tokenização financeira: a ascensão das exchanges da nova era
Na atualidade em que as criptomoedas se cruzam com a inteligência artificial, as verdadeiras histórias importantes costumam estar ocultas fora do alvoroço. Recentemente, uma onda de tokenização financeira está surgindo silenciosamente, atraindo ampla atenção do mercado. Várias empresas conhecidas estão competindo pela liderança do mercado através da tokenização de ações, uma tendência que pode ter um impacto profundo no fluxo de capital global, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Estratégia de posicionamento dos líderes de mercado
A ambição de uma plataforma de exchange
Uma plataforma de troca conhecida anunciou recentemente um plano ambicioso, que pretende suportar mais de 1000 ações americanas na forma de tokenização até ao final do ano. As principais vantagens desta iniciativa incluem:
Negociação 24 horas: quebre as limitações de horário do mercado tradicional e realize negociações ininterruptas 24 horas.
Reduzir o limite de investimento: através do modelo de propriedade fracionada, torna mais fácil para investidores comuns participarem no mercado de ações.
Investimento global: oferecer aos investidores globais um canal mais conveniente para investir em ações dos EUA.
Atualmente, este serviço está limitado ao mercado da União Europeia. A plataforma também planeja lançar uma blockchain baseada em uma solução Layer 2, expandindo ainda mais o ecossistema Ethereum.
No entanto, essa inovação também gerou algumas controvérsias. Há opiniões que afirmam que estas ações tokenizadas não são equivalentes a ações reais, e que os usuários estão na verdade a comprar contratos tokenizados em vez de ações reais. Isso destaca os problemas de comunicação que as empresas precisam ter em conta ao promover este tipo de produtos.
uma estratégia única de outra exchange
Diferentemente da anterior, outra conhecida plataforma de exchange escolheu uma estratégia diferente. Ela colaborou com uma empresa para lançar produtos de tokenização de ações e ETFs americanos em uma determinada blockchain, abrindo-os para usuários não americanos. Esses produtos têm as seguintes características:
Baseado em uma alta performance de blockchain pública: suporta retirada para carteira de autocustódia, compatível com protocolos DeFi.
Barreiras de investimento extremamente baixas: apenas 1 dólar é necessário para participar do investimento.
Flexibilidade de ativos: pode ser usado no ecossistema DeFi para gerar rendimento ou como garantia.
É importante notar que, embora a plataforma tenha sua própria rede Layer 2, escolheu outro ecossistema para desenvolver o negócio de tokenização de ações. Os efeitos de longo prazo dessa escolha estratégica merecem atenção.
movimento de outros participantes
Além dos dois principais participantes mencionados, outras empresas também estão ativamente a investir na área da tokenização de ações:
Uma exchange estabeleceu uma parceria com a empresa mencionada para lançar produtos tokenizados de ações e ETFs no seu plataforma de spot. Esses ativos estão atrelados a ações reais na proporção de 1:1, suportam várias blockchains principais e no futuro podem permitir a distribuição de dividendos em cadeia.
Outra exchange lançou o primeiro produto de ações tokenizadas, disponível para usuários da União Europeia. Este produto permite negociação em tempo integral durante os dias úteis e garante total on-chain e conformidade.
Estrutura de mercado e experiências históricas
plano de atuação dos potenciais gigantes
Como uma empresa líder no campo das criptomoedas, uma grande exchange, embora ainda não tenha oficialmente entrado no mercado de tokenização de ações, suas movimentações merecem atenção. Segundo informações, a empresa está em discussões com as autoridades reguladoras sobre questões de conformidade relacionadas.
As vantagens da empresa incluem:
Portfólio robusto: Investimento em vários protocolos DeFi de topo.
Infraestrutura tecnológica avançada: sua solução Layer 1 está caminhando em direção a objetivos de alto desempenho.
Embora a empresa normalmente não seja uma pioneira de mercado, tende a lançar produtos maduros após testes adequados. Esta estratégia cautelosa pode permitir que tenha sucesso no campo da tokenização de ações.
A importância da conformidade
O modelo atual de tokenização de ações tem uma diferença essencial em relação ao "ativo sintético espelhado" lançado por um certo protocolo em 2020. Embora o último tenha uma vez explodido no mercado, acabou terminando devido a problemas de regulamentação. Em comparação, os participantes de hoje adotaram uma abordagem muito mais conforme e regulamentada, reduzindo significativamente o risco. Com a entrada de gigantes das finanças tradicionais e da indústria de criptomoedas, espera-se que a escala da tokenização de ações ultrapasse em muito os anos anteriores.
A transformação do capital on-chain
Especialistas da indústria preveem que, até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas em transações on-chain pode ultrapassar 20 bilhões de dólares, com uma estimativa conservadora de 50 bilhões de dólares. Se algumas plataformas lançarem completamente suas soluções Layer 2 e colocarem todos os ativos de ações na blockchain, apenas seus usuários e os fundos geridos podem ultrapassar 100 bilhões de dólares.
