Sobre o termo que você deve conhecer obrigatoriamente nas transações contratuais, "força de liquidação", e como evitá-lo?

1. Riscos de transações contratuais e liquidação forçada

As transações de contratos têm características de alto risco e alta recompensa. Neste tipo de transação, os investidores utilizam alavancagem para gerenciar ativos de grande valor com um capital reduzido, obtendo assim uma maior possibilidade de rendimento. No entanto, esse efeito de alavancagem também traz enormes riscos. Se o movimento do mercado for na direção oposta às expectativas do investidor, as perdas podem ser ampliadas. Quando as perdas superam a margem do investidor, pode ocorrer uma liquidação forçada. As consequências da liquidação forçada são muito graves, e o investidor pode perder todo o investimento inicial e ainda acumular dívidas. Por exemplo, nas transações de contratos de criptoativos, a alta volatilidade do mercado pode levar os investidores a cair facilmente em liquidações forçadas devido a flutuações bruscas nos preços. De acordo com estatísticas, uma porcentagem significativa de investidores experimenta liquidações forçadas em transações de contratos, resultando em grandes perdas.

2. Análise das causas da liquidação forçada

(1) Falta de fundos

Ao realizar transações de contratos, se os fundos na conta de margem do investidor forem insuficientes para pagar a margem de manutenção, é mais provável que ocorra liquidação forçada. Por exemplo, nas transações de contratos de ativos criptográficos, o investidor pode enfrentar uma situação de falta de fundos devido a negociações excessivas ou à falta de reposição oportuna da margem.

(2) Variação do mercado

Uma grande reversão do preço de mercado é uma das causas comuns que provocam a liquidação forçada. Quando o mercado oscila drasticamente, as posições alavancadas dos investidores podem ser liquidadas forçosamente. Por exemplo, no mercado de futuros, a divulgação de dados macroeconômicos ou mudanças nas políticas podem provocar grandes oscilações no mercado.

(3) Erro de estratégia

A inadequação das estratégias de investimento e erros operacionais aumentam significativamente o risco de liquidação forçada. Por exemplo, a adesão cega, a falta de definição de pontos de corte de perdas ou definições inadequadas são alguns exemplos. Alguns investidores podem escolher estratégias de negociação incorretas devido à falta de uma análise profunda do mercado.

(4) Evento de risco incontrolável

Eventos de risco incontroláveis, como falhas na rede e crises políticas, podem causar flutuações no mercado e, como resultado, levar a liquidações forçadas. Por exemplo, uma grande falha na rede pode impedir que os investidores ajustem suas posições a tempo, resultando em liquidações forçadas. Eventos de cisne negro e eventos de rinoceronte cinza têm uma probabilidade relativamente baixa de ocorrer, mas uma vez que ocorrem, o impacto no mercado é normalmente muito grande.

3. Estratégia para evitar a liquidação forçada

(1) Uso moderado de alavancagem

No comércio de contratos, o uso moderado de alavancagem é extremamente importante. O uso excessivo de alavancagem pode aumentar rapidamente o risco de perdas. Os investidores devem gerenciar razoavelmente os níveis de alavancagem de acordo com a sua tolerância ao risco e as condições do mercado. Por exemplo, para investidores iniciantes, deve-se optar por uma alavancagem relativamente baixa para reduzir o risco.

(2) Configuração de ordens de liquidação

A configuração de ordens de stop loss é uma ferramenta eficaz de gestão de risco. Quando o mercado mostra flutuações desfavoráveis, as ordens de stop loss realizam automaticamente a venda, evitando uma maior ampliação das perdas. Os investidores devem definir racionalmente os pontos de stop loss com base na situação do mercado e na sua tolerância ao risco. Por exemplo, em contratos de negociação de criptomoedas, os investidores podem definir diferentes pontos de stop loss de acordo com a volatilidade do mercado e a sua situação financeira.

(3) Definição de metas de lucro

A definição de metas de lucro ajuda os investidores a fechar posições de forma oportuna e garantir lucros quando alcançam o retorno esperado. Antes de iniciar as negociações, os investidores devem estabelecer metas de lucro razoáveis com base nas condições do mercado e em seus próprios objetivos de investimento. Por exemplo, no mercado de futuros, os investidores podem definir metas de lucro razoáveis com base na análise técnica e na análise fundamental.

