebra do LTB pode indicar enfraquecimento no movimento descendente e uma potencial reversão para cima.

Fractais: o mercado em diferentes escalas

O fractal é um padrão repetitivo em diferentes intervalos de tempo. Por exemplo, um pivô ascendente no gráfico horário pode ser apenas uma correção dentro de uma tendência de baixa maior no gráfico diário. Portanto, é importante analisar diferentes escalas de tempo antes de tomar decisões de negociação.

Fractal ascendente: Indica um possível máximo e uma reversão para baixo, formando-se como um pico rodeado por duas velas mais baixas.

Fractal descendente: Sinaliza suporte e possível reversão para cima, com um mínimo cercado por duas velas mais altas.

Fim da tendência de baixa

A tendência de baixa pode ser considerada concluída na presença dos seguintes sinais:

• Quebra de uma linha significativa de tendência de baixa (LTB)
• Formação de pivô ascendente
• Aumento do volume de compras
• A aparecimento de padrões gráficos de reversão, como fundo duplo ou figura inversa "cabeça e ombros"

Compreender esses conceitos ajudará você a se orientar melhor na dinâmica do mercado e a tomar decisões de negociação mais informadas.