Esta nova infraestrutura financeira irá abrir uma nova fase de fusão profunda entre as finanças tradicionais e a blockchain. O sistema financeiro do futuro será caracterizado por eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado americano está na vanguarda desta tendência, com a tokenização de ações a tornar-se uma parte importante dos mercados de capitais globais.
Comparado aos métodos tradicionais, as ações em cadeia oferecem a capacidade de negociação 24 horas por dia, custos de transação mais baixos e não dependem de canais intermediários. Especialmente nos mercados internacionais, onde a obtenção de ações da bolsa americana normalmente requer o pagamento de um alto prêmio, os ativos em cadeia podem quase ser obtidos com "zero barreira" para exposição às ações da bolsa americana, formando um canal de capital amplo e acessível.
A curto prazo, as ações em cadeia ainda são difíceis de substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo complementar. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado em cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode oscilar drasticamente durante eventos inesperados devido à falta de mecanismos tradicionais de interrupção.
Nos mercados de ações tradicionais, os fins de semana e os mecanismos de interrupção oferecem um amortecimento para o sentimento do mercado. Em contraste, a estrutura "aberta 24 horas" do mercado de criptomoedas pode, em certas circunstâncias, induzir vendas emocionais. No entanto, isso também atrai aqueles que estão descontentes com os mecanismos de atraso dos mercados tradicionais. As transações em tempo real no mercado em cadeia e a sua natureza ininterrupta estão gradualmente se tornando a sua atração.
Embora a tokenização de ações ainda represente uma fração muito pequena do mercado financeiro, à medida que as principais plataformas aprofundam suas estratégias, sua participação pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. É até possível que isso leve as bolsas de valores tradicionais a construir suas próprias plataformas em blockchain, oferecendo produtos que atendam melhor aos requisitos regulatórios.
Isto não só trouxe novas oportunidades de investimento, mas também acompanhou um risco mais elevado. Entre a on-chain e os mecanismos tradicionais, os mercados financeiros estão a entrar numa fase de fusão multi-nível. As ações tokenizadas deixaram de ser um produto conceptual e tornaram-se uma parte inegável do sistema financeiro real.
Atualmente, já existem projetos em funcionamento, como certas ações tokenizadas em uma plataforma, que embora ainda estejam em estágio inicial, já mostraram potencial para "precificação antecipada". Este mecanismo de "descoberta de preços on-chain" pode se tornar uma forma importante de colaboração entre os mercados tradicionais e on-chain no futuro. Com o contínuo crescimento das ações tokenizadas, a transformação do mercado de capitais on-chain apenas começou.
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ZkProofPudding
· 08-03 11:14
又到了 fazer as pessoas de parvas novo estilo的时候惹
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MysteriousZhang
· 08-03 11:11
Gosto de negociação de criptomoedas há muitos anos e perdi muito, mas ainda estou a comprar na baixa.
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MetaverseVagabond
· 08-03 11:08
O mercado de ações entrou em modo de qualquer hora? Agora pode ser liquidado todos os dias.
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WalletInspector
· 08-03 10:54
Quem ainda se atreve a dormir com trading de ações 24 horas?
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StakeTillRetire
· 08-03 10:50
Todo mundo está falando de bull run, eu acho que esse bull já desapareceu.
A onda de tokenização financeira está chegando, o mercado de ações na cadeia vai ultrapassar 200 bilhões de dólares.
tokenização financeira: a ascensão das exchanges da nova era
Na atualidade em que as criptomoedas se cruzam com a inteligência artificial, as verdadeiras histórias importantes costumam estar ocultas fora do alvoroço. Recentemente, uma onda de tokenização financeira está surgindo silenciosamente, atraindo ampla atenção do mercado. Várias empresas conhecidas estão competindo pela liderança do mercado através da tokenização de ações, uma tendência que pode ter um impacto profundo no fluxo de capital global, na eficiência das transações e na volatilidade do mercado.
Estratégia de posicionamento dos líderes de mercado
A ambição de uma plataforma de exchange
Uma plataforma de troca conhecida anunciou recentemente um plano ambicioso, que pretende suportar mais de 1000 ações americanas na forma de tokenização até ao final do ano. As principais vantagens desta iniciativa incluem:
Atualmente, este serviço está limitado ao mercado da União Europeia. A plataforma também planeja lançar uma blockchain baseada em uma solução Layer 2, expandindo ainda mais o ecossistema Ethereum.
No entanto, essa inovação também gerou algumas controvérsias. Há opiniões que afirmam que estas ações tokenizadas não são equivalentes a ações reais, e que os usuários estão na verdade a comprar contratos tokenizados em vez de ações reais. Isso destaca os problemas de comunicação que as empresas precisam ter em conta ao promover este tipo de produtos.
uma estratégia única de outra exchange
Diferentemente da anterior, outra conhecida plataforma de exchange escolheu uma estratégia diferente. Ela colaborou com uma empresa para lançar produtos de tokenização de ações e ETFs americanos em uma determinada blockchain, abrindo-os para usuários não americanos. Esses produtos têm as seguintes características:
É importante notar que, embora a plataforma tenha sua própria rede Layer 2, escolheu outro ecossistema para desenvolver o negócio de tokenização de ações. Os efeitos de longo prazo dessa escolha estratégica merecem atenção.
movimento de outros participantes
Além dos dois principais participantes mencionados, outras empresas também estão ativamente a investir na área da tokenização de ações:
Uma exchange estabeleceu uma parceria com a empresa mencionada para lançar produtos tokenizados de ações e ETFs no seu plataforma de spot. Esses ativos estão atrelados a ações reais na proporção de 1:1, suportam várias blockchains principais e no futuro podem permitir a distribuição de dividendos em cadeia.
