Desafios e oportunidades do atual ciclo de ativos de criptografia
Este ciclo de ativos de criptografia apresenta uma complexidade e desafios sem precedentes. Cada novo ciclo é mais difícil do que o anterior, com os participantes tendo que enfrentar uma concorrência mais intensa e lidar com um número crescente de jogadores experientes. A situação é especialmente severa para aqueles investidores que não conseguiram manter ativos principais como moeda ou Solana durante o mercado em baixa.
Razões para a dificuldade do ciclo
1. Trauma psicológico
Nas duas últimas grandes ondas de moedas alternativas, a maioria dos tokens viu seu valor despencar entre 90-95%. Com a reação em cadeia dos eventos da Luna e FTX, toda a indústria foi severamente atingida, e os preços dos ativos caíram para níveis anormalmente baixos. Essa experiência deixou uma profunda marca psicológica nos jogadores nativos de ativos de criptografia.
Os investidores geralmente não estão dispostos a manter qualquer ativo a longo prazo, com medo de sofrer grandes perdas novamente. A volatilidade do sentimento do mercado aumentou, e os participantes continuam a buscar o pico do ciclo. Esta mentalidade não apenas afeta o comportamento de negociação, mas também impacta a construção do ecossistema como um todo e os modelos de investimento. Os projetos enfrentam uma revisão mais rigorosa, com um aumento significativo no limiar de confiança. Essa mudança tem prós e contras: por um lado, ajuda a filtrar fraudes óbvias, por outro lado, torna mais difícil para projetos realmente valiosos obterem atenção.
2. Inovação a abrandar
Apesar das melhorias contínuas na infraestrutura, a indústria carece de quebras disruptivas como as das finanças descentralizadas. Isso levou o público a questionar o progresso dos ativos de criptografia, chegando a considerar que não houve avanços. O padrão de inovação passou de revolucionário para melhorias progressivas, o que é um processo natural de desenvolvimento tecnológico, mas representa um desafio para um mercado que depende da narrativa.
A indústria ainda carece de aplicações matadoras que possam atrair centenas de milhões de utilizadores, o que é crucial para a adoção em massa de ativos de criptografia.
3. Pressão regulatória
O comportamento das autoridades reguladoras impede gravemente o desenvolvimento da indústria, especialmente em áreas com potencial, como as finanças descentralizadas. Eles limitaram a capacidade dos tokens de governança de transmitir valor aos seus detentores, alimentando a ideia de que os "tokens são inúteis". Este ambiente regulatório forçou muitos construtores a sair, impedindo a interação entre as finanças tradicionais e a indústria de ativos de criptografia, o que, em última análise, levou a indústria a depender mais do capital de risco, criando dinâmicas desfavoráveis de oferta e descoberta de preços.
4. O niilismo financeiro é prevalente
Os fatores acima mencionados contribuíram para a prevalência do niilismo financeiro neste ciclo. A "inutilidade" dos tokens de governança e a alta avaliação de diluição total (FDV) causada pela regulação, juntamente com a dinâmica de baixa oferta circulante, levaram muitos jogadores nativos de ativos de criptografia a se voltarem para moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas".
Na sociedade atual, os preços dos ativos disparam, as moedas fiduciárias desvalorizam, o crescimento dos salários é lento, e os jovens são forçados a buscar riqueza através de especulação de alto risco, o que torna o investimento em moedas meme altamente atraente. O jogo encontrou uma correspondência de produtos e mercados no campo das Ativos de criptografia, e, juntamente com um suporte tecnológico mais avançado, resultou em um aumento explosivo no número de emissões de tokens.
Esta atitude niilista manifesta-se em vários aspetos:
A cultura "quebrar o jarro e deixar cair" está em ascensão
Período de investimento encurtado
Mais focado em negociações de curto prazo do que em investimentos de longo prazo
A normalização de comportamentos de extrema alavancagem e alto risco
Não se importa com a análise fundamental.
5. Limitações da experiência passada
As experiências dos últimos ciclos ensinam aos investidores que comprar altcoins durante um mercado em baixa pode, eventualmente, resultar em retornos superando o Bitcoin. Esta estratégia foi a melhor escolha para a maioria dos traders não profissionais no passado. No entanto, este ciclo favorece mais os traders do que os detentores. Os traders até conseguiram os maiores lucros através de airdrops altamente especulativos.
6. A diferenciação entre Bitcoin e altcoins
A diferença entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia ampliou-se de forma sem precedentes. O Bitcoin recebeu reconhecimento pela primeira vez do setor financeiro tradicional, e até mesmo alguns bancos centrais estão considerando incluí-lo em seus balanços. Em contrapartida, as altcoins carecem de novos compradores. Embora alguns investidores de varejo tenham retornado ao mercado quando o Bitcoin alcançou novos máximos, no geral, o fluxo de novos investidores de varejo é insuficiente, e os ativos de criptografia ainda enfrentam desafios de reputação.
