Guia Completa de Trading em Criptomoedas: Conceitos Fundamentais

No universo das criptomoedas, existem múltiplos conceitos essenciais que todo investidor deve compreender. Este guia detalha os elementos básicos da negociação de ativos digitais.

1. Mercado Spot

O trading spot refere-se à compra direta de criptomoedas ao preço atual de mercado, com a expectativa de vendê-las quando o seu valor aumentar, gerando lucros pela diferença de preço. Este método representa a forma mais direta de participação no mercado de criptoativos, onde a liquidação e entrega são imediatas.

2. Contratos de Derivados

Os derivados de criptomoedas permitem operar baseando-se nas expectativas de direção do mercado. Ao avaliar as perspetivas altistas ou baixistas, os traders podem optar por posições longas (comprar esperando subidas) ou curtas (vender esperando descidas), gerando lucros independentemente da direção do mercado.

3. Alavancagem

A alavancagem funciona como um multiplicador de capital em operações com contratos, aumentando tanto o potencial de lucro como o risco. A relação é diretamente proporcional: maior alavancagem significa maiores retornos potenciais, mas também maiores riscos, enquanto multiplicadores mais baixos oferecem retornos e riscos mais moderados.

4. Posição Longa

Representa uma estratégia de alta onde o trader antecipa um aumento no preço do ativo. O cálculo do lucro segue a fórmula: Lucro = Capital × Percentagem de aumento × Multiplicador de alavancagem

Da mesma forma, as perdas são calculadas como: Perda = Capital × Percentagem de queda × Multiplicador de alavancagem

5. Posição Curta

Estratégia de baixa onde se antecipa uma diminuição no preço do ativo. O cálculo do benefício segue a fórmula: Benefício = Capital × Percentagem de queda × Multiplicador de alavancagem

As perdas são determinadas através de: Perda = Capital × Percentagem de aumento × Multiplicador de alavancagem

6. Liquidação

Liquidação de Posições Longas

O princípio de uma posição longa é tomar capital emprestado para comprar um ativo, vendê-lo posteriormente a um preço maior, devolver o empréstimo e ficar com a diferença como lucro. Se o mercado se mover contra e as perdas atingirem o limite de margem da conta, a posição é liquidada forçosamente.

Exemplo: Se você operar com uma alavancagem de 10x com uma margem de 10.000 USDT, a plataforma efetivamente lhe empresta 90.000 USDT adicionais. Em caso de movimentos adversos significativos, quando seus 10.000 USDT de margem são perdidos devido à queda do preço, a plataforma recuperará os 90.000 USDT emprestados por meio da liquidação forçada da sua posição.

Liquidação de Posições Vendidas

Numa posição curta, o trader toma emprestado o ativo, vende-o imediatamente e espera comprá-lo mais barato posteriormente para devolvê-lo e ficar com a diferença. Se o preço aumentar em vez de diminuir e o capital não for suficiente para recomprar o ativo emprestado, ocorrerá uma liquidação forçada.

Exemplo: Numa operação curta com alavancagem 10x sobre um ativo avaliado em 10.000 USDT, efetivamente estás a vender 10 unidades do ativo ( uma própria avaliada em 10.000 USDT e 9 emprestadas por 90.000 USDT ). Se o preço aumentar 11%, até 11.100 USDT por unidade, os 100.000 USDT originais só alcançariam para comprar 9 unidades, insuficientes para devolver as 9 emprestadas mais a tua. Neste cenário, a plataforma executará uma liquidação forçada para prevenir maiores perdas.

7. Liquidações Totais

Ocorrem em condições de extrema volatilidade quando o preço atinge o nível de liquidação tão rapidamente que as posições não podem ser fechadas a tempo. Nesses casos, não só se perdem os fundos iniciais, mas também pode gerar-se uma dívida adicional por empréstimos não cobertos.

8. Encerramento de Posição

Representa a ação manual de finalizar uma operação com contratos, seja para assegurar benefícios ou limitar perdas. O trader decide fechar a posição voluntariamente antes que as condições do mercado possam provocar uma liquidação forçada.

O investimento em criptomoedas envolve riscos significativos. É fundamental desenvolver estratégias adequadas de gestão de riscos e compreender completamente os mecanismos do mercado antes de operar com contratos e alavancagem.