A Diferença Entre APY e APR

Já notou APY e APR ao olhar para produtos DeFi? Eles soam semelhantes. Mas não são.

APY inclui capitalização—trimestral, mensal, semanal ou diária. APR não inclui. Diferença simples, grande impacto. Os seus ganhos podem variar consideravelmente dependendo de qual métrica se aplica aos seus ativos digitais.

Analisando APR e APY

Estes termos são básicos de finanças. Vamos abordar o APR primeiro. É simples. A Taxa Anual Percentual mostra o que você ganha ( ou paga ) ao longo de um ano. Sem frescuras.

Depositar $10,000 a 20% APR? Você recebe $2,000 após um ano. A matemática é clara: $10,000 × 20%. Seu total torna-se $12,000. Após dois anos? $14,000. Três anos lhe dão $16,000. Crescimento linear.

Agora para APY. Primeiro, precisamos falar sobre juros compostos. É juros sobre juros. Meio mágico.

Com juros compostos, o seu dinheiro cresce de forma diferente. Esses mesmos $10,000 a 20% APR, mas compostos mensalmente? Você acabaria com cerca de $12,429 após um ano. Isso é $429 extra apenas dos juros compostos! A capitalização diária eleva isso para cerca de $12,452.

O tempo amplifica este efeito. Extender para três anos com capitalização diária? Teria $19,309. Isso é $3,309 a mais do que os juros simples lhe dariam. Mesma taxa, estrutura diferente.

A frequência importa. Diariamente é melhor do que mensalmente. Mais frequentemente significa mais dinheiro.

Como expressamos os retornos compostos? É aqui que entra o APY. É como o APR ajustado para a capitalização. Um APR de 20% capitalizado mensalmente equivale a 21,94% APY. Capitalizações diárias resultam em 22,13% APY.

Truque de memória: "Y" em APY significa "rendimento"—cinco letras, conceito complexo. "R" em APR significa "taxa"—quatro letras, ideia mais simples. O rendimento é sempre maior que a taxa quando ocorre a capitalização.

Comparando Diferentes Taxas

O juro composto cria rendimento extra. Mas os produtos podem anunciar seja APR ou APY. Não são comparações realmente justas.

Um APY mais alto nem sempre supera um APR mais baixo. Depende. Você precisa conhecer a frequência de capitalização para converter entre eles. Calculadoras online ajudam.

O mesmo se aplica aos produtos de criptomoeda. Ao verificar opções de poupança ou staking em criptomoeda, converta tudo para o mesmo termo. Torna a comparação possível.

Mesmo dois produtos com figuras de APY idênticas podem ter composições diferentes. A composição diária gera mais do que a mensal, mesmo com a mesma taxa base.

Tenha cuidado com o que "APY" significa para produtos cripto específicos. Às vezes, refere-se apenas a recompensas em criptomoeda, não a valor em fiat. Esta distinção é importante. Os preços das criptomoedas variam muito.

Se os preços das criptomoedas caírem, o valor do seu investimento em dólares pode diminuir, mesmo enquanto você ganha o APY prometido nos seus ativos de criptomoeda. Leia esses termos. Faça sua pesquisa. Existem riscos.

Resumo Rápido

APR e APY parecem confusos à primeira vista. APY inclui juros compostos, tornando-o mais complexo. Quando a capitalização acontece mais de uma vez por ano, APY supera APR todas as vezes.

Apenas certifique-se de que está a olhar para o número certo ao calcular os seus ganhos potenciais.