Seja uma ovelha obediente e não vá contra as probabilidades.
Escrito por: Tulip King
Compilado por: Luffy, Foresight News
Alpha Primeiro:
Os pequenos investidores não participaram deste ciclo.
Os seus parceiros de negociação são veteranos experientes.
Agir de acordo com o consenso
O início de cada guerra é sempre o mesmo. Os mais velhos entram em discussões irreconciliáveis por causa da fé, do poder e dos recursos, e a solução final é enviar os jovens para se matarem uns aos outros. Todos nós conhecemos o provérbio "Os velhos declaram guerra, os jovens vão à morte", mas ninguém fala sobre o que acontece depois da guerra.
À medida que o desgaste da guerra continua e a força de trabalho diminui, os países são forçados a recrutar de grupos etários mais amplos. De repente, jovens e homens de meia-idade aparecem nas trincheiras. Na fase final, você verá crianças e idosos tremendo enquanto seguram rifles. Esta é a nossa situação atual nas trincheiras de criptomoedas.
Já ultrapassámos o auge de 2021
A tendência de busca no Google por "criptomoeda" atingiu seu pico no verão de 2021 com o DeFi, e desde então nunca se recuperou. Mesmo que os "irmãos da cripto" tenham ajudado Trump a ser eleito, isso só conseguiu trazer a popularidade da busca por "criptomoeda" de volta a 61% do pico anterior. Não há como negar que quase não há sangue novo nas trincheiras da cripto. Se você está lendo este artigo, parabéns, você é um dos "veteranos" que ainda está lutando nas trincheiras. Agora, vamos elaborar um plano de sobrevivência.
Não tenha medo de seguir o consenso
"O consenso está sempre errado" é um erro comum; saber quando seguir a multidão é uma arte sutil. Lembra-se de que Warren Buffett começou a comprar ações da Apple em 2016, quando já era a empresa listada com a maior capitalização de mercado do mundo, e não o seu típico "investimento em valor profundo". Neste mercado, você deve ser uma ovelha obediente, não ir contra a corrente.
No ciclo passado, a entrada de novos investidores de varejo diminuiu o nível geral de inteligência e experiência nas criptomoedas. Isso permitiu que você aproveitasse facilmente sua experiência para vender novos esquemas Ponzi para eles. Se tivéssemos a participação de investidores de varejo em escala de 2021, o Launchcoin poderia facilmente ultrapassar 1 bilhão de dólares em valor de mercado, enquanto hoje ele mal conseguiu ultrapassar 400 milhões de dólares antes de começar a recuar.
Por favor, lembre-se de que o Twitter cripto é apenas um pequeno nicho da indústria. Todos nós lemos os mesmos artigos e reclamamos, olhando para os mesmos gráficos de 5 minutos no DEX Screener, negociando os mesmos tokens. Isso também significa que projetos como Launchcoin já são a quinta geração de memecoins de colheita que já vimos, e as pessoas realmente não estão interessadas em jogar esse jogo mais uma vez.
O oposto desse fenômeno também é verdadeiro. É por isso que o Bitcoin e o Hyperliquid têm um desempenho superior a outras redes. Todos no campo chegaram a um consenso: realmente temos confiança nesses tokens. O Bitcoin nunca nos decepcionou, e o Hyperliquid também é um produto realmente excelente. Enquanto esses tokens mantiverem um sentimento de consenso positivo, você pode continuar a aumentar sua posição.
Neste ciclo, o novo fluxo de fundos para ativos de consenso como o Bitcoin e o Hyperliquid virá de instituições e de traders de criptomoedas experientes que abandonaram a operação contrária.
Não vá contra a corrente, aja cedo.
Atualmente, o mercado carece de investidores de retalho sem experiência, o que significa que é difícil ganhar dinheiro com operações contrárias ao mercado. Neste ciclo, os seus oponentes de negociação são tão inteligentes quanto você. Se a sua operação contrária ainda não começou a obter consenso, ela não terá sucesso.
O Ethereum continua a ter um desempenho inferior em relação a outras redes
É por isso que os defensores do .eth não conseguem mudar a narrativa do Ethereum. Já ouvimos o Bankless resmungar inúmeras vezes os mesmos clichês. A menos que eu veja o Vitalik tatuar o roteiro de escalabilidade do Ethereum L1 na testa, você nunca vai me convencer a comprar novamente essa "moeda amaldiçoada". Sou inteligente, já troquei Ethereum por Bitcoin antes da maioria de vocês (no início de 2023), mas ainda me arrependo de ter mantido por tanto tempo. Acredito que outras pessoas no mercado também se sentem assim.
