Previsão semanal de Forex - 29 de março a 3 de abril de 2026 (Gráficos)

(MENAFN- Daily Forex) Análise Fundamental e Sentimento do Mercado

Escrevi a 22 de Março que as melhores operações da semana seriam: Longo do par de moedas USD/JPY. Isto deu um ganho de 0.95%. Longo do Brent Crude Oil, mas com 1⁄4 da dimensão normal da posição. Isto deu uma perda de 1.85%.

A perda global da semana passada de 0.90% é 0.80% por ativo.

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Um resumo dos dados mais importantes da semana passada no mercado: UK CPI (inflação) – conforme esperado em 3.0%. Australian CPI (inflação) – caiu inesperadamente para 3.7%, enfraquecendo ligeiramente o Aussie. EUA, Alemanha, UK Flash Services & Manufacturing PMI – a indústria foi melhor do que o esperado, os serviços pior. US Unemployment Claims – conforme esperado. UK Retail Sales – ligeiramente melhor do que o esperado, mostrando uma descida em cadeia (mês a mês) de apenas 0.4% quando era esperada uma queda de 0.6%.

Os dados da semana passada tiveram pouco efeito no mercado. Em geral, estamos a ver bancos centrais mais agressivos (hawkish) no contexto de um possível choque de preços de energia com tendência para gerar inflação, produzido pela guerra em curso no Médio Oriente. Existem questões abertas e assustadoras sobre como é que esta guerra poderá terminar, e quais poderão ser os seus efeitos económicos globais, embora os relatos de catástrofes iminentes estejam exagerados.

Uma parte da guerra dominou os títulos no início da semana passada quando o Presidente Trump conseguiu suprimir os preços da energia ao estender o prazo para esta ameaça mais cedo de começar a destruir as centrais eléctricas iranianas por cinco dias, à medida que os EUA e o Irão estavam em negociações. Isto desencadeou imediatamente uma redução de 10% no preço das energias, e o Índice S&P 500 disparou quase 200 pontos. No entanto, a euforia foi algo curta, pois o Irão negou quaisquer negociações em curso, e as divergências entre as partes permaneceram, alegadamente, enormes e intransponíveis. À medida que a semana avançou, o preço das energias começou novamente a subir, embora permanecesse abaixo das máximas recentes. Contudo, os ganhos anteriores no mercado de ações dissiparam-se completamente, com o Índice S&P 500 a fechar de forma acentuadamente mais baixa, num novo mínimo de 7 meses.

Os políticos dos EUA têm estado a falar sobre a guerra terminar em breve, mas não há um tempinho, ou palavras para esse efeito. Esta tática de falar sobre o fim da guerra enquanto se avança com uma destruição tão total quanto possível do regime, dos seus programas nucleares e de mísseis, dos seus outros ativos militares e dos seus ativos financeiros. Taticamente, a guerra foi um sucesso impressionante para os EUA e Israel, com essa destruição a ser levada até ao fim.

Embora o Presidente Trump a tenha adiado duas vezes, vale a pena recordar que a sua ameaça de destruir as centrais elétricas do Irão continua ativa, com um prazo de 6 de Abril.

Os mercados de previsão, como a Polymarket, sugerem que a guerra vai durar até Maio, altura em que, depois de usar tropas dos EUA no terreno em alguma capacidade a partir de Abril, o Presidente Trump provavelmente vai ordenar uma paragem unilateral das operações em coordenação com Israel. O que os mercados esperam é algum tipo de acordo formal de cessar-fogo até ao final de Maio. Relativamente às tropas terrestres dos EUA, especula-se que poderão ser usadas para capturar a Ilha de Kharg e/ou possivelmente outras ilhas estratégicas, ou a costa do Hormuz, o que poderia proporcionar uma maior alavancagem económica sobre o regime. Uma operação para remover o urânio altamente enriquecido que ainda está localizado no Irão também é uma possibilidade.

