Compreendendo a Diferença Entre APY e APR

Ao explorar produtos de finanças descentralizadas (DeFi), pode ter encontrado os termos APY e APR. Embora esses dois termos pareçam bastante semelhantes, na verdade são conceitos distintos.

O Rendimento Percentual Anual (APY) incorpora a capitalização trimestral, mensal, semanal ou diária, enquanto a Taxa Percentual Anual (APR) não considera a capitalização. Esta distinção, embora aparentemente simples, pode ter um impacto significativo no cálculo dos ganhos ao longo do tempo. Portanto, é crucial entender como essas duas métricas são calculadas e como afetam os retornos que você obtém de seus ativos digitais.

APR e APY Explicados

Tanto o APR como o APY são fundamentais para as finanças pessoais. Comecemos por introduzir o conceito relativamente simples de Taxa Percentual Anual (APR). O APR representa a taxa de juro que um credor ganha sobre os seus fundos ao longo de um período de um ano, ou, inversamente, a taxa de juro que um mutuário paga para usar esses fundos ao longo do mesmo período.

Por exemplo, se você depositar $10,000 em uma conta de poupança com um APR de 20%, você ganharia $2,000 em juros após um ano. Os juros são calculados da seguinte forma: principal ($10,000) multiplicado pelo APR (20%). Assim, após um ano, seu principal mais os juros totalizariam $12,000. Após dois anos, seria $14,000, e após três anos, $16,000, e assim por diante.

Antes de mergulharmos na Taxa de Rendimento Percentual Anual (APY), vamos primeiro entender o juro composto. Em termos simples, o juro composto refere-se a ganhar juro sobre juros previamente acumulados. No exemplo acima, se a instituição financeira pagasse juros na sua conta a cada mês, o saldo da sua conta diferiria a cada mês ao longo do ano.

Em vez de receber um montante único de $12,000 no final do 12º mês, você receberia juros todos os meses. Os juros recebidos a cada mês são adicionados ao seu capital depositado, portanto, o montante total que você tem a render juros aumenta mensalmente. Em outras palavras, o capital que você usa para ganhar juros cresce de mês para mês. Este efeito é conhecido como o poder dos juros compostos.

Vamos supor que você deposite $10,000 em uma conta bancária a uma taxa anual de 20%, composta mensalmente. Evitando cálculos complexos, você teria $12,429 após um ano. Isso significa que o efeito da capitalização pode ajudá-lo a ganhar um adicional de $429 em juros. Agora, imagine que você deposite $10,000 em uma conta bancária à mesma taxa de 20% APR, mas com juros compostos diariamente. Nesse caso, você teria $12,452 após um ano.

Quanto mais longo for o período de juros, mais surpreendente se torna o poder dos juros compostos. Suponha que você também deposite $10,000 em uma conta bancária a uma taxa de 20% APR, com juros compostos diariamente, mas você estende o período de juros de um ano para três anos. Você terminaria com $19,309. Comparado ao produto de 20% APR que não considera os juros compostos, este método pode gerar $3,309 a mais em juros.

Graças ao efeito dos juros compostos, você pode ganhar mais com a mesma quantia de dinheiro. Também note que a quantidade de juros varia dependendo da frequência com que os juros são compostos. Quanto mais frequente for a capitalização, mais dinheiro você ganha. Por exemplo, a capitalização diária pode gerar mais juros do que a capitalização mensal.

Quando um produto financeiro oferece juros compostos, como você calcula seu rendimento? É aqui que o Rendimento Percentual Anual (APY) é útil. Você pode usar uma fórmula para converter APR em APY com base na frequência de capitalização. Por exemplo, um APR de 20% capitalizado mensalmente equivale a um APY de 21,94%. O APR de 20% capitalizado diariamente equivale a um APY de 22,13%. Esses valores de APY representam o rendimento anualizado da taxa de juros que você pode ganhar após considerar os juros compostos.

Em resumo, APR é uma medida mais simples e estática e, portanto, é sempre expressa como uma taxa de juro anual fixa. O Rendimento Percentual Anual (APY) inclui juros ganhos sobre juros, que é juros compostos. O montante dos juros varia dependendo da frequência da capitalização. Aqui está como você pode lembrar a diferença: o Y em APY significa "rendimento," que tem cinco letras, em comparação com o R em APR, que significa "taxa." Além disso, em comparação com "taxa," "rendimento" representa um conceito mais complexo (e o rendimento também é relativamente mais alto).

Comparando Diferentes Taxas de Juros

O exemplo acima demonstra que o efeito dos juros compostos pode gerar mais rendimento de juros. Diferentes produtos podem apresentar as suas taxas como APR ou APY. Dada esta diferença, ao comparar vários produtos, certifique-se de usar a mesma terminologia, caso contrário, eles podem não ser comparáveis.

Um produto com um APY mais alto não gerará necessariamente mais juros do que um produto com um APR mais baixo. Se souber com que frequência os juros são compostos, pode facilmente fazer a conversão entre APR e APY usando ferramentas online.

O mesmo se aplica ao comparar DeFi e outros tipos de produtos de criptomoeda. Ao examinar produtos que podem ser anunciados usando APYs e APRs de criptomoeda (, como poupanças e staking de criptomoedas, etc. ), certifique-se de convertê-los para o mesmo termo para que sejam comparáveis.

Além disso, se dois produtos DeFi apresentarem rendimentos na forma de APY, ao compará-los, assegure-se de que sejam compostos com a mesma frequência. Isso porque, mesmo que dois produtos tenham o mesmo APR, se um produto for composto mensalmente e o outro diariamente, o produto composto diariamente pode gerar mais juros em criptomoeda.

Além disso, você deve estar ciente do que APY realmente significa em relação ao produto de criptomoeda específico que está considerando. Algumas garantias de produtos usam o termo "APY" para representar as recompensas em criptomoeda que os investidores podem ganhar dentro de um prazo específico, em vez de rendimento real ou esperado expresso em moeda fiduciária. É importante que você distinga cuidadosamente essa diferença crucial, pois os preços dos ativos em criptomoeda podem flutuar, e o valor do seu investimento (em moeda fiduciária) pode diminuir ou aumentar. Se os preços dos ativos em criptomoeda diminuírem significativamente, o valor do seu investimento (em moeda fiduciária) pode ainda estar abaixo do valor inicial do seu investimento em moeda fiduciária, mesmo que você continue a ganhar APY em ativos em criptomoeda. Portanto, você deve ler cuidadosamente os termos e condições do produto relevante e realizar sua própria pesquisa para entender completamente os riscos de investimento envolvidos nesse produto e o que APY realmente significa nesse cenário específico.

Resumo

Embora APR e APY possam ser facilmente confundidos à primeira vista, você pode diferenciá-los prontamente lembrando que a Medida do Rendimento Percentual Anual (APY) leva em conta o juro composto e é mais complexa. Devido ao efeito do juro composto do APY, quando a frequência do juro composto é maior do que uma vez por ano, o APY é sempre superior ao APR. No final, ao calcular os juros que você irá ganhar, sempre certifique-se de considerar a taxa de juro correta.

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