Comparação de duas estratégias "garantidas": Arbitragem vs Cobertura de Ponto e Futuro

O mundo crypto ganhar dinheiro é difícil, mas há duas maneiras de contornar o mercado — usar estratégias de Arbitragem. Independentemente de o mercado subir ou cair, desde que aprenda essas duas técnicas, teoricamente pode garantir lucros estáveis.

Arbitragem (Carry Trade): jogo de diferencial de juros

A interpretação mais direta: pegar dinheiro barato e guardar em um lugar caro.

Os bancos americanos agora oferecem 5% de juros sobre depósitos. Mas muitas plataformas no mundo crypto ousam oferecer 18% — basta colocar USDT/USDC e você pode ganhar sem esforço. A lógica é muito simples:

1. Emprestar USDC de um banco americano (custo de 5%)
2. Depositar na plataforma de criptomoedas (rendimento 18%)
3. Quando o contrato expira, devolver o dinheiro
4. Lucro líquido de 13% na diferença de taxas

Por que escolher moedas estáveis? Porque se armazenar BTC ou ETH, a queda acentuada do preço da moeda pode consumir todos os lucros de juros. As moedas estáveis seguem o dólar, eliminando diretamente esse risco.

Risco real: O platform consegue pagar a tempo? Muitos projetos de “alta taxa de juros” acabaram fugindo. Aqui, está em jogo a credibilidade do platform, não o mercado.

Hedge de Spot e Futuro (Cash-and-Carry): Travar a Diferença de Preço

Uma abordagem mais complexa, mas com riscos mais controláveis:

Fazer duas operações ao mesmo tempo — comprar moeda à vista, vender futuros.

Exemplo:

• Comprar 1 BTC à vista @ $65,000
• Vender futuros ao mesmo tempo @ $66,000
• Aguardar a entrega do contrato de futuros
• Bloquear diretamente $1,000 de lucro

Vantagens: Dados transparentes, as transações de futuros em grandes plataformas não vão falir.

Desvantagens: A diferença de preço geralmente é pequena (1-2%), e ainda há que descontar taxas e custos de custódia, e no final o lucro pode ser apenas de 0,5%.

Qual é mais lucrativo?

A verdade: Investidores institucionais e grandes bancos fazem arbitragem porque têm grandes quantidades de capital, e um spread de 1% pode render bilhões. Investidores individuais que escolhem futuros para se protegerem são mais seguros - ganham menos, mas dormem melhor.

Mas, seja qual for o caso, o essencial é monitorizar continuamente. O spread eficaz de hoje pode desaparecer amanhã. Mudanças nas políticas, alterações nas taxas de juros das plataformas, redução do prêmio dos futuros… Não há uma arbitragem que seja para sempre.

Conclusão: Se você tem confiança na plataforma (como a Gate), os lucros da Arbitragem são mais altos. Se você for mais cauteloso, escolha a hedge de futuros. Mas nenhuma das duas é “sem risco” - não existe almoço grátis.