O mecanismo inovador do Uniswap V4 irá liderar o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, uma plataforma de negociação lançou o rascunho do código da versão V4, provocando uma forte reação na indústria e tornando-se um tópico quente recente. Como a maior plataforma de negociação descentralizada em escala atual, esta plataforma ocupa há muito mais de 50% da participação nas negociações em cadeia, com um volume de negócios mais de 3 vezes maior do que o segundo maior concorrente. O lançamento da versão V4 consolidará ainda mais sua posição de liderança no campo das Finanças Descentralizadas.
A nova versão detalha características inovadoras como Hooks que permitem a personalização de AMM, Singleton que altera a estrutura de contas e a lógica de pedidos, além de Flash accounting e Native ETH, que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas inovações trarão maior flexibilidade, liquidez de melhor qualidade, taxas mais baixas e mais opções para os DEX. Ao mesmo tempo, esses avanços também injetam nova energia nos DEX, que historicamente estiveram em desvantagem na competição com os CEX, acelerando o ritmo dos DEX para alcançar os CEX e tendo um impacto profundo no futuro desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
Liderar o desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas com inovação
A razão pela qual a atualização V4 gerou ampla atenção é, por um lado, devido à recente acusação de órgãos reguladores contra uma grande bolsa centralizada, o que gerou preocupações na indústria sobre o futuro das CEX, enquanto as DEX, que possuem características de descentralização e resistência à censura, ganharam mais preferência. Por outro lado, como líder do setor, cada versão lançada por esta plataforma tem orientado a direção de desenvolvimento das DEX, sendo amplamente imitada pelos concorrentes, promovendo o próspero desenvolvimento de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A versão V1 foi lançada em novembro de 2018, introduzindo pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático, fornecendo serviços de negociação entre tokens ERC-20 e ETH. Esta inovação inspirou muitas das exchanges descentralizadas subsequentes, estabelecendo a base para o desenvolvimento do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A versão V2 foi lançada em maio de 2020, com suporte para negociação entre tokens ERC-20 e introduziu um mecanismo de mineração de liquidez, aumentando a liquidez dos pares de negociação através de recompensas para os provedores de liquidez. Esta capacitação de liquidez da versão facilitou o surgimento de vários projetos de Finanças Descentralizadas.
A versão V3 foi lançada em maio de 2021, introduzindo a liquidez centralizada e a funcionalidade de ordens de limite de preço. A liquidez centralizada permite que os formadores de mercado gerenciem seus fundos de forma mais eficaz, aumentando o lucro e a eficiência. As ordens de limite de preço permitem que os usuários definam com precisão a faixa de preço da transação, permitindo um controle de negociação mais refinado.
A nova versão V4, que será lançada em breve, realizará uma reforma abrangente na camada de infraestrutura DeFi. A nova versão oferecerá pools de tokens que podem ser criados e geridos de forma independente, um AMM que adiciona novas funcionalidades através de "anexos", e inovações que substituem o modelo tradicional Factory/Pool por uma estrutura de contratos inteligentes. Essas mudanças irão reforçar ainda mais as características de descentralização da plataforma, trazendo novas oportunidades para o ecossistema DeFi.
V4: Quatro mecanismos inovadores para construir infraestruturas de Finanças Descentralizadas
Como um importante participante e líder na indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma desempenhou um papel crucial na promoção do progresso do setor. A versão V4, ao introduzir mecanismos inovadores como Hooks, Singleton e Flash accounting, criou uma infraestrutura de Finanças Descentralizadas eficiente, flexível e de baixo custo, proporcionando aos usuários uma experiência de negociação superior e mais oportunidades.
Hooks
Uma das inovações centrais da V4 é a introdução do mecanismo de "hooks". Os Hooks são essencialmente contratos externos criados e definidos pelos desenvolvedores para a lógica de negociação. Através dos Hooks, os desenvolvedores podem invocar contratos externos em pontos específicos do ciclo de vida do pool de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens de limite antes da negociação ou ajustar as taxas de negociação após a variação da posição do pool de liquidez.
