Opções de criptomoeda: uma visão profissional sobre a negociação de derivativos

O que são opções?

Uma opção é um instrumento financeiro que concede o direito ( mas não a obrigação) de comprar ou vender um ativo específico a um preço estabelecido durante um determinado período de tempo. Ao contrário do comércio à vista padrão, as opções oferecem aos traders mais oportunidades estratégicas para operar no mercado de criptomoedas.

Tipos de opções: Call e Put

Opção de compra:

Ao comprar uma opção de compra, você adquire o direito de comprar o ativo subjacente a um preço de exercício previamente estabelecido (strike price) até a data de expiração do contrato.

Princípio de funcionamento: Se o preço de mercado do ativo subir acima do preço de exercício, você terá a oportunidade de adquirir o ativo a um preço contratual mais baixo e realizá-lo pelo valor de mercado atual, garantindo lucro. O tamanho do lucro é limitado apenas pelo aumento do preço do ativo, enquanto as perdas potenciais são limitadas ao custo do prêmio pago pelo opção.

Put-option:

Ao comprar uma opção de venda, você obtém o direito de vender o ativo subjacente a um preço de exercício fixo até a expiração do contrato.

Princípio de funcionamento: Se o preço de mercado do ativo cair abaixo do preço de exercício, você pode comprar o ativo no mercado aberto a um preço baixo e exercer o direito de venda ao preço de exercício mais alto indicado na opção.

Função adicional: As opções de venda (put) também são frequentemente utilizadas como uma ferramenta de hedge para posições existentes. O investidor espera que o valor do ativo subjacente aumente, mas adquire uma opção de venda como um seguro, permitindo vender o ativo a um preço de exercício fixo em caso de movimentos desfavoráveis no mercado.

Análise da situação atual no mercado de opções

Volume atual de posições em aberto:

• Call-opções: 224,045.39 BTC
• Put-opções: 122,887.88 BTC

Indicadores de mercado:

De acordo com a plataforma analítica Deribit, hoje expiram cerca de 23.481 contratos de bitcoin com um valor nominal de $2,29 bilhões.

A relação put/call para opções de bitcoin é de 1,11, o que tecnicamente indica uma predominância de sentimentos de baixa no mercado. Isso significa que os traders, em geral, adquiriram mais opções de venda do que de compra, esperando uma possível queda no preço.

Ponto máximo de dor (nível de preço, onde o maior número de opções expirará com valor zero) atualmente está na marca de $97,000. Este é um nível técnico importante que pode influenciar a dinâmica do preço do bitcoin à medida que se aproxima a data de expiração dos contratos.

Vantagens da negociação de opções nos mercados de criptomoedas

• Risco limitado na compra de opções — as perdas máximas não excedem o prêmio pago
• Maior potencial de rendimento graças ao efeito de alavancagem financeira
• Flexibilidade das estratégias — capacidade de obter lucro tanto em mercados em alta quanto em queda
• Gestão eficaz de riscos através da cobertura de posições existentes

Compreender a mecânica de funcionamento das opções abre novas oportunidades para os traders implementarem estratégias de negociação complexas e gerirem de forma mais eficaz o capital em um mercado de criptomoedas volátil.