Recentemente, a situação do mercado financeiro sofreu uma grande mudança, a confiança nas posições longas enfrenta um desafio severo, a retração pode já ter começado. Vários indicadores mostram que o mercado pode estar prestes a mudar.

Primeiro, o impasse da paralisação do governo dos EUA continua, e as negociações entre os dois partidos no Congresso estão em um impasse, difícil de resolver a curto prazo. Isso não apenas afeta o crédito soberano dos EUA, mas também pode se tornar um fator chave que sobrecarrega as posições longas.

Em segundo lugar, a incerteza das perspetivas económicas agrava as preocupações do mercado. A paralisação do governo levou à interrupção da publicação de dados económicos, lançando uma sombra sobre as expectativas de corte de taxas de juro em outubro. Ao mesmo tempo, o aumento das expectativas de inflação e a queda da confiança económica aumentaram ainda mais a incerteza no mercado.

Além disso, as ações dos EUA estão enfrentando um duplo teste em níveis elevados. Após atingir um novo máximo, começaram a surgir sinais de recuo, e com a temporada de resultados do terceiro trimestre se aproximando, as ações de alta avaliação e as ações de conceito de inteligência artificial enfrentarão um teste rigoroso. Embora a retração não seja o fim, o sentimento cauteloso do mercado antes da divulgação dos resultados atingiu seu pico.

No fim, o mercado de títulos dos EUA esconde riscos. Apesar da forte demanda pelos títulos do Tesouro a 10 anos, já mostra sinais de pressão interna. Se o leilão dos títulos do Tesouro a 30 anos esta noite não tiver uma boa adesão, pode gerar preocupações generalizadas no mercado. A atual calmaria do mercado pode ser um sinal da tempestade que se aproxima, e os investidores devem manter-se alerta.

Em suma, múltiplos fatores estão a enfraquecer as posições longas, os participantes do mercado devem acompanhar de perto os vários indicadores económicos e as direções políticas, e responder com cautela a possíveis ajustes de mercado que possam surgir.