Humor do mercado (Sentimento do Mercado) - Fatores essenciais que os traders precisam entender para gerar lucros

อารมioตลาดถูกมองว่าเป็นตัวขับเคลื่อนที่มีพลังในการเปลี่ยนแปลงราคาสินทรัพย์ต่างๆ ไม่ว่าจะเป็นหุ้น ทองคำ หรือ Cryptocurrency ปัญหาคือ นักลงทุนหลายคนยังมองข้ามความสำคัญของการวิเคราะห์ market sentiment และเน้นเฉพาะการวิเคราะห์ทางเทคนิคเท่านั้น ซึ่งนี่เป็นความผิดพลาดที่ร้ายแรง บทความนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจว่า market sentiment คืออะไร มีวิธีการวิเคราะห์อย่างไร และเหตุใดจึงควรให้ความสำคัญกับปัจจัยนี้ในการตัดสินใจลงทุน

ทำไม Market Sentiment จึงมีความสำคัญต่อการลงทุน

ก่อนที่จะลงลึกไปในรายละเอียด ควรเข้าใจก่อนว่า market sentiment จริงๆแล้วคืออะไร market sentiment นั่นคือ จิตสำนึกรวมของกลุ่มนักเทรด และนักลงทุนทั้งหมด ที่สะท้อนออกมาเป็นการกระทำซื้อขายในตลาด เมื่อกลุ่มมากขึ้นมีความกลัวหรือหวังไร้ผล ราคาจะเคลื่อนตัวลง และเมื่อกลุ่มมีความมั่นใจ ราคาจะพุ่งขึ้น ได้แก่ “ตลาดกระทิง” (bullish) ที่เต็มไปด้วยความหวังและ “ตลาดหมี” (bearish) ที่มีความกลัวครอบงำ

ความเข้าใจนี้มีความสำคัญต่อการสร้างกำไรเพราะมันช่วยให้คุณสามารถ คาดการณ์จังหวะเปลี่ยนของตลาด ก่อนที่พวกนักเทรดส่วนใหญ่จะตัดสินใจ ตัวอย่างเช่น เมื่อราคาหุ้นตกต่ำลง นักลงทุนมักจะสนใจในสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมากขึ้น เช่น ทองคำ ทำให้ราคาทองคำขึ้นในขณะที่ตลาดหุ้นลง นี่คือการเคลื่อนตัวเงินที่มาจาก market sentiment โดยตรง

วิธีอ่าน Market Sentiment ผ่านเครื่องมือวิเคราะห์

หากคุณอยากจะจับจังหวะได้ลงตัว จำเป็นต้องรู้วิธีการอ่าน market sentiment ผ่านตัวชี้วัดต่างๆ ทั่วไปแล้ว มีเครื่องมือหลักที่นักเทรดมืออาชีพใช้เพื่อติดตามอารมณ์ตลาด

VIX - ตัวชี้วัดระดับความกลัวของตลาด

VIX (Volatility Index) ถือว่าเป็น “ดัชนีความกลัว” ที่ถูกออกแบบมาเพื่อวัดความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในตลาดหุ้น นักเทรดจำนวนมากใช้ VIX ในการติดตามการเปลี่ยนแปลงของ market sentiment

• เมื่อ VIX สูงขึ้น แสดงว่าความกลัวในตลาดเพิ่มขึ้น นี่อาจเป็นสัญญาณว่าราคาจะถึงจุดต่ำสุด (buying opportunity)
• เมื่อ VIX ต่ำลง แสดงว่านักลงทุนเต็มไปด้วยความเชื่อมั่น ซึ่งบางครั้งอาจเป็นสัญญาณว่าราคาเข้าใกล้จุดสูงสุด

การที่ VIX อยู่ที่ระดับสูงจำนวนนั้นเองเป็นสิ่งที่ช่วยให้นักลงทุนตัดสินใจว่าตอนนี้เป็นช่วงที่ควรซื้อหรือขายสินค้า

High-Low Index - การเปรียบเทียบแรงซื้อและแรงขาย

เครื่องมือนี้ทำหน้าที่ วัดความแข็งแกร่งและความอ่อนแอของตลาดโดยเปรียบเทียบจำนวนหุ้นที่แตะจุดสูงสุด 52 สัปดาห์กับจำนวนหุ้นที่แตะจุดต่ำสุด

