Confissão de um Trader: Como Implementei a Estratégia de Soros para Alcançar 100% de Retorno
A essência da especulação reside em dois pontos: quão grande é o lucro quando se está certo e quão grande é a perda quando se está errado. Cada investidor já revisitou aquelas operações que poderiam ter sido um grande sucesso, lamentando-se por ter uma posição muito leve; da mesma forma, também refletirá sobre aquelas operações hesitantes, questionando por que continuou a aumentar a posição em uma operação perdedora.
A gestão de posições é uma das habilidades mais difíceis de dominar, mas a mais alavancada. Os principais negociantes estão constantemente explorando como aprimorar essa capacidade, pois um erro de julgamento pode ter consequências catastróficas. Embora eu tenha várias deficiências na execução, a gestão de posições é uma das áreas mais bem-sucedidas da minha carreira profissional, compensando muitos erros que cometi em outras áreas.
Uma das minhas histórias favoritas é sobre a experiência de Stanley Druckenmiller e George Soros em "aumentar a aposta de forma decisiva em oportunidades assimétricas"; ambos são gestores de fundos excepcionais.
Em 1992, Druckenmiller foi o principal gestor de portfólio do Quantum Fund de Soros. Ele percebeu que o Banco da Inglaterra estava sustentando artificialmente a libra esterlina e estava convencido de que esse suporte seria difícil de manter a longo prazo. Ele expôs seu ponto de vista a Soros.
Druckenmiller propôs apostar 100% do fundo na venda a descoberto da libra esterlina. Soros acredita que essa abordagem é excessivamente conservadora e sugere investir 200% do capital nessa transação, pois essa oportunidade ocorre apenas uma vez a cada 20 anos.
No final, Druckenmiller executou esta transação com uma posição dobrada, que mais tarde se tornou uma das transações mais famosas da história, com um lucro de 1 bilhão de dólares em um único dia. Soros, por sua vez, recebeu o título de "o homem que quebrou o Banco da Inglaterra".
A minha negociação mais bem-sucedida até hoje ocorreu em novembro de 2024, quando algumas plataformas de negociação anunciaram o lançamento do $PEPE. Ao executar a negociação, estava constantemente a recordar a lendária história de Soros, pensando em como ele operaria nesta situação.
Naquela madrugada, verifiquei as mensagens do grupo como de costume, acompanhei as atualizações no Twitter e observei os gráficos. Naquele momento, já tinha feito uma pequena posição comprada em $PEPE, mas a posição estava a sofrer grandes perdas, o que me deixou um pouco ansioso.
De repente, vi uma enorme vela verde a subir do chão, e eu recuperei instantaneamente o meu investimento. Em seguida, recebi a notícia: $PEPE foi listado numa plataforma de negociação. Após várias confirmações, percebi que esta poderia ser uma oportunidade única.
O preço de $PEPE disparou instantaneamente de 0,000012 dólares para 0,000016 dólares. Esta notícia é tão importante porque, desde $DOGE e $SHIB, a plataforma não lançou mais nenhum outro memecoin. Além disso, $PEPE anteriormente não tinha canais de compra acessíveis nos Estados Unidos. Esta listagem abriu as portas para um grande influxo de capital de pequenos investidores para $PEPE.
Na altura, o preço máximo histórico do $PEPE era de 0,000017 dólares. Uma das minhas estratégias de negociação favoritas é a quebra de máximos históricos, e percebi que aqueles que vendem a este preço podem não compreender completamente a importância desta notícia.
Comprei a quantidade de 5 vezes a posição atual ao preço de mercado, usando quase 2 vezes a alavancagem de todo o meu portfólio para ir long. Olhando o valor em dólares no aplicativo de negociação, senti meu estômago revirar. Embora nunca tenha pensado em investir tanto em uma moeda meme, sinto-me estranhamente calmo por dentro, porque estou convencido de que esta é a escolha certa.
Cerca de uma hora após a primeira notícia de listagem, outra plataforma de negociação conhecida também anunciou a listagem do $PEPE, com o preço ultrapassando o ponto alto histórico. Mais tarde naquele dia, uma terceira plataforma de negociação listou o $PEPE, elevando o preço para 0,0000255 dólares. Eu nem ouso verificar o aplicativo de negociação, pois a oscilação dos lucros e perdas é muito grande, o que pode afetar meu julgamento. Em menos de 12 horas, meu lucro atingiu cerca de 100%. Embora não tenha fechado a posição no ponto mais alto, ainda assim garanti um lucro considerável, que ultrapassou o total de lucros dos últimos meses.
