Muitos entusiastas de criptomoedas acreditam que podem vender durante os bull markets e comprar na baixa nos bear markets. No entanto, os bull e bear markets só são reconhecidos em retrospectiva, tornando impossível identificá-los em tempo real.

Sem a capacidade de julgar com precisão as condições do mercado, os conceitos de vender em mercados em alta e comprar em mercados em baixa tornam-se impraticáveis. Alguns podem argumentar que $100,000 indica um mercado em alta, enquanto $70,000 sugere um mercado em baixa. Mas e se o preço atingir $150,000 ou $200,000? Ou cair para $50,000 ou $60,000? Como definiríamos o mercado então?

Sincronizar com sucesso o mercado com base nesses conceitos é em grande parte uma questão de sorte. No mundo das criptomoedas, você só pode controlar duas ações e uma variável: comprar, vender e a quantidade que você negocia. Tudo o resto está além do seu controle.

Olhando para trás, é fácil dizer que vender a $100,000 teria sido ideal. Mas quando você deve comprar na baixa? Você não sabe. Se o preço cair para $50,000 e depois subir para $200,000, você pode pensar que $50,000-$80,000 foi o ponto de entrada perfeito. No entanto, no momento, você nunca pode ter certeza.

Portanto, as noções de vender em mercados em alta e comprar em mercados em baixa são falhas. Quando os seus conceitos fundamentais estão errados, a sua compreensão está incorreta, levando a ações equivocadas e dificuldade em lucrar.

Uma regra no mercado de criptomoedas que quero enfatizar é os aumentos rápidos seguidos de quedas graduais.

A jornada do Bitcoin de $15,000 a $100,000 pode parecer uma tendência emocional contínua de alta. Na realidade, os períodos de crescimento explosivo são breves, com a maior parte do tempo gasto em consolidação.

Após um período de consolidação, muitas vezes há um rápido aumento. Se você ainda não estiver investido, é desafiador acompanhar. É como tentar embarcar em um veículo em movimento - a menos que você já esteja dentro, provavelmente perderá a viagem.

A transição de um mercado em alta para um mercado em baixa é ainda mais difícil de detectar. Por exemplo, se o Bitcoin está a $80,000 enquanto as altcoins caíram 70%, essas altcoins ainda podem cair mais 50%.

Por que os investidores hesitam em vender durante as quedas, muitas vezes preferindo manter-se mesmo diante de grandes perdas? Isso ocorre porque as quedas do mercado de criptomoedas são tipicamente graduais. Aqui está um cenário comum: Você investe $100,000, ele cresce para $300,000, depois cai para $270,000. Você decide esperar por $300,000 novamente, mas ele apenas se recupera para $280,000 antes de cair para $250,000. Você então mira em $280,000, mas rapidamente cai para $200,000. Neste ponto, você pode decidir não vender, observando-o cair ainda mais para $100,000, depois saltar para $150,000. Eventualmente, pode cair para $50,000 e recuperar para $70,000, deixando-o resignado ao seu destino. Ao longo deste processo, cada recuperação dá esperança de retornar aos máximos anteriores, mas o mercado mudou fundamentalmente.

Por que o mercado não colapsa rapidamente? Os grandes detentores não podem liquidar suas posições todas de uma vez sem impactar severamente os preços. Eles vendem gradualmente, aproveitando cada recuperação e notícias positivas para se desfazer de suas participações. Quedas catastróficas de preços são geralmente o resultado de reações em cadeia, que podem apresentar oportunidades de compra para negociantes audaciosos apostando em recuperações emocionais.

Isto torna as tendências de baixa particularmente frustrantes, especialmente para altcoins. Se os preços descessem instantaneamente, você poderia ficar assustado e vender. Em vez disso, eles frequentemente declinam em uma série de quedas e pequenas recuperações, erodindo lentamente o valor ao longo do tempo. Uma moeda que vale $10 pode valer $1 seis meses depois, tendo perdido 90% do seu valor de uma forma que não era imediatamente aparente.

Este declínio gradual muitas vezes passa despercebido porque a maioria das pessoas não está treinada para reconhecer tendências descendentes. É por isso que os novatos muitas vezes falham em lucrar no seu primeiro ciclo de mercado.

No segundo ciclo, se você ainda estiver negociando altcoins, provavelmente estará mais experiente e acostumado a vender. Você se tornará mais atento a quedas anormais no mercado. Por exemplo, se você obteve um lucro de 10x e cai para 7x, pode sair imediatamente em vez de esperar por mais ganhos.

Este processo de aprendizagem é melhor experienciado em primeira mão. Após sofrer algumas perdas, você passará de se sentir ferido, a ficar entorpecido, depois a aceitar, e finalmente a sentir-se confortável em vender. Neste ponto, você será capaz de realizar lucros de qualquer ganho em altcoins sem hesitação.

Eu vi muitas pessoas relutantes em vender após obter lucros, esperando uma recuperação após um dip, tratando suas moedas como posses preciosas. Isso se deve a uma falta de treinamento deliberado.

Os mercados tendem a seguir a natureza humana. As pessoas desejam aumentos rápidos de preços, por isso o mercado ocasionalmente proporciona subidas rápidas. As pessoas esperam por quedas lentas e recuperações, por isso o mercado muitas vezes responde com descidas graduais.

Aqueles que entendem a natureza humana permanecem calmos durante aumentos rápidos e cautelosos durante declínios lentos. Eles saem ao primeiro sinal de problemas, deixando outros segurarem a bolsa.

Os detentores restantes muitas vezes esperam que as suas altcoins se recuperem, o que é pouco provável. O mercado já facilitou uma transferência de riqueza através de um ciclo, e este processo acontece silenciosamente. Apenas aqueles que se treinaram deliberadamente podem perceber essas mudanças e lucrar com as bolhas do mercado.