(4) Manutenção de margem suficiente

Manter um nível de margem suficiente é a chave para evitar liquidações forçadas. Os investidores devem garantir que haja fundos suficientes na conta para suportar as posições e que o saldo da conta não caia abaixo do nível de margem de manutenção. Por exemplo, em contratos de negociação de criptoativos, os investidores devem monitorar de perto as tendências do mercado e os requisitos de margem, reabastecendo a margem em tempo hábil.

(5) Compreensão dos ativos de mercado

Compreender profundamente os ativos com os quais se negocia é a base para tomar decisões sábias. Os investidores devem entender os fundamentos do mercado, os aspectos técnicos e as tendências do mercado, e identificar melhores momentos para negociar. Por exemplo, nas negociações de contratos de ações, os investidores devem prestar atenção a fatores como a situação financeira da empresa e as tendências de desenvolvimento da indústria.

(6) Investimento Diversificado

A diversificação de investimentos ajuda a reduzir o risco global e a evitar que a proporção de um único ativo se torne excessivamente alta. Os investidores podem alcançar a diversificação de risco investindo seus fundos em diferentes classes de ativos, setores ou regiões. Por exemplo, em negociações de contratos de criptomoedas, os investidores podem investir simultaneamente em várias criptomoedas, como Bitcoin e Ethereum.

(7) Cortes de perda oportunos

Ao definir um ponto de liquidação claro e executá-lo rigorosamente, é possível reduzir atempadamente transações desfavoráveis e conter perdas. Os investidores devem definir o ponto de liquidação antes de realizar a transação e, quando o movimento do mercado atingir esse ponto, devem liquidar a posição de forma decidida. Por exemplo, no mercado de futuros, os investidores podem estabelecer um ponto de liquidação razoável com base na análise técnica e nas condições do mercado.

(8) Outros métodos

Além dos métodos mencionados acima, existem várias outras maneiras de evitar a liquidação forçada. Por exemplo, a adição de margem pode temporariamente aumentar o patrimônio líquido e evitar a liquidação forçada, mas seu uso frequente não é recomendado. A liquidação de posições pode manter temporariamente um patrimônio líquido alto, mas, em última análise, pode haver risco de liquidação forçada. Configurar stop loss é essencial para proteger os fundos importantes, mas deve ser executado de forma eficaz. Além disso, manter uma baixa manutenção de posição, escolher um modo de margem independente e manter um bom estado psicológico também podem ajudar a evitar a liquidação forçada. Os investidores devem escolher o método apropriado de acordo com sua situação.

4. Perspectivas Futuras dos Contratos de Liquidação

Como um método de investimento de alto risco e alta recompensa, o comércio de contratos continuará a atrair muitos investidores no futuro. Com o desenvolvimento e a melhoria contínuos do mercado, a consciência dos investidores sobre a gestão de riscos também aumentará.

No futuro, espera-se que mais investidores reconheçam que estratégias racionais são importantes para reduzir a probabilidade de liquidação forçada. Eles vão se concentrar em escolher cuidadosamente a alavancagem, definir ordens de stop-loss e metas de lucro de forma razoável, e manter níveis adequados de margem. Ao mesmo tempo, os investidores também se concentrarão em entender melhor os ativos do mercado e em reduzir o risco geral através de métodos como investimento diversificado.

Além disso, com o avanço da tecnologia, as plataformas de negociação continuarão a otimizar suas ferramentas de gestão de risco. Por exemplo, sistemas de stop loss mais inteligentes e mecanismos de alerta de risco fornecerão uma melhor proteção aos investidores. Ao mesmo tempo, a educação dos investidores também receberá mais atenção, promovendo o conhecimento sobre negociação de contratos e técnicas de gestão de risco aos investidores através de diversos canais, apoiando assim a melhoria da capacidade de gestão de risco dos investidores.

No entanto, precisamos reconhecer que sempre existem riscos nas negociações de contratos, e mesmo adotando estratégias razoáveis, não podemos eliminar completamente a possibilidade de liquidação forçada. Portanto, os investidores devem manter uma atitude cautelosa ao realizar negociações de contratos, aprender continuamente e melhorar sua capacidade de gerenciamento de riscos. Somente dessa forma é possível alcançar lucros estáveis a longo prazo nas negociações de contratos.