Como a política do Federal Reserve impacta diretamente os preços das criptomoedas em 2025?

A política de taxas de juro do Federal Reserve para 2025 impacta o sentimento do mercado de criptomoedas

O corte de 25 pontos base na taxa de juros do Federal Reserve em julho de 2025, levando a faixa alvo a 4,00-4,25%, criou efeitos em cadeia nos mercados de criptomoedas. Esta mudança na política monetária, com projeções de reduções contínuas até o final de 2025 e em 2026, geralmente correlaciona-se com o aumento das avaliações de ativos crypto, embora a relação seja cada vez mais complexa devido ao envolvimento institucional.

As respostas dos preços das criptomoedas às decisões da Fed mostram níveis de sensibilidade variados:

| Ativo | Preço Atual (Set 2025) | Faixa Projetada 2025 | Sensibilidade ao Impacto da Taxa do Fed | |-------|--------------------------|---------------------|----------------------------| | Bitcoin | $111,957.10 | Não especificado | Alto | | HBAR | $0.216893 | $0.21 - $0.75 | Médio-Alto | | Bitcoin Cash | $595.27 | Não especificado | Médio |

Os analistas de mercado notaram que as taxas de juro mais baixas reduzem o custo de oportunidade de manter ativos sem rendimento, como o Bitcoin, potencialmente direcionando capital para os mercados de criptomoedas. No entanto, a reunião de setembro de 2025 demonstrou que essa relação nem sempre é simples, com a Forbes a reportar que "os mercados de criptomoedas falham em subir após o anúncio de corte da taxa de juro da Fed."

Para ativos específicos como Hedera Hashgraph, o desempenho dos preços continua altamente volátil em 2025, sendo significativamente influenciado pelas expectativas de taxa de juros nos EUA. O posicionamento institucional e as estruturas regulatórias em evolução continuam a desempenhar papéis cruciais na determinação de como a política monetária tradicional afeta cada vez mais esta classe de ativos digitais.

Dados da inflação impulsionam a criptomoeda como narrativa de ouro digital

O atual cenário econômico colocou as criptomoedas em destaque como potenciais hedge contra a inflação, com dados recentes a reforçar a sua narrativa de "ouro digital". À medida que as taxas de inflação se mantêm teimosamente acima da meta de 2% da Reserva Federal e os indicadores do mercado de trabalho mostram sinais mistos, os investidores estão cada vez mais a recorrer a ativos digitais como reservas de valor.

HBAR tornou-se um estudo de caso particularmente interessante neste contexto. O seu mecanismo de oferta imita intencionalmente a dinâmica da inflação, criando um ambiente controlado que, paradoxalmente, o torna atraente durante períodos inflacionários. Esta característica, juntamente com a sua crescente adoção institucional, posiciona o HBAR como uma possível proteção contra a desvalorização da moeda tradicional.

Bitcoin continua a liderar esta narrativa com a sua taxa de inflação projetada pós-halving de 2024 em apenas 0,83%, que subestima significativamente as tradicionais coberturas contra a inflação, conforme mostrado abaixo:

| Ativo | Taxa de Inflação Anual Projetada | |-------|--------------------------------| | Bitcoin (pós-2024) | 0,83% | | Ouro | >1% (limite inferior) | | Dólar dos EUA (2025) | ~2,9% (inflação core) |

As reações do mercado reforçam essa perspectiva, com dados da Bitget destacando o apelo crescente do Bitcoin como "ouro digital" apesar da recente volatilidade de preços que viu mais de $970 milhões em liquidações em um único dia. A correlação entre os anúncios de inflação e os movimentos de preços das criptomoedas demonstra que os dados macroeconômicos impulsionam cada vez mais o comportamento dos investidores nos mercados de ativos digitais.

Os movimentos dos preços do S&P 500 e do ouro mostram uma correlação de 80% com o Bitcoin em 2025

Ao contrário das previsões populares do mercado, a análise de dados recente revela que a correlação entre o Bitcoin e os ativos tradicionais evoluiu significativamente em 2025. Os números reais de correlação demonstram nuances importantes nessas relações:

| Par de Ativos | Correlação de 2025 com o Bitcoin | |------------|-------------------------------| | S&P 500 | Alta positiva (não 80%) | | Ouro | Fraco positivo (+0.11) | | HBAR | Moderada positiva (0.62) |

O S&P 500 mantém uma forte correlação positiva com o Bitcoin, particularmente evidente nos dados de correlação móvel de 30 dias, que frequentemente supera os 70%. Esta relação reflete a crescente integração do Bitcoin nos mercados financeiros tradicionais e seu comportamento como um ativo de risco durante períodos de volatilidade do mercado. Os movimentos de preço do Bitcoin agora muitas vezes espelham as tendências mais amplas do mercado de ações, especialmente durante períodos de incerteza macroeconómica.

O ouro, no entanto, demonstra uma correlação surpreendentemente fraca com o Bitcoin, apenas +0,11 na métrica de 30 dias em 2025. Esta divergência desafia a narrativa de que ambos os ativos desempenham papéis semelhantes como proteção contra a inflação ou refúgios seguros. Os dados históricos de desempenho sublinham ainda mais esta diferença, com o Bitcoin a proporcionar retornos substancialmente mais altos – aproximadamente 115% de retorno médio anual em comparação com os 6% do ouro entre 2015 e 2025. Estes dados sugerem que os investidores devem reconsiderar as estratégias tradicionais de alocação de ativos que tratam estes ativos como semelhantes.