7. Mudança de papel do Ethereum
O crescimento da capitalização de mercado do Ethereum foi visto como um sinal para desencadear a "temporada das altcoins", mas esse padrão falhou neste ciclo. O Ethereum teve um desempenho insatisfatório devido a fatores fundamentais, o que alterou a dinâmica do mercado.
Sugestões de estratégia de investimento
Preste atenção a projetos que tenham as seguintes características:
Modelo de rendimento claro
Grau de adequação do produto ao mercado real
Economia de token sustentável
Suporte narrativo forte (como AI e tokenização de ativos físicos)
Considere adotar uma estratégia de barra: alocar 70-80% dos fundos em ativos principais como Bitcoin e Solana, e usar os fundos restantes para investimentos mais especulativos. Rebalancear regularmente para manter a proporção.
Ajustar a estratégia de acordo com o tempo pessoal e o nível de especialização. Para investidores comuns, não é recomendado competir diretamente com traders a tempo inteiro.
Explorar estratégias diversificadas:
Construir uma base de ativos robusta
Participar em oportunidades de airdrop de baixo risco
Identificação precoce de novos ecossistemas
Focar em categorias específicas
Apesar dos desafios atuais do mercado, o mercado de altcoins ainda tem potencial de crescimento. No entanto, as verdadeiras que podem superar o Bitcoin e o Solana provavelmente estão limitadas a apenas alguns setores e tokens. Espera-se que a rotação de altcoins continue a acelerar.
Mesmo em um cenário de política monetária extremamente expansionista, a maioria das moedas alternativas pode oferecer apenas retornos médios de mercado. Este ano, ainda haverá alguns projetos importantes de moedas alternativas sendo lançados, e a liquidez continuará a se dispersar. Os investidores precisam permanecer atentos, focar nos fundamentos e se adaptar a este ambiente de mercado em constante mudança.
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CrossChainBreather
· 3h atrás
O que é a primavera eterna está sempre a cair.
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LayoffMiner
· 13h atrás
Já vi demasiadas pessoas a deitar-se e a levar pancada.
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MetaverseVagabond
· 16h atrás
Mais uma rodada de corações partidos, fui embora.
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NftMetaversePainter
· 08-03 23:48
*suspiro* mais um ciclo em que os normies falham em entender a beleza algorítmica do equilíbrio de mercado...
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APY追逐者
· 08-03 23:46
Cada idiota não escapa de fazer as pessoas de parvas uma vez.
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PessimisticLayer
· 08-03 23:32
BTC cair urso está muito assustador, veja quem ainda se atreve a comprar na baixa
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MetadataExplorer
· 08-03 23:21
A história de lágrimas e sangue do mundo crypto é difícil até para se deitar.
Ativos de criptografia novo ciclo: desafios e oportunidades coexistem, investimento deve ser cuidadosamente aproveitado.
Desafios e oportunidades do atual ciclo de ativos de criptografia
Este ciclo de ativos de criptografia apresenta uma complexidade e desafios sem precedentes. Cada novo ciclo é mais difícil do que o anterior, com os participantes tendo que enfrentar uma concorrência mais intensa e lidar com um número crescente de jogadores experientes. A situação é especialmente severa para aqueles investidores que não conseguiram manter ativos principais como moeda ou Solana durante o mercado em baixa.
Razões para a dificuldade do ciclo
1. Trauma psicológico
Nas duas últimas grandes ondas de moedas alternativas, a maioria dos tokens viu seu valor despencar entre 90-95%. Com a reação em cadeia dos eventos da Luna e FTX, toda a indústria foi severamente atingida, e os preços dos ativos caíram para níveis anormalmente baixos. Essa experiência deixou uma profunda marca psicológica nos jogadores nativos de ativos de criptografia.
Os investidores geralmente não estão dispostos a manter qualquer ativo a longo prazo, com medo de sofrer grandes perdas novamente. A volatilidade do sentimento do mercado aumentou, e os participantes continuam a buscar o pico do ciclo. Esta mentalidade não apenas afeta o comportamento de negociação, mas também impacta a construção do ecossistema como um todo e os modelos de investimento. Os projetos enfrentam uma revisão mais rigorosa, com um aumento significativo no limiar de confiança. Essa mudança tem prós e contras: por um lado, ajuda a filtrar fraudes óbvias, por outro lado, torna mais difícil para projetos realmente valiosos obterem atenção.