A introdução de Hooks torna o V4 uma plataforma de pools de liquidez personalizável, uma característica difícil de alcançar por exchanges centralizadas. Os desenvolvedores podem explorar livremente, criando várias novas funcionalidades para atender a diferentes cenários de negociação, vinculando profundamente a liquidez ao desenvolvimento do projeto. Essa característica personalizável também pode estimular a criatividade dos desenvolvedores e da comunidade, aumentando o efeito de rede do V4 e tornando-o uma infraestrutura do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Atualmente, a V4 apresenta os seguintes exemplos de ganchos:
Market Maker Ponderado pelo Tempo ( TWAMM ): reduz a derrapagem e melhora a suavidade das transações, dividindo grandes transações em várias pequenas.
Taxas dinâmicas: as taxas de transação são ajustadas dinamicamente com base em fatores como a quantidade de ativos no pool de liquidez, o volume de transações e a volatilidade.
Ordem limitada em cadeia: introduz contrato de ordem limitada, permitindo que os usuários executem automaticamente transações pré-definidas sob condições de preço específicas.
Empréstimos de liquidez ociosa: depositar a liquidez ociosa que ultrapasse um determinado limite em protocolos de empréstimo para aumentar a eficiência da utilização do capital.
Oráculos personalizados em cadeia: selecionando diferentes serviços de oráculo e fontes de dados com base na configuração do usuário através da agregação de contratos de oráculo.
Distribuição de lucros MEV internalizados: Distribuir diretamente os lucros MEV aos provedores de liquidez, aumentando suas fontes de receita.
Singleton
Singleton é a nova arquitetura de contrato adotada pelo V4. Ao contrário da versão anterior, onde cada pool de liquidez correspondia a um contrato, a arquitetura Singleton armazena todos os pools de liquidez em um único contrato. Esse design reduz significativamente o custo de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, aumentando a eficiência das transações.
As principais vantagens da arquitetura Singleton incluem:
Reduzir custos: os desenvolvedores não precisam implantar contratos separados para cada pool de liquidez, reduzindo os custos de desenvolvimento e manutenção.
Aumentar a eficiência: realizar transações de múltiplos saltos, os usuários só precisam chamar o contrato uma vez para completar todas as trocas, reduzindo as taxas de Gas.
Escalabilidade: facilita a adição de novas funcionalidades e características, proporcionando mais possibilidades para inovações futuras.
Simplificação da gestão de posições de liquidez: usar endereços em vez de métodos tokenizados para gerir posições de liquidez, aumentando a eficiência.
Contabilidade Flash
Flash Accounting (闪电记账) é um novo método de contabilidade introduzido com base na arquitetura de contrato singleton. Ao contrário das versões anteriores, onde cada transação exigia o cálculo de todos os saldos de posições relevantes, o sistema Flash Accounting calcula as taxas de transação apenas com base no saldo líquido (ou seja, a variação do saldo), reduzindo assim o consumo de Gas.
Este método de contabilidade aproveita a vantagem de que todos os pools de liquidez no V4 são geridos por um único contrato. Durante as transações, o sistema apenas consulta o saldo líquido atual do pool e, em seguida, calcula a taxa de transação com base no saldo líquido do usuário, evitando o processo complicado de calcular os saldos de todas as posições relacionadas.
Além de reduzir o consumo de Gas, a Contabilidade Flash também pode aumentar a eficiência de roteamento entre pools e diminuir os custos de transação em múltiplos pools. Com a combinação de contratos atrelados, essa característica suporta integrações e inovações mais complexas, com a expectativa de aumentar significativamente o número de pools.
Native ETH
O Native ETH na V4 refere-se a transações diretas entre ETH e outros tokens. Nas versões anteriores, as transações de ETH com outros tokens exigiam que o ETH fosse convertido em token WETH, o que aumentava os custos e a complexidade da transação.
Após a introdução do conceito de ETH Nativo na V4, o ETH pode ser negociado diretamente com outros tokens, sem a necessidade de ser convertido em WETH. Isso não só reduz os custos e o tempo de negociação, mas também aumenta a liquidez, atraindo mais provedores de liquidez para o ecossistema.
Na implementação específica, a V4 adicionou um pool de ETH dedicado para transações diretas entre ETH e outros tokens no contrato central. Durante a negociação, o sistema compara automaticamente o volume de negociação com a quantidade de ETH no pool, calculando a quantidade correspondente de outros tokens. Os usuários podem realizar transações diretas de ETH com outros tokens na V4, sem o processo de conversão complicado, proporcionando uma experiência de negociação mais conveniente e eficiente.
