A verdade sobre a encriptação de arbitragem: por que todos dizem que é simples, mas poucas pessoas ganham dinheiro.

Ao falar de Arbitragem, há uma teoria nos fóruns: sem risco, sem barreiras, ganho fácil. Mas qual é a realidade? A maioria dos Novatos se esforça e descobre que não consegue ganhar aquele dinheiro lendário.

Arbitragem到底是什么

De forma simples: comprar barato em A, vender caro em B e lucrar com a diferença.

BTC na Binance a 1500 dólares, Coinbase vende a 1600 dólares, você compra e vende e ganha 100 dólares de diferença. Isso é Arbitragem.

À primeira vista, não há risco - porque a compra e a venda ocorrem ao mesmo tempo, e o preço não tem tempo para flutuar drasticamente. Mas a chave são três palavras: rápido, quantidade, taxa.

A velocidade deve ser rápida: no mundo das criptomoedas, os preços mudam em segundos; se você demorar um pouco a reagir, a diferença de preço já se foi.

O volume deve ser grande: O lucro da arbitragem é geralmente de 3-10%, para ganhar muito dinheiro é necessário movimentar grandes quantias.

Os custos são assassinos: taxas de retirada, taxas de transação, perdas de câmbio, depois de um ciclo, os pontos desaparecem.

Arbitragem por que está se tornando cada vez mais difícil

No início do mercado de criptomoedas havia minas de ouro. Em 2017, na África, o BTC era 87% mais caro nas exchanges locais. O “prêmio sushi” do Japão e o “prêmio kimchi” da Coreia do Sul são oportunidades de arbitragem que realmente existem.

Por quê? Porque naquela época o mercado estava fragmentado, a liquidez era baixa e faltavam grandes investidores para fazer mercado. As pessoas comuns também podiam aproveitar oportunidades.

E agora? Os market makers profissionais e os robôs de negociação dominaram este mercado. Eles têm APIs, algoritmos e uma resposta em milissegundos - eliminando todas as operações manuais. Assim que surge qualquer oportunidade de Arbitragem, é imediatamente drenada.

Arbitragem como fazer

Arbitragem interna (mesmo intercâmbio, diferentes pares de negociação):

• Vantagens: rápido, concluído em segundos
• Desvantagens: pequena diferença de preço

Arbitragem entre exchanges (comprar na Binance, vender na Kraken):

• Necessita de duas contas, transferência de fundos, suportar atrasos na retirada de fundos.
• Custos mais altos, riscos maiores (os preços podem variar na direção oposta)

P2P Arbitragem（场外交易）：

• Encontrar a diferença de preço: BTC com preço de mercado de 100 dólares na Binance, vendido a 150 dólares no P2P (porque o usuário deseja um método de pagamento específico)
• Ou operar inversamente: comprar barato, vender caro

Arbitragem DEX (entre pools de liquidez):

• Envolve deslizamento, taxas de Gas, ordem de negociação
• Muito mais complicado, mas os robôs também estão aqui a fazer a varredura.

Processo Operacional Real

Uma cadeia simples é assim:

1. P2P comprar ETH (preço X) → 2. Transferir para a bolsa → 3. Vender (preço Y) → Ganhar a diferença

Cadeias complexas podem envolver mais de 10 etapas intermediárias, vários pares de negociação, múltiplas moedas, misturas de CEX e DEX.

Conceito chave “uma volta”: Completar toda esta cadeia chama-se uma volta, supondo que o ROI é de 15%, ou seja, uma volta te rende 15% do seu capital inicial. Em condições ideais, o capital da próxima volta = o lucro da volta anterior + o capital original, crescimento composto.

A realidade é dura: uma vez que a cadeia de arbitragem é tornada pública ou descoberta por grandes investidores, a diferença de preços se contrai em um instante. Assim que o equilíbrio entre oferta e demanda é ajustado, o espaço para lucro desaparece.

Como encontrar oportunidades

Ferramentas Gratuitas:

• O rótulo “Arbitragem” do CryptoRank: veja diretamente as diferenças de preços entre as exchanges.
• CoinMarketCap: monitoriza os preços de todos os pares de negociação e das bolsas.
• DEXscreener: Acompanhar pools de liquidez DEX e diferenças de taxa de câmbio

Scanner pago：

• Coingapp、ArbitragemScanner、ArbiTool等
• Descoberta automática ou semi-automática de oportunidades de Arbitragem
• Alguns suportam a negociação automática via API (risco: envolve segurança dos fundos, deve DYOR antes de usar)

Outros canais：

• O canal TG, a comunidade privada e os influenciadores do Twitter estão a vender informações de Arbitragem
• Problema: A informação muitas vezes é atrasada ou desatualizada, e a qualidade varia.
• Cursos pagos e o Clube Alpha também são muito comuns

Sugestão: Em vez de seguir informações de capital de risco, é melhor aprender a analisar o mercado por conta própria. Esta é a competitividade a longo prazo.

Quantas contas são necessárias

Dependendo da situação. Jogadores amadores podem precisar apenas de 2-3 grandes bolsas (Binance, Kraken, Bitstamp).

Os profissionais de arbitragem podem ter que gerenciar dezenas de contas - CEX, DEX, P2P misturadas - para encontrar o maior número possível de oportunidades.

Mas a condição é: primeiro estude o mercado para encontrar oportunidades reais, depois decida em quais plataformas entrar. Abrir contas sem pensar só aumenta a dificuldade do KYC e os custos de gestão.

Questões Legais

A arbitragem em si é legal. Mas é preciso ter atenção:

• É necessário passar pelo KYC e cumprir as restrições de negociação de cada plataforma.
• Não use misturadores de moedas (será marcado como alto risco)
• As negociações de API devem observar a política da plataforma (algumas não permitem)
• Ao realizar arbitragem entre vários países, é importante compreender as restrições de políticas dos bancos e das bolsas locais.

Linha de base

Anos anteriores: Arbitragem é a mina de ouro das pessoas comuns.

Agora: Este terreno foi ocupado por legiões profissionais e robôs.

Ainda há oportunidade? Há. Mas é necessário:

• Olfato de informação afiado
• Capacidade sólida de análise em cadeia
• Paciência para gerenciar dezenas de contas
• Vontade de continuar a pesquisar o mercado

Quer ganhar um rendimento mensal estável com Arbitragem? Primeiro, pergunte a si mesmo se tem estas qualidades. A maioria das pessoas não tem.

DYOR, boa sorte.