No entanto, ao discutir histórias de sucesso de grandes investimentos, não podemos ignorar os riscos potenciais. Por trás de cada grande aposta concentrada que teve sucesso, existem inúmeros casos de pessoas que arriscaram tudo e acabaram falindo. Essa é a razão pela qual investir corretamente é tão difícil: encontrar um equilíbrio entre acreditar firmemente na sua teoria e apostar de forma audaciosa, e respeitar o mercado, não é uma tarefa fácil.
Às vezes, você está cheio de confiança e faz uma grande aposta, mas acaba perdendo por vários dias, então decide cortar as perdas. Para sua surpresa, depois que você fecha a posição, o mercado imediatamente inverte e o preço se comporta exatamente como você esperava. E outras vezes, você decide persistir, e uma semana depois acorda descobrindo que sua carteira perdeu 50%. Sem dúvida, essa é uma habilidade difícil de dominar.
Eu pessoalmente passei por muitos casos de falhas em grandes posições, mas há uma coisa que sempre me apoiou: uma gestão de risco rigorosa. Se a tendência de preços não corresponder à minha teoria e as perdas persistirem por um tempo, eu vou cortar as perdas de forma decisiva. Não importa o quanto eu esteja convencido, o mercado está sempre certo.
Nunca se deve ficar obcecado com negociações perdedoras, pois melhores oportunidades estão sempre à espera à volta da próxima esquina. Embora haja sempre oportunidades e ideias que valem a pena investir em grande, se eu perder a maior parte do meu portfólio, não terei capital suficiente para aproveitar as melhores oportunidades.
Evitar grandes perdas é o conceito mais crucial em qualquer jogo de risco. A definição de "grande perda" varia de pessoa para pessoa. Quando eu estava construindo um portfólio menor no início, tive que assumir riscos maiores. Frequentemente apostava de 10 a 15% do meu portfólio em negociações nas quais tinha alta certeza, porque essa era a característica do mercado em que me encontrava. À medida que o tamanho do portfólio aumentava, a liquidez do mercado em que entrava melhorava ligeiramente e minha tolerância ao risco diminuía proporcionalmente. É crucial esclarecer sua tolerância ao risco, para que em cada negociação você saiba claramente quanto pode perder.
É por isso que uma das minhas estratégias de negociação favoritas é a quebra. Eu prefiro a pressão no topo, pois é uma negociação com risco bem definido, ou é lucrativa ou falha rapidamente. Por exemplo, o momento que escolhi para negociar $PEPE é quando o preço está pairando em torno do preço máximo, sem conseguir quebrar, ou após uma quebra, recuando abaixo do ponto máximo histórico. Em ambos os casos, tenho pontos de fechamento claramente definidos, então é razoável fazer uma grande entrada nessa posição.
Ao rever a minha carreira de trading, todo o crescimento significativo no meu portfólio provém dos retornos de "apostar tudo". A cada ano, apenas algumas poucas negociações geram a maior parte dos lucros. Para além disso, é mais como um jogo de sobrevivência. Você deve manter-se suficientemente afiado para identificar aquelas negociações que podem trazer grandes retornos, mas também deve ser disciplinado para evitar perder todas as suas fichas em ideias que carecem de confiança e evitar dobrar as apostas em posições perdedoras.
No meu desenvolvimento profissional futuro, um dos campos que planejo melhorar é a capacidade de manter posições. Sou bom em fazer apostas pesadas, mas não sou tão bom em manter posições em situações de lucros não realizados elevados. Isso vem da minha consciência de gestão de riscos interior, mas se eu puder aplicar minha teoria de forma mais persistente, em vez de operar com frequência, acredito que poderei alcançar um sucesso maior.
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MercilessHalal
· 07-18 14:02
A verdadeira maneira é surpreender-se na estabilidade!
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AirdropSweaterFan
· 07-18 07:27
Quem te disse para aprender com o Soros, hein?