O V4 pode ser a oportunidade para resolver o dilema dos DEX
No mercado de negociação de ativos digitais, as CEX têm dominado há muito tempo, enquanto as DEX enfrentam problemas como falta de liquidez, má experiência do usuário e altas taxas de transação. O lançamento do V4 pode tornar-se um ponto de viragem na resolução das dificuldades das DEX. Através de soluções inovadoras, o V4 planeia melhorar a situação das DEX em quatro áreas:
Melhorar a liquidez: Aumentar a personalização e a liquidez da DEX através da funcionalidade Hook e mecanismos de distribuição de lucros MEV internalizados.
Melhorar a experiência do usuário: introduzir o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite de preço, aumentando a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação.
Reduzir as taxas de transação: através da internalização da distribuição de lucros de MEV e mecanismos como a contabilidade relâmpago, reduzir os custos de transação dos usuários.
Aumentar a eficiência de custos: Adotar a arquitetura Singleton para reduzir os custos de Gas na criação de LP e em transações de múltiplos saltos, melhorando a eficiência de implementação.
Resumo
Como um importante pilar da indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma continua a introduzir mecanismos inovadores para impulsionar o desenvolvimento do setor. O V4, como uma obra-prima, oferece aos usuários maior liberdade, maior liquidez, taxas mais baixas e serviços mais completos, com a expectativa de reduzir a lacuna entre DEX e CEX. No futuro, o V4 pode ocupar uma posição mais importante na competição entre DEX e CEX, tornando-se o motor de crescimento da indústria de Finanças Descentralizadas e liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.
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Os quatro grandes mecanismos inovadores do Uniswap V4 lideram o novo era das Finanças Descentralizadas.
O mecanismo inovador do Uniswap V4 irá liderar o desenvolvimento das Finanças Descentralizadas
No dia 13 de junho, uma plataforma de negociação lançou o rascunho do código da versão V4, provocando uma forte reação na indústria e tornando-se um tópico quente recente. Como a maior plataforma de negociação descentralizada em escala atual, esta plataforma ocupa há muito mais de 50% da participação nas negociações em cadeia, com um volume de negócios mais de 3 vezes maior do que o segundo maior concorrente. O lançamento da versão V4 consolidará ainda mais sua posição de liderança no campo das Finanças Descentralizadas.
A nova versão detalha características inovadoras como Hooks que permitem a personalização de AMM, Singleton que altera a estrutura de contas e a lógica de pedidos, além de Flash accounting e Native ETH, que podem reduzir significativamente as taxas de Gas. Essas inovações trarão maior flexibilidade, liquidez de melhor qualidade, taxas mais baixas e mais opções para os DEX. Ao mesmo tempo, esses avanços também injetam nova energia nos DEX, que historicamente estiveram em desvantagem na competição com os CEX, acelerando o ritmo dos DEX para alcançar os CEX e tendo um impacto profundo no futuro desenvolvimento das Finanças Descentralizadas.
Liderar o desenvolvimento da indústria de Finanças Descentralizadas com inovação
A razão pela qual a atualização V4 gerou ampla atenção é, por um lado, devido à recente acusação de órgãos reguladores contra uma grande bolsa centralizada, o que gerou preocupações na indústria sobre o futuro das CEX, enquanto as DEX, que possuem características de descentralização e resistência à censura, ganharam mais preferência. Por outro lado, como líder do setor, cada versão lançada por esta plataforma tem orientado a direção de desenvolvimento das DEX, sendo amplamente imitada pelos concorrentes, promovendo o próspero desenvolvimento de todo o ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A versão V1 foi lançada em novembro de 2018, introduzindo pela primeira vez o modelo de formador de mercado automático, fornecendo serviços de negociação entre tokens ERC-20 e ETH. Esta inovação inspirou muitas das exchanges descentralizadas subsequentes, estabelecendo a base para o desenvolvimento do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
A versão V2 foi lançada em maio de 2020, com suporte para negociação entre tokens ERC-20 e introduziu um mecanismo de mineração de liquidez, aumentando a liquidez dos pares de negociação através de recompensas para os provedores de liquidez. Esta capacitação de liquidez da versão facilitou o surgimento de vários projetos de Finanças Descentralizadas.
