A Arte Sombria da Garantia Financeira: Rehipotecação Exposta

Eu tenho assistido a esses bancos e corretores a brincar com o nosso dinheiro durante anos, e deixe-me falar-lhe sobre um dos seus truques mais sombrios - rehypothecation. É basicamente eles a pegarem nos SEUS ativos que você colocou como garantia e a usá-los para o SEU próprio benefício. Você consegue acreditar nessa palhaçada?

Quando deposito os meus títulos com um corretor numa conta margem, eles estão a usar as MINHAS coisas como garantia para os DELLES empréstimos ou contas margem! Chamam-lhe "compensação" através de menores custos de empréstimo, mas quem está realmente a ganhar aqui? Não somos nós.

Antes de 2007, esses magos das finanças estavam a fazer isto à direita e à esquerda até que os fundos de hedge finalmente acordaram e começaram a ficar suspeitos. Muito pouco, muito tarde se me perguntam.

Pense na sua hipoteca - você coloca sua casa como garantia, pensando que é o proprietário, mas o banco pode tomá-la a qualquer momento que você falhe nos pagamentos. Agora imagine esse banco virando-se e usando a SUA casa para garantir os empréstimos DELES sem que você saiba. Isso é essencialmente o que é a rehypothecation!

A parte mais irritante? Essas instituições financeiras criaram todo esse sistema onde podem legalmente usar nosso colateral para seu benefício. Elas estão essencialmente aproveitando-se de ativos que nem sequer possuem!

Eu vi inúmeros traders se darem mal quando a volatilidade do mercado atinge e, de repente, o seu corretor extrapola a garantia. Quando os mercados colapsam, essa casa de cartas desmorona, e adivinha quem paga o preço? Não os grandes jogadores financeiros - somos nós, investidores comuns, que nos damos mal.

Quanto mais pesquiso sobre essa prática, mais convencido estou de que a rehypothecation é apenas mais uma maneira de Wall Street ganhar dinheiro às nossas custas, enquanto nos expõe a riscos que nunca aceitamos. Talvez seja hora de exigirmos mais transparência sobre como nosso colateral está sendo utilizado, em vez de confiarmos cegamente nessas instituições com nossos ativos.