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CryingOldWallet
· 07-18 00:59
Negociação de criptomoedas deitado, diariamente a abrir ordens.
Inspirando-se na estratégia de Soros, como os especuladores podem alcançar 100% de retorno
Confissão de um Trader: Como Implementei a Estratégia de Soros para Alcançar 100% de Retorno
A essência da especulação reside em dois pontos: quão grande é o lucro quando se está certo e quão grande é a perda quando se está errado. Cada investidor já revisitou aquelas operações que poderiam ter sido um grande sucesso, lamentando-se por ter uma posição muito leve; da mesma forma, também refletirá sobre aquelas operações hesitantes, questionando por que continuou a aumentar a posição em uma operação perdedora.
A gestão de posições é uma das habilidades mais difíceis de dominar, mas a mais alavancada. Os principais negociantes estão constantemente explorando como aprimorar essa capacidade, pois um erro de julgamento pode ter consequências catastróficas. Embora eu tenha várias deficiências na execução, a gestão de posições é uma das áreas mais bem-sucedidas da minha carreira profissional, compensando muitos erros que cometi em outras áreas.
Uma das minhas histórias favoritas é sobre a experiência de Stanley Druckenmiller e George Soros em "aumentar a aposta de forma decisiva em oportunidades assimétricas"; ambos são gestores de fundos excepcionais.
Em 1992, Druckenmiller foi o principal gestor de portfólio do Quantum Fund de Soros. Ele percebeu que o Banco da Inglaterra estava sustentando artificialmente a libra esterlina e estava convencido de que esse suporte seria difícil de manter a longo prazo. Ele expôs seu ponto de vista a Soros.
Druckenmiller propôs apostar 100% do fundo na venda a descoberto da libra esterlina. Soros acredita que essa abordagem é excessivamente conservadora e sugere investir 200% do capital nessa transação, pois essa oportunidade ocorre apenas uma vez a cada 20 anos.
No final, Druckenmiller executou esta transação com uma posição dobrada, que mais tarde se tornou uma das transações mais famosas da história, com um lucro de 1 bilhão de dólares em um único dia. Soros, por sua vez, recebeu o título de "o homem que quebrou o Banco da Inglaterra".
A minha negociação mais bem-sucedida até hoje ocorreu em novembro de 2024, quando algumas plataformas de negociação anunciaram o lançamento do $PEPE. Ao executar a negociação, estava constantemente a recordar a lendária história de Soros, pensando em como ele operaria nesta situação.
Naquela madrugada, verifiquei as mensagens do grupo como de costume, acompanhei as atualizações no Twitter e observei os gráficos. Naquele momento, já tinha feito uma pequena posição comprada em $PEPE, mas a posição estava a sofrer grandes perdas, o que me deixou um pouco ansioso.
De repente, vi uma enorme vela verde a subir do chão, e eu recuperei instantaneamente o meu investimento. Em seguida, recebi a notícia: $PEPE foi listado numa plataforma de negociação. Após várias confirmações, percebi que esta poderia ser uma oportunidade única.
O preço de $PEPE disparou instantaneamente de 0,000012 dólares para 0,000016 dólares. Esta notícia é tão importante porque, desde $DOGE e $SHIB, a plataforma não lançou mais nenhum outro memecoin. Além disso, $PEPE anteriormente não tinha canais de compra acessíveis nos Estados Unidos. Esta listagem abriu as portas para um grande influxo de capital de pequenos investidores para $PEPE.
Na altura, o preço máximo histórico do $PEPE era de 0,000017 dólares. Uma das minhas estratégias de negociação favoritas é a quebra de máximos históricos, e percebi que aqueles que vendem a este preço podem não compreender completamente a importância desta notícia.
Comprei a quantidade de 5 vezes a posição atual ao preço de mercado, usando quase 2 vezes a alavancagem de todo o meu portfólio para ir long. Olhando o valor em dólares no aplicativo de negociação, senti meu estômago revirar. Embora nunca tenha pensado em investir tanto em uma moeda meme, sinto-me estranhamente calmo por dentro, porque estou convencido de que esta é a escolha certa.