A versão V3 foi lançada em maio de 2021, introduzindo a liquidez centralizada e a funcionalidade de ordens de limite de preço. A liquidez centralizada permite que os formadores de mercado gerenciem seus fundos de forma mais eficaz, aumentando o lucro e a eficiência. As ordens de limite de preço permitem que os usuários definam com precisão a faixa de preço da transação, permitindo um controle de negociação mais refinado.
A nova versão V4, que será lançada em breve, realizará uma reforma abrangente na camada de infraestrutura DeFi. A nova versão oferecerá pools de tokens que podem ser criados e geridos de forma independente, um AMM que adiciona novas funcionalidades através de "anexos", e inovações que substituem o modelo tradicional Factory/Pool por uma estrutura de contratos inteligentes. Essas mudanças irão reforçar ainda mais as características de descentralização da plataforma, trazendo novas oportunidades para o ecossistema DeFi.
V4: Quatro mecanismos inovadores para construir infraestruturas de Finanças Descentralizadas
Como um importante participante e líder na indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma desempenhou um papel crucial na promoção do progresso do setor. A versão V4, ao introduzir mecanismos inovadores como Hooks, Singleton e Flash accounting, criou uma infraestrutura de Finanças Descentralizadas eficiente, flexível e de baixo custo, proporcionando aos usuários uma experiência de negociação superior e mais oportunidades.
Hooks
Uma das inovações centrais da V4 é a introdução do mecanismo de "hooks". Os Hooks são essencialmente contratos externos criados e definidos pelos desenvolvedores para a lógica de negociação. Através dos Hooks, os desenvolvedores podem invocar contratos externos em pontos específicos do ciclo de vida do pool de liquidez para executar operações específicas, como criar ordens de limite antes da negociação ou ajustar as taxas de negociação após a variação da posição do pool de liquidez.
A introdução de Hooks torna o V4 uma plataforma de pools de liquidez personalizável, uma característica difícil de alcançar por exchanges centralizadas. Os desenvolvedores podem explorar livremente, criando várias novas funcionalidades para atender a diferentes cenários de negociação, vinculando profundamente a liquidez ao desenvolvimento do projeto. Essa característica personalizável também pode estimular a criatividade dos desenvolvedores e da comunidade, aumentando o efeito de rede do V4 e tornando-o uma infraestrutura do ecossistema de Finanças Descentralizadas.
Atualmente, a V4 apresenta os seguintes exemplos de ganchos:
Market Maker Ponderado pelo Tempo ( TWAMM ): reduz a derrapagem e melhora a suavidade das transações, dividindo grandes transações em várias pequenas.
Taxas dinâmicas: as taxas de transação são ajustadas dinamicamente com base em fatores como a quantidade de ativos no pool de liquidez, o volume de transações e a volatilidade.
Ordem limitada em cadeia: introduz contrato de ordem limitada, permitindo que os usuários executem automaticamente transações pré-definidas sob condições de preço específicas.
Empréstimos de liquidez ociosa: depositar a liquidez ociosa que ultrapasse um determinado limite em protocolos de empréstimo para aumentar a eficiência da utilização do capital.
Oráculos personalizados em cadeia: selecionando diferentes serviços de oráculo e fontes de dados com base na configuração do usuário através da agregação de contratos de oráculo.
Distribuição de lucros MEV internalizados: Distribuir diretamente os lucros MEV aos provedores de liquidez, aumentando suas fontes de receita.
Singleton
Singleton é a nova arquitetura de contrato adotada pelo V4. Ao contrário da versão anterior, onde cada pool de liquidez correspondia a um contrato, a arquitetura Singleton armazena todos os pools de liquidez em um único contrato. Esse design reduz significativamente o custo de criação de pools de liquidez e as taxas de Gas, aumentando a eficiência das transações.
As principais vantagens da arquitetura Singleton incluem:
Reduzir custos: os desenvolvedores não precisam implantar contratos separados para cada pool de liquidez, reduzindo os custos de desenvolvimento e manutenção.