Outra exchange lançou o primeiro produto de ações tokenizadas, disponível para usuários da União Europeia. Este produto permite negociação em tempo integral durante os dias úteis e garante total on-chain e conformidade.
Estrutura de mercado e experiências históricas
plano de atuação dos potenciais gigantes
Como uma empresa líder no campo das criptomoedas, uma grande exchange, embora ainda não tenha oficialmente entrado no mercado de tokenização de ações, suas movimentações merecem atenção. Segundo informações, a empresa está em discussões com as autoridades reguladoras sobre questões de conformidade relacionadas.
As vantagens da empresa incluem:
Embora a empresa normalmente não seja uma pioneira de mercado, tende a lançar produtos maduros após testes adequados. Esta estratégia cautelosa pode permitir que tenha sucesso no campo da tokenização de ações.
A importância da conformidade
O modelo atual de tokenização de ações tem uma diferença essencial em relação ao "ativo sintético espelhado" lançado por um certo protocolo em 2020. Embora o último tenha uma vez explodido no mercado, acabou terminando devido a problemas de regulamentação. Em comparação, os participantes de hoje adotaram uma abordagem muito mais conforme e regulamentada, reduzindo significativamente o risco. Com a entrada de gigantes das finanças tradicionais e da indústria de criptomoedas, espera-se que a escala da tokenização de ações ultrapasse em muito os anos anteriores.
A transformação do capital on-chain
Especialistas da indústria preveem que, até o final de 2025, o valor de mercado das ações tokenizadas em transações on-chain pode ultrapassar 20 bilhões de dólares, com uma estimativa conservadora de 50 bilhões de dólares. Se algumas plataformas lançarem completamente suas soluções Layer 2 e colocarem todos os ativos de ações na blockchain, apenas seus usuários e os fundos geridos podem ultrapassar 100 bilhões de dólares.
Esta nova infraestrutura financeira irá abrir uma nova fase de fusão profunda entre as finanças tradicionais e a blockchain. O sistema financeiro do futuro será caracterizado por eficiência, transparência e acessibilidade global. O mercado americano está na vanguarda desta tendência, com a tokenização de ações a tornar-se uma parte importante dos mercados de capitais globais.
Comparado aos métodos tradicionais, as ações em cadeia oferecem a capacidade de negociação 24 horas por dia, custos de transação mais baixos e não dependem de canais intermediários. Especialmente nos mercados internacionais, onde a obtenção de ações da bolsa americana normalmente requer o pagamento de um alto prêmio, os ativos em cadeia podem quase ser obtidos com "zero barreira" para exposição às ações da bolsa americana, formando um canal de capital amplo e acessível.
A curto prazo, as ações em cadeia ainda são difíceis de substituir completamente o mercado de ações tradicional, existindo mais como um mecanismo complementar. Em termos de volatilidade do mercado, o mercado em cadeia pode ser mais estável devido à maior liquidez, mas também pode oscilar drasticamente durante eventos inesperados devido à falta de mecanismos tradicionais de interrupção.
Nos mercados de ações tradicionais, os fins de semana e os mecanismos de interrupção oferecem um amortecimento para o sentimento do mercado. Em contraste, a estrutura "aberta 24 horas" do mercado de criptomoedas pode, em certas circunstâncias, induzir vendas emocionais. No entanto, isso também atrai aqueles que estão descontentes com os mecanismos de atraso dos mercados tradicionais. As transações em tempo real no mercado em cadeia e a sua natureza ininterrupta estão gradualmente se tornando a sua atração.
Embora a tokenização de ações ainda represente uma fração muito pequena do mercado financeiro, à medida que as principais plataformas aprofundam suas estratégias, sua participação pode aumentar significativamente nos próximos dois a três anos. É até possível que isso leve as bolsas de valores tradicionais a construir suas próprias plataformas em blockchain, oferecendo produtos que atendam melhor aos requisitos regulatórios.
Isto não só trouxe novas oportunidades de investimento, mas também acompanhou um risco mais elevado. Entre a on-chain e os mecanismos tradicionais, os mercados financeiros estão a entrar numa fase de fusão multi-nível. As ações tokenizadas deixaram de ser um produto conceptual e tornaram-se uma parte inegável do sistema financeiro real.
Atualmente, já existem projetos em funcionamento, como certas ações tokenizadas em uma plataforma, que embora ainda estejam em estágio inicial, já mostraram potencial para "precificação antecipada". Este mecanismo de "descoberta de preços on-chain" pode se tornar uma forma importante de colaboração entre os mercados tradicionais e on-chain no futuro. Com o contínuo crescimento das ações tokenizadas, a transformação do mercado de capitais on-chain apenas começou.