Cerca de uma hora após a primeira notícia de listagem, outra plataforma de negociação conhecida também anunciou a listagem do $PEPE, com o preço ultrapassando o ponto alto histórico. Mais tarde naquele dia, uma terceira plataforma de negociação listou o $PEPE, elevando o preço para 0,0000255 dólares. Eu nem ouso verificar o aplicativo de negociação, pois a oscilação dos lucros e perdas é muito grande, o que pode afetar meu julgamento. Em menos de 12 horas, meu lucro atingiu cerca de 100%. Embora não tenha fechado a posição no ponto mais alto, ainda assim garanti um lucro considerável, que ultrapassou o total de lucros dos últimos meses.
No entanto, ao discutir histórias de sucesso de grandes investimentos, não podemos ignorar os riscos potenciais. Por trás de cada grande aposta concentrada que teve sucesso, existem inúmeros casos de pessoas que arriscaram tudo e acabaram falindo. Essa é a razão pela qual investir corretamente é tão difícil: encontrar um equilíbrio entre acreditar firmemente na sua teoria e apostar de forma audaciosa, e respeitar o mercado, não é uma tarefa fácil.
Às vezes, você está cheio de confiança e faz uma grande aposta, mas acaba perdendo por vários dias, então decide cortar as perdas. Para sua surpresa, depois que você fecha a posição, o mercado imediatamente inverte e o preço se comporta exatamente como você esperava. E outras vezes, você decide persistir, e uma semana depois acorda descobrindo que sua carteira perdeu 50%. Sem dúvida, essa é uma habilidade difícil de dominar.
Eu pessoalmente passei por muitos casos de falhas em grandes posições, mas há uma coisa que sempre me apoiou: uma gestão de risco rigorosa. Se a tendência de preços não corresponder à minha teoria e as perdas persistirem por um tempo, eu vou cortar as perdas de forma decisiva. Não importa o quanto eu esteja convencido, o mercado está sempre certo.
Nunca se deve ficar obcecado com negociações perdedoras, pois melhores oportunidades estão sempre à espera à volta da próxima esquina. Embora haja sempre oportunidades e ideias que valem a pena investir em grande, se eu perder a maior parte do meu portfólio, não terei capital suficiente para aproveitar as melhores oportunidades.
Evitar grandes perdas é o conceito mais crucial em qualquer jogo de risco. A definição de "grande perda" varia de pessoa para pessoa. Quando eu estava construindo um portfólio menor no início, tive que assumir riscos maiores. Frequentemente apostava de 10 a 15% do meu portfólio em negociações nas quais tinha alta certeza, porque essa era a característica do mercado em que me encontrava. À medida que o tamanho do portfólio aumentava, a liquidez do mercado em que entrava melhorava ligeiramente e minha tolerância ao risco diminuía proporcionalmente. É crucial esclarecer sua tolerância ao risco, para que em cada negociação você saiba claramente quanto pode perder.
É por isso que uma das minhas estratégias de negociação favoritas é a quebra. Eu prefiro a pressão no topo, pois é uma negociação com risco bem definido, ou é lucrativa ou falha rapidamente. Por exemplo, o momento que escolhi para negociar $PEPE é quando o preço está pairando em torno do preço máximo, sem conseguir quebrar, ou após uma quebra, recuando abaixo do ponto máximo histórico. Em ambos os casos, tenho pontos de fechamento claramente definidos, então é razoável fazer uma grande entrada nessa posição.
Ao rever a minha carreira de trading, todo o crescimento significativo no meu portfólio provém dos retornos de "apostar tudo". A cada ano, apenas algumas poucas negociações geram a maior parte dos lucros. Para além disso, é mais como um jogo de sobrevivência. Você deve manter-se suficientemente afiado para identificar aquelas negociações que podem trazer grandes retornos, mas também deve ser disciplinado para evitar perder todas as suas fichas em ideias que carecem de confiança e evitar dobrar as apostas em posições perdedoras.
No meu desenvolvimento profissional futuro, um dos campos que planejo melhorar é a capacidade de manter posições. Sou bom em fazer apostas pesadas, mas não sou tão bom em manter posições em situações de lucros não realizados elevados. Isso vem da minha consciência de gestão de riscos interior, mas se eu puder aplicar minha teoria de forma mais persistente, em vez de operar com frequência, acredito que poderei alcançar um sucesso maior.