Análise do sistema fiscal e regulatório de ativos de criptografia na Malásia

1. Visão geral do sistema fiscal da Malásia

O sistema fiscal da Malásia inclui duas categorias principais: impostos diretos e impostos indiretos. Os impostos diretos abrangem principalmente o imposto sobre o rendimento, o imposto sobre os lucros de propriedade e o imposto sobre o rendimento do petróleo; enquanto os impostos indiretos incluem o imposto sobre produtos nacionais, direitos de importação, impostos sobre a exportação e importação, imposto sobre vendas, imposto sobre serviços e imposto de selo.

Na gestão fiscal, a Malásia adota um sistema de impostos federais e locais. O governo federal é responsável por elaborar políticas fiscais nacionais e implementá-las através da Autoridade Fiscal de Terra e da Autoridade Fiscal Real. A Autoridade Fiscal de Terra gere principalmente os impostos diretos, enquanto a Autoridade Fiscal Real é responsável pela cobrança de impostos indiretos. Os governos locais têm o direito de cobrar impostos sobre a propriedade, impostos sobre minerais, impostos sobre florestas e outros tipos de impostos locais.

Introdução aos principais impostos

1. Imposto sobre o rendimento das empresas:

   • Pequenas empresas locais (com capital social pago não superior a 2,5 milhões de ringgits) adotam uma taxa progressiva, variando de 15% a 24%.
   • Grandes empresas locais (com capital social realizado superior a 2,5 milhões de ringgits malaio) e empresas estrangeiras aplicam uniformemente a taxa de 24%.

2. Imposto sobre o rendimento pessoal:

   • Residentes pessoais adotam uma taxa de imposto progressiva de 0%-30%.
   • A taxa fixa de 30% aplica-se a indivíduos não residentes.

3. Imposto retido na fonte:

   • Tipos específicos de rendimento para empresas e indivíduos não residentes
   • A taxa de imposto varia de acordo com a natureza da renda e os acordos fiscais bilaterais, geralmente entre 10% a 15%.

4. Imposto sobre o lucro imobiliário:

   • A taxa de imposto diminui com o tempo de detenção, de 30% (venda dentro de 3 anos) a 5% (venda após 6 anos)

5. Imposto sobre importação e exportação:

   • A taxa de imposto de importação varia de acordo com o tipo de produto e o acordo comercial.
   • Alguns produtos de recursos serão sujeitos a uma taxa de exportação de 0-20%.

2. A posição legal dos ativos de criptografia e o tratamento fiscal

A Malásia não reconhece o estatuto de moeda de ativos de criptografia, mas a comissão de valores mobiliários considera alguns ativos de criptografia como "ativos digitais", incluindo-os no âmbito da regulamentação dos valores mobiliários. Essa posição afeta a forma como os ativos de criptografia são tratados fiscalmente.

Em termos fiscais, a Malásia não impõe imposto sobre ganhos de capital para indivíduos que possuam ativos de criptografia. No entanto, se indivíduos ou empresas se envolverem em transações frequentes de moeda ou negócios relacionados, seus ganhos podem ser considerados rendimentos tributáveis.

As autoridades fiscais podem considerar as seguintes situações como atividades de "day trading" tributáveis:

1. Grande quantidade de ativos de criptografia
2. Detenção de curto prazo
3. Negociação de alta frequência
4. Fazer promoção de Ativos de criptografia no mercado
5. Não vender a não ser por necessidade
6. A motivação de negociação é claramente para fins comerciais
7. Para financiamento de curto prazo para compra de Ativos de criptografia
8. Outros fatores de evidência relacionados

Para os contribuintes identificados como traders de dia, o método de cálculo dos ganhos tributáveis é relativamente simples: a diferença entre o preço de disposição dos ativos de criptografia e o custo de aquisição é considerada como rendimento sujeito a impostos.

Além disso, a remuneração recebida na forma de Ativos de criptografia deve ser reconhecida como rendimento tributável de acordo com o valor justo de mercado no momento da aquisição. Se as transações de Ativos de criptografia do contribuinte forem consideradas "atividades comerciais de risco", os custos diretos e os juros relacionados podem ser deduzidos antes dos impostos.

É importante notar que, embora se faça uma distinção teórica entre a posse de capital e as transações operacionais, na prática, os limites entre as duas podem não ser claros. O comportamento de negociação do contribuinte pode levar a uma reclassificação da natureza fiscal, afetando assim a base de tributação.

3. Evolução do quadro regulatório dos ativos de criptografia

A Malásia tem vindo a construir gradualmente, nos últimos anos, um sistema de regulação de dupla via com a Comissão de Valores Mobiliários (SC) e o Banco Nacional (BNM) como elementos centrais. A SC é principalmente responsável pela regulação das propriedades de encriptação dos ativos de criptografia, enquanto o BNM se foca na gestão de áreas de estabilidade financeira, como pagamentos e combate à lavagem de dinheiro.

O principal desenvolvimento do quadro regulatório é o seguinte:

• 2014: BNM declarou que não reconhece ativos de criptografia como moeda legal e não os regula.
• 2018: BNM publicou diretrizes de políticas contra lavagem de dinheiro, exigindo que prestadores de serviços de encriptação cumpram obrigações de verificação de identidade do cliente.
• 2019: A SC incluiu a moeda digital com características de segurança no âmbito de regulamentação da Lei de Mercados de Capitais e Serviços.
• 2020: A SC publicou o "Guia de Ativos Digitais", que detalha os requisitos de regulamentação para ICO, bolsas de ativos digitais e outros aspectos.
• 2021-2022: O foco da regulamentação deslocou-se para a conformidade das plataformas e a integração com padrões internacionais, reforçando a aplicação da lei contra plataformas não autorizadas.
• Agosto de 2024: O SC revisou o "Guia de Ativos Digitais", clarificando ainda mais a natureza de segurança das moedas digitais e os requisitos regulatórios relacionados.

4. Perspectivas Futuras

A Malásia adotou uma estratégia cautelosa e gradual em relação à regulamentação e tributação de ativos de criptografia, esforçando-se para deixar espaço moderado para a inovação, ao mesmo tempo que mantém a estabilidade financeira e a proteção dos investidores.

No futuro, o mercado de criptografia da Malásia pode evoluir nas seguintes direções:

1. Aprofundamento da conformidade: melhorar ainda mais o quadro regulatório, o que pode fortalecer a troca de dados transfronteiriços, a regulamentação das reservas de stablecoins e os mecanismos de auditoria das plataformas.
2. Cooperação regional: fortalecer a colaboração com organizações de regulamentação internacionais e participar na elaboração de normas regulatórias unificadas.
3. Otimização do sistema fiscal: poderão ser emitidas diretrizes fiscais de criptografia mais claras e promover a digitalização da conformidade fiscal.
4. Exploração de novos domínios: Manter atenção a novas formas emergentes como NFT e DeFi, ajustando a estratégia regulatória conforme necessário.
5. Pesquisa sobre CBDC: continuar a avançar na exploração e trabalho de piloto da moeda digital do banco central.

De um modo geral, a Malásia está a esforçar-se para encontrar um equilíbrio entre o controle de riscos e o desenvolvimento inovador, criando condições favoráveis para o desenvolvimento saudável da economia de encriptação. Com a contínua melhoria do quadro regulatório e a gradual maturação do mercado, a Malásia espera ocupar uma posição importante no ecossistema de ativos de criptografia na região do Sudeste Asiático.