Negociação de Futuros ser liquidado realmente não pode ser evitado? Este mapa de riscos faz você viver mais tempo

Negociação de Futuros é como dançar na lâmina de uma faca. 500 vezes de alavancagem soa sexy, mas uma retração pode evaporar seu capital. Como ocorre a liquidação, por que sua ordem de parar a perda não funcionou e como não ser eliminado em questão de segundos - as respostas a essas questões determinam diretamente se você está lucrando ou cai para zero.

A lógica central da liquidação: sair quando a taxa de margem cair abaixo do limite

De forma simples, quando a taxa de margem de manutenção da sua conta cair abaixo do limite exigido pela plataforma, o sistema irá automaticamente liquidar a sua posição. Isso não é uma ação deliberada da bolsa contra você, mas sim uma forma de evitar que suas perdas excedam o saldo da conta — em outras palavras, protegê-lo de ficar devendo dinheiro à bolsa.

O preço de liquidação não é calculado com base no preço de mercado, mas sim com o “preço justo”. Este preço combina o preço do índice e o preço de mercado, filtrando os falsos movimentos causados por flutuações extremas, sendo relativamente mais justo. Você pode selecionar “preço justo” no gráfico de velas para ver os dados em tempo real.

Por que o preço de liquidação se move? Veja estas quatro variáveis

A maior diferença entre o modo de posição total e o modo de posição isolada

• No modo de margem total, os lucros e perdas não realizados da conta afetam o preço de ser liquidado. Se houver lucro, o preço de ser liquidado diminui; se houver perda, o preço de ser liquidado aumenta. Além disso, abrir novas posições altera o preço de ser liquidado.
• Preço de liquidação no modo de posição isolada fixo, risco isolado para uma única posição

O assassino invisível da taxa de financiamento

• No modo de margem total, o pagamento da taxa de financiamento vai consumir diretamente a sua margem, o preço de ser liquidado move-se na direção negativa.
• No modo de margem isolada, se você receber taxas de financiamento, o preço de liquidação não se move; mas se você pagar taxas de financiamento e não tiver margem suficiente, o sistema descontará do capital da posição, e o preço de liquidação também mudará.

Por que as ordens de parar a perda falham com frequência? Três armadilhas comuns

Buraco 1: parar a perda posição definida muito apertada

Muitas pessoas gostam de colocar o parar a perda a apenas algumas dezenas de pontos do preço de Ser liquidado. O resultado é que o preço justo atinge primeiro o Ser liquidado, e a sua ordem de parar a perda não reage a tempo e é encerrada. Solução: o nível de parar a perda deve estar pelo menos a uma distância de buffer do preço de Ser liquidado.

Buraco 2: Execução instantânea em mercados extremos

Uma ordem de parar a perda é executada ao preço de mercado após ser ativada. Durante momentos de queda abrupta ou disparos de preço, o mercado pode ultrapassar o seu preço de parar a perda no instante em que você pisca os olhos. Às vezes, apenas uma parte pode ser executada, e outras vezes pode não ser executada de todo. Esta é a natureza do mercado, não um erro.

Buraco 3: Outros fatores

O tamanho da posição é muito pequeno para fechar, o contrato está em estado não negociável, falha do sistema, etc. Essas situações são bastante raras, mas é bom estar ciente.

Cinco operações para viver mais tempo

1. Não use uma alavancagem muito alta — Novatos abaixo de 10x, veteranos também não acima de 50x. A alavancagem é um amplificador, que aumenta os lucros mas também as perdas.

2. Escolha o Modo de Margem Certo — A margem total dispersa o risco, mas pode facilmente arrastar uns aos outros; a margem isolada reduz o risco, mas uma única liquidação pode ser fatal. Escolha com base na quantidade da sua posição e na sua capacidade de suportar riscos.

3. A margem deve ser suficiente — Recarregar regularmente a margem é elevar a linha de parar a perda. Deixe-se mais espaço de manobra, suportando mais retrações.

4. Ativar alerta de preço — Monitorização em tempo real do preço de liquidação, perceba imediatamente qualquer movimento. Não espere até que já tenha sido liquidado para perceber.

5. Prioridade à sobrevivência em mercados extremos — Quando o mercado está especialmente louco, esqueça a ideia de ganhar muito dinheiro, primeiro proteja o capital. Estar vivo traz oportunidades.

Últimas palavras

As regras do jogo para a Negociação de Futuros são: alta alavancagem = altos retornos + alto risco, não se pode ter ambos os lados. O mecanismo de Ser liquidado do sistema protege tanto a bolsa quanto os traders — sem ele, há quem já teria fugido devendo uma montanha de dinheiro à bolsa.

O verdadeiro segredo para ganhar dinheiro não é buscar o maior retorno, mas sim viver o mais tempo possível. Entender como ocorre a liquidação, definir paradas de perda razoáveis, gerenciar bem a margem e lidar com a volatilidade de maneira calma - se você mantiver essas habilidades básicas, já superou 90% dos investidores de varejo. Os outros lucros, naturalmente, virão.