VWAP: O truque de volume que não é tudo o que parece ser

Eu estou a negociar criptomoedas há anos e deixe-me dizer-lhe uma coisa sobre o VWAP - é ao mesmo tempo brilhante e uma grande treta. O Preço Médio Ponderado por Volume soa sofisticado, mas é apenas uma média glorificada que leva em conta quanto de algo foi negociado a cada preço.

Quando descobri o VWAP pela primeira vez, pensei que tinha encontrado o santo graal. Um indicador que combina preço E volume? Gênio! Mas depois de perder uma parte do meu portfólio ao confiar demais nele, desenvolvi uma visão mais matizada.

O que é realmente o VWAP

VWAP é basicamente o preço médio ponderado pelo volume de negociação. Deveria mostrar onde está o preço "justo" com base na quantidade de atividade de negociação que ocorreu em cada ponto de preço.

A fórmula é simples o suficiente:

VWAP = ∑ (Preço Típico * Volume de Negociação) / ∑ Volume de Negociação

Onde o preço típico é (Alto + Baixo + Fechar) / 3

Mas aqui está o que eles não te dizem - calculá-lo manualmente é uma dor de cabeça. Uma vez tentei fazê-lo numa folha de cálculo apenas para entender melhor e quase joguei o meu portátil pela janela. Felizmente, todas as plataformas de trading calculam isso por ti.

Para O Que Eu Realmente Uso o VWAP

Quando estou a fazer day trading (que faço demais, se sou sincero), olho para o VWAP como uma espécie de barreira psicológica. Se o preço estiver acima do VWAP, estou a pensar em alta. Abaixo? Em baixa.

Mas é aqui que a maioria dos tutoriais se engana - o VWAP não é uma linha mágica que garante lucros. Durante tendências fortes, o preço pode não cruzar o VWAP por horas, e se você estiver esperando por esse sinal específico, estará apenas vendo lucros potenciais desaparecerem.

Alguns dias, quando me sinto preguiçoso, simplesmente compro abaixo do VWAP e vendo acima dele. Funciona... até que não funciona. O mercado não se importa com os seus indicadores.

Por que o VWAP pode ser totalmente lixo

Em primeiro lugar, é um indicador defasado baseado em dados passados. Quando o VWAP lhe diz que algo interessante aconteceu, a oportunidade pode já ter desaparecido.

Em segundo lugar, é principalmente uma ferramenta de um dia. Tente usar o VWAP de ontem para o comércio de hoje e rapidamente descobrirá que está a comer ramen ao jantar.

O maior problema? As baleias - aqueles enormes traders institucionais - também usam o VWAP! Elas compram abaixo e vendem acima, o que pode criar profecias autorrealizáveis no mercado. Quando uma baleia despeja milhões em moedas, não está olhando para os seus sofisticados níveis de Fibonacci - está olhando para o VWAP para minimizar o seu impacto no mercado.

A Minha Experiência Real

No mês passado, quando o Bitcoin estava a oscilar em torno do nível $90K , eu seguia religiosamente os cruzamentos do VWAP. Um cruzamento bullish fez-me entrar em longo com uma alavancagem significativa. Então, algum FUD regulatório atingiu o mercado, e aprendi da maneira mais difícil que o VWAP não considera notícias inesperadas. O meu stop loss foi ultrapassado tão rapidamente que eu não consegui sequer reagir.

A liquidação automática da plataforma foi a única coisa que me salvou de perder ainda mais. Tanto por isso o indicador "perfeito".

Não me interpretem mal - o VWAP é útil, mas é apenas uma ferramenta. Negociar apenas com base no VWAP é como tentar construir uma casa apenas com um martelo. Você precisa de mais ferramentas na sua caixa.

Se você quer usar o VWAP de forma eficaz, combine-o com outros indicadores e sempre considere o contexto mais amplo do mercado. E, pelo amor de Deus, gerencie seu risco.