• ถ้า High-Low Index ต่ำกว่า 30 แสดงว่านักลงทุนส่วนใหญ่ระบาดเชื้อโรคความกลัว (bearish sentiment) ราคาหุ้นอยู่ใกล้ระดับต่ำสุด
• ถ้า High-Low Index สูงกว่า 70 แสดงว่านักลงทุนมีความมั่นใจสูง (bullish sentiment) ราคาหุ้นอยู่ใกล้ระดับสูงสุด

ตัวชี้วัดนี้มักจะใช้กับดัชนีใหญ่ๆ เช่น S&P 500 หรือ Nasdaq 100 เพื่อให้ได้ภาพรวมที่ชัดเจนของ market sentiment

Bullish Percent Index (BPI) - สดส่วนของหุ้นในสภาวะขาขึ้น

BPI วัดจำนวนร้อยละของหุ้นที่อยู่ในสภาวะขาขึ้น ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนส่วนใหญ่เลือกหุ้นตัวไหน

• ถ้า BPI อยู่เหนือ 80% หมายความว่ากลุ่มนักลงทุนหนึ่งส่วนใหญ่ดูตลาดในแง่บวก (bullish overbought)
• ถ้า BPI ต่ำกว่า 20% หมายความว่าตลาดอยู่ในสภาวะขาลงที่หนักหนวง (bearish oversold)

เมื่อ BPI อยู่ที่ระดับสูงหรือต่ำสุดสุด มักจะเป็นจังหวะเปลี่ยนตัวของตลาด

การติดตามข่าวสารเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพเช่นกัน

นอกเหนือจากตัวชี้วัดทางสถิติแล้ว การอ่านข่าวสารข่าวลือ และคำแถลงต่างๆ ผ่านแพลตฟอร์มออนไลน์ ก็เป็นวิธีอย่างหนึ่งในการเข้าใจ market sentiment

ยกตัวอย่างเช่น ในปี 2021 กระแส Cryptocurrency ได้รับความสนใจอย่างมหาศาล ข่าวข่าวบวกและความเห็นเชิงบวกมากมายทำให้ FOMO (Fear of Missing Out) ครอบงำตลาด ส่งผลให้บิตคอยน์และอัลตคอยน์พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว ในทางกลับกัน เมื่อข่าวลบเช่นข้อห้ามหรือปัญหาด้านความปลอดภัยออกมา ความเชื่อมั่นก็เสื่อมสลายลง และราคาก็ร่วงลงตามมา

ประสิทธิภาพของ Market Sentiment ในการลงทุนจริง

การวิเคราะห์ market sentiment ช่วยให้นักเทรดสามารถ คาดการ์ณแนวโน้มของตลาดและหาจังหวะลงทุนที่เหมาะสม แต่ไม่ควรอาศัยเพียงปัจจัยนี้เท่านั้น

การรวมการวิเคราะห์ market sentiment เข้ากับ การวิเคราะห์ทางเทคนิค (Technical Analysis) และการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis) จะช่วยให้คุณมีมุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้น เมื่อตัวชี้วัดต่างๆ ชี้ไปทางเดียวกัน นั่นคือช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการตัดสินใจซื้อหรือขาย

นักเทรดที่ประสบความสำเร็จส่วนใหญ่รู้ดีว่า psychology ของตลาด ไม่ต่างจากจิตใจของมนุษย์ และอารมณ์ของกลุ่มคนขนาดใหญ่มักขับเคลื่อนราคาให้เคลื่อนตัวไปในทิศทางที่หลายคนคาดไม่ถึง

สรุป

Market sentiment คือ สิ่งที่ต้องเข้าใจเพื่อให้ลงทุนได้อย่างฉลาด มันไม่ใช่เพียงตัวเลขหรือกราฟบนหน้าจอคอมพิวเตอร์ แต่เป็นการสะท้อนของจิตสำนึกรวมของนักเทรดทั้งโลก เมื่อคุณรู้วิธีการอ่าน market sentiment ผ่านตัวชี้วัดอย่าง VIX, High-Low Index และ BPI รวมถึงการติดตามข่าวสาร คุณจะมีข้อมูลข่าวสารที่มากพอที่จะทำการตัดสินใจลงทุนได้อย่างมั่นใจมากขึ้น

อย่างไรก็ตาม อย่าลืมว่า market sentiment นั้นเป็นเพียงตัวแปรตัวหนึ่งในสมการการลงทุน จำเป็นต้องผสมผสานกับปัจจัยอื่นๆ เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด เมื่อนักลงทุนสามารถครองเรื่องของ market sentiment ได้ดี โอกาสสร้างกำไรก็จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