Se você está interessado em negociar nos mercados de commodities, cedo ou tarde irá deparar-se com contratos futuros de ouro. São contratos a termo, onde o ouro atua como ativo subjacente, e toda a mecânica de negociação baseia-se em alguns parâmetros-chave: requisitos de margem, meses de entrega, movimentos mínimos de preço, limites diários e método de entrega.

Para começar a negociar, é necessário abrir uma conta junto de um corretor. Lucros ou perdas surgem da diferença entre o preço de entrada e de saída da posição. Se mantiver o contrato até ao vencimento, ocorre a entrega física do ativo.

Agora vou falar sobre os dois principais mercados. Na Bolsa de Mercadorias de Nova Iorque COMEX, são negociados os contratos futuros de ouro mais líquidos do mundo. O contrato padrão é de 100 onças de ouro com pureza de 99,5%, a versão mini é de 50 onças com um passo mínimo de 0,25 dólares por onça. Um ponto interessante: a própria bolsa não participa na negociação, ela apenas fornece a plataforma e estabelece as regras, garantindo a integridade das transações entre os participantes. A negociação ocorre 23 horas por dia (exceto fins de semana), com uma pausa para liquidações das 5:15 às 6:00 da manhã, horário local.

A Bolsa de Futuros de Xangai oferece uma versão própria de contratos de ouro com parâmetros diferentes. Um lote aqui equivale a 1 quilograma, com uma alavancagem de cerca de 7 vezes, e o movimento mínimo de preço é de 0,02 yuan por grama. A margem mínima é de 8% do valor do contrato, embora, em caso de fortes oscilações de mercado, esses requisitos possam ser temporariamente reforçados. A negociação é dividida em sessões diurnas e noturnas, com modo T+0 e negociação bilateral.

Portanto, se decidiu negociar contratos futuros de ouro, a escolha da plataforma depende das suas preferências em relação a volumes, alavancagem e horários de negociação. Na COMEX, obterá máxima liquidez; na Bolsa de Xangai, maior flexibilidade com alavancagem e horários.