Em vez de ir contra a maré, é melhor intervir cedo em áreas que ainda não foram discutidas. Não aposte que pode enfrentar o mercado, mas sim que pode se esforçar mais para pesquisar e descobrir projetos com potencial. A verdadeira vantagem está em descobrir ativos de qualidade antes que o consenso se forme:
Redes novas com funcionalidades de ponte de investimento não completas
Comprar tokens de pequena capitalização com alta derrapagem de compra
Procurar projetos com uma experiência de usuário extremamente ruim, mas com uma criatividade excelente
Contacte os amigos mais profundos na ecologia do Bitcoin e HyperEVM ao seu redor, pergunte-lhes quais projetos emergentes ainda não receberam atenção suficiente e investigue a documentação dos projetos. A estratégia não é lutar contra o consenso, mas aprofundar-se no consenso mais rapidamente do que todos.
Para onde o capital institucional irá?
Embora os investidores de varejo estejam observando do lado de fora, as instituições estão, na verdade, entrando no mercado. A boa notícia é que as instituições são essencialmente "participantes do mercado de consenso":
Eles não podem investir em ativos com baixa liquidez, devem se concentrar nos maiores ativos.
Eles não conseguem provar aos investidores a razoabilidade de "apostar contra a corrente no Memecoin", uma vez que têm a responsabilidade fiduciária de tomar decisões razoáveis.
Eles se movem lentamente, mas têm grandes recursos, formando tendências previsíveis.
O mais interessante é que os movimentos das instituições são relativamente fáceis de prever, uma vez que existem apenas dois grandes modelos de negócios:
Gestão de ativos / Custódia: Instituições como a BlackRock desejam custodiar a maior quantidade de ativos para obter o maior retorno. O fluxo de capital dos seus ETFs favorece inicialmente o Bitcoin, podendo se expandir para outros grandes ativos, como o XRP.
Volume / Volatilidade: Instituições como a Citadel Securities ganham dinheiro negociando de forma mais astuta do que você no livro de ordens. Elas precisam de mercados com liquidez suficiente e volatilidade razoável, que é precisamente o que a Hyperliquid oferece no campo dos derivados.
Então pergunte a si mesmo: qual é o maior ativo custodial em consenso? Bitcoin. Pergunte a si mesmo: onde está o local de consenso para novos ativos nas exchanges? Hyperliquid. Não tente ser astuto e superar as instituições, às vezes as coisas são tão simples quanto isso, coloque-se onde o capital institucional vai fluir, e não onde você acha que ele deveria ir.
Áreas onde os investidores individuais podem entrar
A popularidade da IA continua a subir
Por fim, deixo uma estratégia de hedge. O interesse pela pesquisa de "AI" continua a aumentar para novos máximos quase três anos após o lançamento do ChatGPT. O campo de interseção entre criptomoedas e AI pode atrair fluxos de investimento.
No entanto, não está claro como isso se desenvolverá especificamente. Os investidores de varejo realmente comprarão projetos de criptomoeda ou continuarão a apoiar a Nvidia? Eles comprarão projetos de criptomoeda como o Bittensor ou o Worldcoin do Sam? A narrativa de IA pode ser o único catalisador forte o suficiente para trazer os investidores de varejo de volta ao mercado de criptomoedas. Mas pode beneficiar apenas projetos específicos, em vez de uma alta generalizada.
Vantagens dos Veteranos
A ausência de pequenos investidores não significa que esta rodada de bull market não possa ser lucrativa, apenas que recompensará habilidades diferentes. Os veteranos que ainda estão nas trincheiras têm as seguintes vantagens:
Ser capaz de identificar mudanças de tendência antes da narrativa estar completamente formada
Compreensão dos ciclos de mercado e julgamento sobre quando realizar lucros
Rede para compartilhar informações com outros veteranos
Estratégias de gestão de risco testadas em situações reais
Este ciclo premiará a paciência, a disciplina e a capacidade de se alinhar com o consenso, ao mesmo tempo que se antecipa a capacidade de moldar novas narrativas emergentes. Não irá premiar apostas contra a tendência estabelecida ou tentativas de reviver narrativas já mortas.