Parece muito provável que a guerra termine com o regime a permanecer no poder mas quase despojado do seu equipamento e programas militares, enfrentando o seu próprio povo. O regime provavelmente sobreviverá por algum tempo e possivelmente indefinidamente, mas poderá não sobreviver à raiva do povo e ao seu próprio enfraquecimento. Dois temas que irão continuar por resolver serão a abertura total do Estreito de Hormuz (há rumores sobre países a fazerem acordos individuais próprios com o Irão sobre isso) e o urânio enriquecido. Para além destes dois temas, parece que, em duas ou três semanas a partir de agora, os EUA e Israel vão anunciar uma paragem e esperar que o Irão pare de disparar, ou pelo menos deseje negociar um cessar-fogo. Depois, resta saber se os EUA e Israel conseguirão transformar um grande ganho tático num ganho estratégico de longo prazo.

O preço das energias provavelmente vai cair quando os EUA e Israel cessarem o fogo, e o mercado de ações provavelmente receberá um impulso, embora pareça que o mercado de ações tem um problema subjacente maior Semana que vem: 30 de Março – 3 de Abril

A guerra no Médio Oriente provavelmente vai continuar a ser mais influente do que quaisquer divulgações de dados económicos que estejam agendadas para a próxima semana, especialmente se se intensificar em direção a um aumento do alvo em infraestruturas. Os três principais itens têm potencial real para mexer um pouco no mercado, especialmente no Dólar dos EUA.

Os próximos pontos de dados mais importantes da próxima semana, por ordem de provável importância, são: Ganhos Médios Horários US Não Agrícola Alteração no Emprego JOLTS – Empregos Abertos US Vendas a Retalho US ADP Emprego Não Agrícola Produto Interno Bruto (PIB) do Canadá US ISM Indústria PMI Taxa de Desemprego US Claims de Desemprego US

Sexta-feira será feriado público na Austrália, Nova Zelândia, Alemanha, Suíça, o Reino Unido e o Canadá Previsão Abril 2026

Mudanças de Preço da Moeda e Taxas de Juro

Para o mês de Março, não fiz qualquer previsão mensal de Forex, porque o Dólar dos EUA não estava num sentido de tendência clara no início do mês.

Para o mês de Abril, previ que o par de moedas USD/JPY iria subir em valor Previsão 30 de Março 2026

Na semana passada não houve quaisquer cruzamentos de moedas com volatilidade excessiva, por isso não estou a fazer qualquer previsão para a semana que vem.

O Dólar dos EUA foi a moeda principal mais forte na semana passada, enquanto o Dólar Australiano foi o mais fraco. A volatilidade direcional aumentou significativamente na semana passada, com 30% de todos os principais pares e cruzamentos a mudarem de valor em mais de 1%.

A volatilidade da próxima semana é provável que permaneça a mesma ou possivelmente diminua, já que a semana vai terminar um pouco mais cedo para alguns devido ao feriado da Páscoa. No entanto, a guerra em curso no Médio Oriente mantém a capacidade de agitar o mercado se houver quaisquer surpresas. Isto pode gerar volatilidade no Dólar dos EUA, no Iene Japonês e no Dólar Canadiano, sem mencionar os mercados de ações.

Pode negociar estas previsões numa conta real ou numa conta demo de corretora Forex AnáliseKey Suporte/Resistência para Pares Populares

Níveis de Suporte e Resistência ChaveÍndice do Dólar dos EUA

O Dólar dos EUA publicou uma vela de alta (bullish), com uma grande sombra inferior, e um fecho que esteve praticamente no topo do seu intervalo. Foi quase o fecho semanal mais alto nos últimos dez meses, pelo que estamos muito perto de uma ruptura bullish significativa após um período relativamente de consolidação.

Outros fatores bullish são a tendência bullish de longo prazo do Dólar e o aumento das Rentabilidades (Yields) dos Treasury dos EUA, que também estão a romper para novas máximas de longo prazo, empurrando o greenback para cima.

