#数字资产市场动态 Sexta-feira, 26 de dezembro, acontecerá um grande evento de vencimento de opções — mais de 23 bilhões de dólares em posições serão liquidadas neste dia. Isso não é apenas um número, mas representa uma pressão real na liquidez do mercado.

Por que deve prestar atenção? Os dois resultados possíveis após o vencimento das opções irão impactar diretamente o mercado à vista: ou as posições serão forçadas a serem liquidadas, ou a demanda por hedge desencadeará uma reação em cadeia. Considerando que a liquidez de fim de ano já é relativamente fraca, mesmo um volume de fundos relativamente pequeno pode causar oscilações de mercado evidentes.

Os níveis de preço-chave do BTC precisam de atenção especial. O risco gama está concentrado na faixa de 86.000 a 110.000 dólares, sendo que a zona de 96.000 dólares se torna o maior ponto de dor do mercado. Com base na atividade da cadeia de opções, o interesse em posições de venda de 85.000 dólares está diminuindo, enquanto a demanda por opções de compra próximas de 100.000 dólares ainda se mantém ativa, refletindo uma atitude de expectativa e cautela do mercado em relação às próximas movimentações.

Os traders precisam fazer o básico: estar preparados para a volatilidade, executar rigorosamente estratégias de gerenciamento de risco em operações de curto prazo, pois esses níveis de preço podem ser rompidos de forma inesperada a qualquer momento.