Deve considerar as 3 ações de dividendos com maior rendimento no Dow Jones?

Pontos Chave

• "Dogs of the Dow" conseguem identificar rendimentos elevados e estáveis, não apenas oportunidades temporárias.
• Verizon e Chevron? Estão a enfrentar alguns problemas de longo prazo bastante sérios.
• O alto rendimento da Merck parece uma clássica oportunidade de Dogs. Vale a pena dar uma olhada.

"Cães do Dow" - é algo antigo, mas ainda está por aí. A ideia? Encontrar ações de primeira linha que estão a negociar a preços baixos, provavelmente devido a algum problema temporário.

Quando os preços das ações caem, os rendimentos dos dividendos sobem. Matemática simples. Você analisa as 30 empresas do Dow, pega as de maior rendimento e depois se senta. Espere que os gigantes se livrem dos seus problemas.

Mas eis o problema. A estratégia não é perfeita. Às vezes, não está a identificar pechinchas temporárias de todo. Às vezes, está apenas a mostrar-lhe vacas leiteiras de crescimento lento que têm sempre grandes rendimentos. É um pouco isso que estamos a ver com os três principais de hoje.

1. Verizon: 6,2% de rendimento de dividendos

Telecom e dividendos gordos - nomeie uma dupla mais icônica. A Verizon tem uma média de cerca de 5,2% de retorno há uma década. A média das ações do Dow? Apenas 1,5%.

Agora está a 6,2%. Interessante. A ação tem sido um total fracasso durante cinco anos, com uma queda de 25,4% até Outubro de 2025. Adicionando os dividendos, você está... empatado. Mal.

A Verizon continua a liderar o setor sem fios com 146,1 milhões de conexões. A T-Mobile tem 132,8 milhões. A AT&T fica atrás com 118,2 milhões.

Mas a T-Mobile continua a roubar clientes. Eles aumentaram 5,5% ano após ano. AT&T? 2,3%. Pobre Verizon? Um miserável 1,2%.

Não é de admirar que as ações tenham sido um fracasso. Este negócio vive e morre pelo crescimento de assinantes.

Ainda assim, a Verizon gera dinheiro. Eles adoram pagar dividendos. Você poderia comprar na esperança de uma recuperação. Ou talvez você apenas aceite o rendimento de 6,2% e ignore a diminuição do preço das ações. Os investidores em renda adoram isso.

2. Chevron: 4,3% de rendimento de dividendos

As ações de energia também adoram dividendos. A Chevron teve uma média de 4,2% ao longo de dez anos. O rendimento de hoje? Praticamente exatamente isso.

O gigante do petróleo acredita que os combustíveis fósseis não vão desaparecer tão cedo. A demanda global de energia continua a subir. Mas eles não estão completamente cegos - estão a experimentar com biodiesel, células de hidrogênio, produtos de óleo reciclado. Estão a proteger as suas apostas.

Resultados ultimamente? Não são grandes coisas. A receita e o fluxo de caixa têm diminuído desde aquele pânico inflacionário de 2022.

Gosto um pouco dos esforços de pesquisa deles, mas sejamos realistas - este modelo de negócios tem uma data de expiração. A Verizon sempre terá clientes de telefonia sem fio para disputar. O produto principal da Chevron? Está gradualmente a caminho do museu.

Claro, eles vão ganhar dinheiro por anos, talvez décadas. Eles podem até conseguir um avanço em células de combustível. Mas para caçadores de dividendos que jogam o jogo a longo prazo? O rendimento mais alto da Verizon parece mais atraente.

3. Merck: 3,7% de rendimento de dividendos

Fechando o nosso top três está o gigante farmacêutico Merck. Este caso parece um exemplo clássico dos Dogs of the Dow - a ação caiu 29% no último ano.

O problema? Keytruda. O seu blockbuster de cancro de 2008 começa a perder patentes em 2028. Os biosimilares estão a chegar. A Merck está a tentar reformular com injeções mais fáceis. Movimento inteligente, mas não vai parar a queda das patentes. Talvez suavize a aterragem um pouco.

A preferência do paciente é apenas parte da história. Lembra-se quando a Teva perdeu a proteção do Copaxone? As seguradoras pularam para os genéricos imediatamente. A nova fórmula de injeção menos frequente da Teva? Não importava. Os seguradores empurraram todos para a versão genérica da Viatris.

Não estou dizendo que sei exatamente como a situação do Keytruda se desenrola. No entanto, já vi de perto esses precipícios de patentes farmacêuticas. A Merck tem algumas águas turbulentas pela frente.

Dito isso, esta não é a primeira vez que eles lidam com expirações de patentes. O seu portfólio tem outros potenciais vencedores. Considerando tudo, as ações da Merck parecem ser uma boa aposta Dogs of the Dow neste momento em outubro de 2025.