Acho correto esperar que o greenback suba. É muito difícil imaginar que a guerra no Médio Oriente termine de forma surpreendentemente rápida, por isso provavelmente vamos continuar a ver o mesmo tipo de fluxo que beneficia o Dólar dos EUA na próxima semana.

Índice do Dólar dos EUA Gráfico Semanal de PreçoUSD/JPY

O par de moedas USD/JPY ganhou firmemente na semana passada, finalmente concretizando a tão aguardada ruptura bullish para além do grande número redondo em ¥160. Este é o preço mais alto observado aqui em mais de 1.5 anos, e a vela semanal foi de alta, tendo fechado muito perto do máximo do seu intervalo. Estes são sinais bullish, assim como o facto de o gráfico de preços abaixo mostrar uma tendência bullish ordenada, apoiada por uma linha de tendência óbvia há cerca de um ano.

Estou satisfeito por estar em posição longa neste par de moedas, especialmente agora que estamos acima de ¥160.

O Dólar dos EUA foi o maior ganhador de todas as moedas principais na semana passada e parece preparado para romper mais em alta. O Iene Japonês está relativamente fraco, já que os mercados ainda não estão convencidos de que o Banco do Japão vai realmente conseguir começar a ser sério ao aumentar as taxas, devido à enorme dívida japonesa.

Gráfico Diário de Preço USD/JPYAUD/USD

O par de moedas AUD/USD esteve no centro do mercado Forex na semana passada, com o greenback a ganhar mais do que qualquer outra moeda principal, enquanto o Dólar Australiano foi o maior a cair. Houve uma tendência bullish muito longa prazo no Aussie, que parecia ter-se desassociado em certa medida do sentimento de risco, mas vemos o Aussie a ser atingido com força, à medida que o mundo enfrenta o facto de a guerra no Médio Oriente poder já estar a prolongar-se por mais várias semanas e até a intensificar, potencialmente perturbando o transporte marítimo e aumentando os prémios de seguro.

Analisando tecnicamente o gráfico semanal de preços abaixo, podemos ver que temos um topo em forma de U bearish forte e, agora, a perna bearish ganhou mesmo momentum, terminando a semana muito perto do mínimo do seu intervalo — um sinal bearish de momentum bearish.

É difícil ver a imagem atual a mudar, a não ser por uma surpresa súbita no fim da guerra no Médio Oriente.

Ainda não vou negociar neste par de moedas, mas os day traders poderão querer procurar posições curtas (shorts) neste par, se a semana abrir com um momentum bearish semelhante ao observado na semana passada.

Gráfico Semanal de Preço AUD/USDBrent Crude Oil Futures

O Brent Crude Oil tem tendência para superar o WTI Crude Oil durante esta crise, por isso, se eu estiver a olhar para o lado longo em que estou, vou focar-me no Brent e não no WTI.

O preço aqui estava com aspeto muito bullish no fim de semana passado, razão pela qual vi uma oportunidade para uma operação long, embora com uma dimensão muito pequena, com apenas um quarto da dimensão normal da posição. Esta operação teria sido uma grande perda na dimensão total, depois de o Presidente Trump ter derrubado o preço na passada segunda-feira ao estender o prazo da sua ameaça de destruir as centrais elétricas do Irão.

Desde então, o preço recuperou um pouco, e a ação do preço é bullish, mas um pouco amortecida.

Ainda existe a possibilidade de escalada e perturbação do fornecimento no âmbito desta guerra em curso, que os mercados de previsão não veem a terminar antes de Maio; por isso, continuo pronto para ficar long aqui se virmos um novo máximo diário de longo prazo (Nova Iorque) acima de $112.

Continuo a recomendar uma dimensão de posição pequena, mas passaria de um quarto do tamanho normal para metade.

