Nos últimos vinte e cinco anos, quantas notas foram impressas no mundo? Depois de ver estes dados, você terá uma nova compreensão sobre "dinheiro fácil".

Agora os bancos centrais de vários países estão a funcionar a todo o vapor como máquinas de imprimir dinheiro, e o dinheiro que você tem no bolso está a evaporar silenciosamente a cada dia. Hoje vamos fazer um resumo: quem está a imprimir de forma mais louca? Como é que as pessoas comuns podem proteger as suas carteiras?

**Explosão Monetária Global**

Até setembro deste ano, a oferta global de moeda M2 atingiu um novo máximo de 142 trilhões de dólares, com um aumento de 6,7% em relação ao ano anterior. Mais impressionante é que, nos últimos 20 anos, o M2 global disparou a uma taxa média de 7% ao ano. Que conceito é esse? A cada 10 anos, o "dinheiro" no mundo dobra e ainda sobra.

Quando há muito dinheiro, ele perde valor. Portanto, o ouro está em alta, e o Bitcoin está ainda mais absurdo: desde o seu nascimento em 2009, teve um aumento anual de até 200%. A lógica é simples: quanto mais a moeda fiduciária é emitida, mais os ativos escassos se tornam desejados.

**Quem é o monstro da impressão de dinheiro?**

Os verdadeiros poderes de impressão de dinheiro são apenas alguns, entre os quais duas grandes economias são especialmente fortes:

**Uma grande nação do Oriente: um gigante da liquidez**

A escala M2 é de 47 trilhões de dólares, representando 33% do total mundial - equivalente à soma das economias da América do Norte, da União Europeia e das economias insulares. Este volume, dizer que é o "campeão da impressão de dinheiro" não é exagero.

Por que imprimir tanto? Para evitar a deflação e estabilizar o crescimento, utilizando um alívio monetário moderado para resolver a pressão da dívida. Mas o custo é: os ativos que detêm essa moeda podem ser diluídos. O interessante é que, embora a quantidade de moeda seja a primeira do mundo, o PIB total ainda não atingiu o topo - a quantidade de dinheiro aumentou, mas a capacidade de criação de riqueza ainda está correndo atrás.

**Uma superpotência da América do Norte: a próxima rodada de afrouxamento está a caminho**

Uma superpotência mantém o M2 em cerca de 22 trilhões de dólares. Embora o valor absoluto não se compare com o das grandes potências orientais, não devemos esquecer – eles detêm o privilégio de imprimir moeda de reserva global.

A chave é que um novo ciclo de afrouxamento pode estar a chegar. Assim que a torneira for aberta, a liquidez global deverá aumentar novamente. Nesse momento, a pressão de desvalorização das moedas fiduciárias será ainda maior, e ativos de hedge como o ouro e o Bitcoin provavelmente vão disparar.

**O que fazer para pessoas comuns?**

À medida que mais dinheiro é impresso, o poder de compra do dinheiro em espécie diminui cada vez mais, essa é uma grande tendência. Portanto, o dinheiro inteligente já está se alocando em ativos escassos: o ouro é uma proteção contra a inflação, e o Bitcoin é visto como "ouro digital".

Claro, investir tem riscos e é necessário ter cautela na alocação. Mas pelo menos uma coisa é certa: a moeda fiduciária que fica parada no cartão bancário está sendo lentamente "roubada" pelo tempo e pela máquina de imprimir dinheiro.