2. Inovação a abrandar
Apesar das melhorias contínuas na infraestrutura, a indústria carece de quebras disruptivas como as das finanças descentralizadas. Isso levou o público a questionar o progresso dos ativos de criptografia, chegando a considerar que não houve avanços. O padrão de inovação passou de revolucionário para melhorias progressivas, o que é um processo natural de desenvolvimento tecnológico, mas representa um desafio para um mercado que depende da narrativa.
A indústria ainda carece de aplicações matadoras que possam atrair centenas de milhões de utilizadores, o que é crucial para a adoção em massa de ativos de criptografia.
3. Pressão regulatória
O comportamento das autoridades reguladoras impede gravemente o desenvolvimento da indústria, especialmente em áreas com potencial, como as finanças descentralizadas. Eles limitaram a capacidade dos tokens de governança de transmitir valor aos seus detentores, alimentando a ideia de que os "tokens são inúteis". Este ambiente regulatório forçou muitos construtores a sair, impedindo a interação entre as finanças tradicionais e a indústria de ativos de criptografia, o que, em última análise, levou a indústria a depender mais do capital de risco, criando dinâmicas desfavoráveis de oferta e descoberta de preços.
4. O niilismo financeiro é prevalente
Os fatores acima mencionados contribuíram para a prevalência do niilismo financeiro neste ciclo. A "inutilidade" dos tokens de governança e a alta avaliação de diluição total (FDV) causada pela regulação, juntamente com a dinâmica de baixa oferta circulante, levaram muitos jogadores nativos de ativos de criptografia a se voltarem para moedas meme, em busca de oportunidades "mais justas".
Na sociedade atual, os preços dos ativos disparam, as moedas fiduciárias desvalorizam, o crescimento dos salários é lento, e os jovens são forçados a buscar riqueza através de especulação de alto risco, o que torna o investimento em moedas meme altamente atraente. O jogo encontrou uma correspondência de produtos e mercados no campo das Ativos de criptografia, e, juntamente com um suporte tecnológico mais avançado, resultou em um aumento explosivo no número de emissões de tokens.
Esta atitude niilista manifesta-se em vários aspetos:
5. Limitações da experiência passada
As experiências dos últimos ciclos ensinam aos investidores que comprar altcoins durante um mercado em baixa pode, eventualmente, resultar em retornos superando o Bitcoin. Esta estratégia foi a melhor escolha para a maioria dos traders não profissionais no passado. No entanto, este ciclo favorece mais os traders do que os detentores. Os traders até conseguiram os maiores lucros através de airdrops altamente especulativos.
6. A diferenciação entre Bitcoin e altcoins
A diferença entre o Bitcoin e outros ativos de criptografia ampliou-se de forma sem precedentes. O Bitcoin recebeu reconhecimento pela primeira vez do setor financeiro tradicional, e até mesmo alguns bancos centrais estão considerando incluí-lo em seus balanços. Em contrapartida, as altcoins carecem de novos compradores. Embora alguns investidores de varejo tenham retornado ao mercado quando o Bitcoin alcançou novos máximos, no geral, o fluxo de novos investidores de varejo é insuficiente, e os ativos de criptografia ainda enfrentam desafios de reputação.
7. Mudança de papel do Ethereum
O crescimento da capitalização de mercado do Ethereum foi visto como um sinal para desencadear a "temporada das altcoins", mas esse padrão falhou neste ciclo. O Ethereum teve um desempenho insatisfatório devido a fatores fundamentais, o que alterou a dinâmica do mercado.
Sugestões de estratégia de investimento
Preste atenção a projetos que tenham as seguintes características:
Considere adotar uma estratégia de barra: alocar 70-80% dos fundos em ativos principais como Bitcoin e Solana, e usar os fundos restantes para investimentos mais especulativos. Rebalancear regularmente para manter a proporção.
Ajustar a estratégia de acordo com o tempo pessoal e o nível de especialização. Para investidores comuns, não é recomendado competir diretamente com traders a tempo inteiro.
Explorar estratégias diversificadas:
Apesar dos desafios atuais do mercado, o mercado de altcoins ainda tem potencial de crescimento. No entanto, as verdadeiras que podem superar o Bitcoin e o Solana provavelmente estão limitadas a apenas alguns setores e tokens. Espera-se que a rotação de altcoins continue a acelerar.
Mesmo em um cenário de política monetária extremamente expansionista, a maioria das moedas alternativas pode oferecer apenas retornos médios de mercado. Este ano, ainda haverá alguns projetos importantes de moedas alternativas sendo lançados, e a liquidez continuará a se dispersar. Os investidores precisam permanecer atentos, focar nos fundamentos e se adaptar a este ambiente de mercado em constante mudança.