Gráfico Diário de Preço Brent Crude Oil FuturesGasoline Futures

Os futuros de Gasoline RBOB podem ser compreendidos ao ler o que escrevi acima para o Crude Oil. Uma coisa que é particular no Gasoline é que a ação do preço é ainda mais bullish, e o preço é ainda mais sensível ao que está a acontecer no Médio Oriente, porque as empresas de gasolina passam muito rapidamente os seus custos antecipadamente mais elevados para os consumidores.

Ainda há espaço para preços mais altos devido à guerra, e o preço está muito mais perto de fazer uma rutura para novas máximas do que o crude oil está.

Vou entrar comprado (long) aqui se virmos um fecho diário (Nova Iorque) acima de $3.2319, mas com apenas metade do meu tamanho de posição habitual.

Se os futuros de Gasoline forem caros para si, e provavelmente são, já que não existem micro futuros de Gasoline, poderá tentar usar o ETF UGA ou outro fora dos EUA, se preferir — são muito mais acessíveis.

Gráfico Diário de Preço Futuros RBOB GasolineS&P 500 Index

Mais uma vez, a semana passada foi fraca para o mercado de ações dos EUA, com o Índice S&P 500 a cair fortemente, especialmente nos dois últimos dias da semana, para atingir um novo mínimo de 7 meses, com o gráfico diário a fechar bastante abaixo tanto da SMA 200 como da EMA 200. Estes são sinais bearish, com o mercado agora quase 10% abaixo do seu máximo histórico recente, que atingiu há apenas algumas semanas — isso seria um território de correção formal.

Por alguns indicadores — nomeadamente as médias móveis de 200 dias e o facto de estarmos num mínimo de 7 meses, sem mencionar o recente forte momentum bearish — poder-se-ia chamar a isto um mercado de urso (bear market).

A guerra em curso no Médio Oriente assustou um mercado de ações já nervoso e sobrecomprado, especialmente nos EUA, provavelmente acelerando (mas não causando) a sua queda.

Este não é um ambiente para comprar ações ou o índice do mercado. Se quiser comprar uma correção (dip), deve mesmo esperar por um sinal de que a correção terminou, e que o preço está novamente a subir.

Estou bearish e consigo ver o preço a atingir 6,250 ou até mais baixo na próxima semana. No entanto, é extremamente difícil explorar mercados bearish no lado curto. O melhor é apenas sair e ficar de fora até as coisas estabilizarem.

Gráfico Diário de Preço do Índice S&P 500US 10 Year Treasury Yield Futures

Os instrumentos de rentabilidade (Treasury Yield) tendem a seguir uma tendência de forma muito fiável e podem ser um excelente instrumento para obter lucro para os seguidores de tendência. Existe aqui um micro futuro disponível, com apenas cerca de $4,000, por isso pode ser acessível.

Vimos a rentabilidade dos Treasury dos EUA subir com um impulso bastante forte durante o último mês, o suficiente para inverter completamente o cenário técnico de uma rutura bear de longo prazo para uma rutura bullish de longo prazo, com o preço aqui a fazer uma nova máxima de mais de 18 meses. Embora exista uma sombra superior bastante grande na vela diária de sexta-feira, ainda sinto que negociar a tendência nas yields dos EUA é uma excelente coisa em que se pode estar envolvido. Além disso, é difícil ver o que poderia mudar este cenário de aumento das yields dos EUA; na prática, é necessário uma mudança em algum input macro ou no sentimento, e é por isso que estes podem ser tão bons para quem segue tendências.

Vou entrar numa operação long aqui na segunda-feira com uma dimensão de posição normal.

Se um futuro de $4,000 for demasiado para si, alguns corretores podem oferecê-lo como um CFD, mas então terá de acompanhar de perto as taxas overnight e garantir que ainda vale a pena.

US 10 Year Treasury Yield FuturesBottom Line

Vejo as melhores operações esta semana como: Long do par de moedas USD/JPY. Long do Futuros de 10Y US Treasury Yield.

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