Não é fácil lutar nas trincheiras da criptomoeda, mas para aqueles que se adaptam a um novo ambiente de batalha, as recompensas serão muito generosas. A legião de veteranos pode ser menor em comparação com o exército de pequenos investidores de 2021, mas somos mais inteligentes, mais experientes e melhores em capturar valor.
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O conteúdo serve apenas de referência e não constitui uma solicitação ou oferta. Não é prestado qualquer aconselhamento em matéria de investimento, fiscal ou jurídica. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações sobre os riscos.
encriptação veteranos, quem é o seu parceiro de negociação?
Escrito por: Tulip King
Compilado por: Luffy, Foresight News
Alpha Primeiro:
O início de cada guerra é sempre o mesmo. Os mais velhos entram em discussões irreconciliáveis por causa da fé, do poder e dos recursos, e a solução final é enviar os jovens para se matarem uns aos outros. Todos nós conhecemos o provérbio "Os velhos declaram guerra, os jovens vão à morte", mas ninguém fala sobre o que acontece depois da guerra.
À medida que o desgaste da guerra continua e a força de trabalho diminui, os países são forçados a recrutar de grupos etários mais amplos. De repente, jovens e homens de meia-idade aparecem nas trincheiras. Na fase final, você verá crianças e idosos tremendo enquanto seguram rifles. Esta é a nossa situação atual nas trincheiras de criptomoedas.
Já ultrapassámos o auge de 2021
A tendência de busca no Google por "criptomoeda" atingiu seu pico no verão de 2021 com o DeFi, e desde então nunca se recuperou. Mesmo que os "irmãos da cripto" tenham ajudado Trump a ser eleito, isso só conseguiu trazer a popularidade da busca por "criptomoeda" de volta a 61% do pico anterior. Não há como negar que quase não há sangue novo nas trincheiras da cripto. Se você está lendo este artigo, parabéns, você é um dos "veteranos" que ainda está lutando nas trincheiras. Agora, vamos elaborar um plano de sobrevivência.
Não tenha medo de seguir o consenso
"O consenso está sempre errado" é um erro comum; saber quando seguir a multidão é uma arte sutil. Lembra-se de que Warren Buffett começou a comprar ações da Apple em 2016, quando já era a empresa listada com a maior capitalização de mercado do mundo, e não o seu típico "investimento em valor profundo". Neste mercado, você deve ser uma ovelha obediente, não ir contra a corrente.
No ciclo passado, a entrada de novos investidores de varejo diminuiu o nível geral de inteligência e experiência nas criptomoedas. Isso permitiu que você aproveitasse facilmente sua experiência para vender novos esquemas Ponzi para eles. Se tivéssemos a participação de investidores de varejo em escala de 2021, o Launchcoin poderia facilmente ultrapassar 1 bilhão de dólares em valor de mercado, enquanto hoje ele mal conseguiu ultrapassar 400 milhões de dólares antes de começar a recuar.
Por favor, lembre-se de que o Twitter cripto é apenas um pequeno nicho da indústria. Todos nós lemos os mesmos artigos e reclamamos, olhando para os mesmos gráficos de 5 minutos no DEX Screener, negociando os mesmos tokens. Isso também significa que projetos como Launchcoin já são a quinta geração de memecoins de colheita que já vimos, e as pessoas realmente não estão interessadas em jogar esse jogo mais uma vez.
O oposto desse fenômeno também é verdadeiro. É por isso que o Bitcoin e o Hyperliquid têm um desempenho superior a outras redes. Todos no campo chegaram a um consenso: realmente temos confiança nesses tokens. O Bitcoin nunca nos decepcionou, e o Hyperliquid também é um produto realmente excelente. Enquanto esses tokens mantiverem um sentimento de consenso positivo, você pode continuar a aumentar sua posição.
Neste ciclo, o novo fluxo de fundos para ativos de consenso como o Bitcoin e o Hyperliquid virá de instituições e de traders de criptomoedas experientes que abandonaram a operação contrária.
Não vá contra a corrente, aja cedo.
Atualmente, o mercado carece de investidores de retalho sem experiência, o que significa que é difícil ganhar dinheiro com operações contrárias ao mercado. Neste ciclo, os seus oponentes de negociação são tão inteligentes quanto você. Se a sua operação contrária ainda não começou a obter consenso, ela não terá sucesso.
