Risco de liquidação em transações de Bitcoin: causas e medidas detalhadas

A liquidação (liquidação forçada) em negociações de criptomoedas refere-se ao ato de o exchange liquidar forçosamente uma posição quando as perdas da posição atingem um certo nível e a Margem é insuficiente. Este fenômeno ocorre não apenas no mercado de criptomoedas, mas também em diversos setores financeiros, como futuros, câmbio e mercado de ações.

Liquidação que ocorre o mecanismo

Por que a Margem se esgota? Isso está intimamente relacionado ao conceito de negociação alavancada.

A negociação com margem é o uso de uma pequena quantia de capital para fazer investimentos que são várias vezes o valor original. Em investimentos sem uso de margem, não há risco de liquidação.

Em poucas palavras, usar alavancagem equivale a tomar emprestado dinheiro de uma exchange, o que implica assumir um risco correspondente.

O dinheiro emprestado funciona como um ponto de apoio, ampliando os lucros e as perdas, assim como o princípio da alavanca na física. Por isso, é chamado de "alavancagem".

A negociação com margem existe não apenas no mercado de criptomoedas, mas também em ações e futuros. Os altos lucros ou perdas em Bitcoin ocorrem porque é possível uma alta margem de até 125 vezes.

Exemplo específico de negociação alavancada

O preço do Bitcoin é de 50.000 dólares e, se um trader usar 500 USDT de sua conta aplicando uma alavancagem de 100 vezes, o valor da posição mantida será de 50.000 USDT.

Se o preço do Bitcoin subir 1%, o valor da posição será de 50.500USDT, resultando em um lucro de 500USDT (100% do capital). Em outras palavras, ao usar uma alavancagem de 100 vezes, é possível que os fundos dobrem apenas com uma variação de 1% no preço.

Os lucros e os riscos coexistem sempre. A alavancagem aumenta os ganhos de curto prazo, ao mesmo tempo que também aumenta o risco de perdas

Se você abrir uma posição longa com uma alavancagem de 100 vezes, quando o preço do Bitcoin subir 1%, a taxa de retorno será de 100%, e o capital inicial será duplicado.

No exemplo acima, estamos calculando que a liquidação ocorre com uma perda de 100%, mas, em transações reais, o método de cálculo da liquidação varia de acordo com cada exchange, e há plataformas que calculam com uma perda de 90%. Em transações específicas, é mais preciso referir-se ao preço de liquidação forçada apresentado pela exchange.

Ao usar alavancagem, você deve sempre assumir riscos!

Liquidação significa que os ativos se tornam zero

Métodos para evitar o risco de liquidação

1. Evitar a negociação com margem

Uma das principais razões pelas quais a liquidação ocorre é que os investidores utilizam uma alta razão de alavancagem em busca de lucros de curto prazo. Para evitar a liquidação, é importante não escolher contratos de negociação ou negociações alavancadas, ou optar por uma razão de alavancagem mais baixa para reduzir o risco de investimento.

2. Corte de perda oportuno

Em caso de uma queda acentuada nos preços, é importante realizar cortes de perdas rapidamente, sem manter expectativas. Vamos liquidar a posição antes que as perdas se expandam.

3. Evitar transações excessivamente frequentes

4. Gestão cuidadosa da Margem adicional

Ao enfrentar uma crise de liquidação, você pode depositar margem adicional para manter sua conta normalmente, mas tentar recuperar perdas forçando a adição de fundos pode resultar em não conseguir suportar grandes perdas no meio do caminho.

5. Evitar a cópia cega de negociações

Independentemente do tipo de investimento, deve-se evitar copiar cegamente as transações de outras pessoas sem compreender as condições do mercado. O mercado é imprevisível, e os investidores devem manter seu próprio julgamento.

Dois modos de negociação em contratos futuros perpétuos

Modo de Margem Cruzada / Modo de Margem Separada

Modo de Margem Cruzada (Cross Margin): Neste modo, a Margem do investidor é utilizada para cobrir os lucros e perdas de todas as posições. Ou seja, todos os ativos na conta são usados como Margem para as posições. Neste modo, o tempo até que as posições sejam liquidadas é maior, mas uma vez liquidadas, todos os ativos serão perdidos.

Modo de Margem Isolada (Isolated Margin): Neste modo, uma Margem única é atribuída a cada Posição, tornando-o adequado para uma abordagem de investimento que distribui o risco. Mesmo que uma única Posição seja liquidada, as outras Posições não serão afetadas.

Pontos Importantes

A liquidação deve ser absolutamente evitada. Nas exchanges, após a liquidação forçada, são cobradas taxas de liquidação, e esse custo pode ser muito elevado.