O Ethereum continua a ter um desempenho inferior em relação a outras redes
É por isso que os defensores do .eth não conseguem mudar a narrativa do Ethereum. Já ouvimos o Bankless resmungar inúmeras vezes os mesmos clichês. A menos que eu veja o Vitalik tatuar o roteiro de escalabilidade do Ethereum L1 na testa, você nunca vai me convencer a comprar novamente essa "moeda amaldiçoada". Sou inteligente, já troquei Ethereum por Bitcoin antes da maioria de vocês (no início de 2023), mas ainda me arrependo de ter mantido por tanto tempo. Acredito que outras pessoas no mercado também se sentem assim.
Em vez de ir contra a maré, é melhor intervir cedo em áreas que ainda não foram discutidas. Não aposte que pode enfrentar o mercado, mas sim que pode se esforçar mais para pesquisar e descobrir projetos com potencial. A verdadeira vantagem está em descobrir ativos de qualidade antes que o consenso se forme:
Contacte os amigos mais profundos na ecologia do Bitcoin e HyperEVM ao seu redor, pergunte-lhes quais projetos emergentes ainda não receberam atenção suficiente e investigue a documentação dos projetos. A estratégia não é lutar contra o consenso, mas aprofundar-se no consenso mais rapidamente do que todos.
Para onde o capital institucional irá?
Embora os investidores de varejo estejam observando do lado de fora, as instituições estão, na verdade, entrando no mercado. A boa notícia é que as instituições são essencialmente "participantes do mercado de consenso":
O mais interessante é que os movimentos das instituições são relativamente fáceis de prever, uma vez que existem apenas dois grandes modelos de negócios:
Gestão de ativos / Custódia: Instituições como a BlackRock desejam custodiar a maior quantidade de ativos para obter o maior retorno. O fluxo de capital dos seus ETFs favorece inicialmente o Bitcoin, podendo se expandir para outros grandes ativos, como o XRP.
Volume / Volatilidade: Instituições como a Citadel Securities ganham dinheiro negociando de forma mais astuta do que você no livro de ordens. Elas precisam de mercados com liquidez suficiente e volatilidade razoável, que é precisamente o que a Hyperliquid oferece no campo dos derivados.
Então pergunte a si mesmo: qual é o maior ativo custodial em consenso? Bitcoin. Pergunte a si mesmo: onde está o local de consenso para novos ativos nas exchanges? Hyperliquid. Não tente ser astuto e superar as instituições, às vezes as coisas são tão simples quanto isso, coloque-se onde o capital institucional vai fluir, e não onde você acha que ele deveria ir.
Áreas onde os investidores individuais podem entrar
A popularidade da IA continua a subir
Por fim, deixo uma estratégia de hedge. O interesse pela pesquisa de "AI" continua a aumentar para novos máximos quase três anos após o lançamento do ChatGPT. O campo de interseção entre criptomoedas e AI pode atrair fluxos de investimento.
No entanto, não está claro como isso se desenvolverá especificamente. Os investidores de varejo realmente comprarão projetos de criptomoeda ou continuarão a apoiar a Nvidia? Eles comprarão projetos de criptomoeda como o Bittensor ou o Worldcoin do Sam? A narrativa de IA pode ser o único catalisador forte o suficiente para trazer os investidores de varejo de volta ao mercado de criptomoedas. Mas pode beneficiar apenas projetos específicos, em vez de uma alta generalizada.
Vantagens dos Veteranos
A ausência de pequenos investidores não significa que esta rodada de bull market não possa ser lucrativa, apenas que recompensará habilidades diferentes. Os veteranos que ainda estão nas trincheiras têm as seguintes vantagens:
Este ciclo premiará a paciência, a disciplina e a capacidade de se alinhar com o consenso, ao mesmo tempo que se antecipa a capacidade de moldar novas narrativas emergentes. Não irá premiar apostas contra a tendência estabelecida ou tentativas de reviver narrativas já mortas.
Não é fácil lutar nas trincheiras da criptomoeda, mas para aqueles que se adaptam a um novo ambiente de batalha, as recompensas serão muito generosas. A legião de veteranos pode ser menor em comparação com o exército de pequenos investidores de 2021, mas somos mais inteligentes, mais experientes e melhores em capturar valor.