Aumentar a eficiência: realizar transações de múltiplos saltos, os usuários só precisam chamar o contrato uma vez para completar todas as trocas, reduzindo as taxas de Gas.
Escalabilidade: facilita a adição de novas funcionalidades e características, proporcionando mais possibilidades para inovações futuras.
Simplificação da gestão de posições de liquidez: usar endereços em vez de métodos tokenizados para gerir posições de liquidez, aumentando a eficiência.
Contabilidade Flash
Flash Accounting (闪电记账) é um novo método de contabilidade introduzido com base na arquitetura de contrato singleton. Ao contrário das versões anteriores, onde cada transação exigia o cálculo de todos os saldos de posições relevantes, o sistema Flash Accounting calcula as taxas de transação apenas com base no saldo líquido (ou seja, a variação do saldo), reduzindo assim o consumo de Gas.
Este método de contabilidade aproveita a vantagem de que todos os pools de liquidez no V4 são geridos por um único contrato. Durante as transações, o sistema apenas consulta o saldo líquido atual do pool e, em seguida, calcula a taxa de transação com base no saldo líquido do usuário, evitando o processo complicado de calcular os saldos de todas as posições relacionadas.
Além de reduzir o consumo de Gas, a Contabilidade Flash também pode aumentar a eficiência de roteamento entre pools e diminuir os custos de transação em múltiplos pools. Com a combinação de contratos atrelados, essa característica suporta integrações e inovações mais complexas, com a expectativa de aumentar significativamente o número de pools.
Native ETH
O Native ETH na V4 refere-se a transações diretas entre ETH e outros tokens. Nas versões anteriores, as transações de ETH com outros tokens exigiam que o ETH fosse convertido em token WETH, o que aumentava os custos e a complexidade da transação.
Após a introdução do conceito de ETH Nativo na V4, o ETH pode ser negociado diretamente com outros tokens, sem a necessidade de ser convertido em WETH. Isso não só reduz os custos e o tempo de negociação, mas também aumenta a liquidez, atraindo mais provedores de liquidez para o ecossistema.
Na implementação específica, a V4 adicionou um pool de ETH dedicado para transações diretas entre ETH e outros tokens no contrato central. Durante a negociação, o sistema compara automaticamente o volume de negociação com a quantidade de ETH no pool, calculando a quantidade correspondente de outros tokens. Os usuários podem realizar transações diretas de ETH com outros tokens na V4, sem o processo de conversão complicado, proporcionando uma experiência de negociação mais conveniente e eficiente.
O V4 pode ser a oportunidade para resolver o dilema dos DEX
No mercado de negociação de ativos digitais, as CEX têm dominado há muito tempo, enquanto as DEX enfrentam problemas como falta de liquidez, má experiência do usuário e altas taxas de transação. O lançamento do V4 pode tornar-se um ponto de viragem na resolução das dificuldades das DEX. Através de soluções inovadoras, o V4 planeia melhorar a situação das DEX em quatro áreas:
Melhorar a liquidez: Aumentar a personalização e a liquidez da DEX através da funcionalidade Hook e mecanismos de distribuição de lucros MEV internalizados.
Melhorar a experiência do usuário: introduzir o algoritmo TWAMM e a funcionalidade de negociação com limite de preço, aumentando a eficiência da descoberta de preços e a experiência de negociação.
Reduzir as taxas de transação: através da internalização da distribuição de lucros de MEV e mecanismos como a contabilidade relâmpago, reduzir os custos de transação dos usuários.
Aumentar a eficiência de custos: Adotar a arquitetura Singleton para reduzir os custos de Gas na criação de LP e em transações de múltiplos saltos, melhorando a eficiência de implementação.
Resumo
Como um importante pilar da indústria de Finanças Descentralizadas, esta plataforma continua a introduzir mecanismos inovadores para impulsionar o desenvolvimento do setor. O V4, como uma obra-prima, oferece aos usuários maior liberdade, maior liquidez, taxas mais baixas e serviços mais completos, com a expectativa de reduzir a lacuna entre DEX e CEX. No futuro, o V4 pode ocupar uma posição mais importante na competição entre DEX e CEX, tornando-se o motor de crescimento da indústria de Finanças Descentralizadas e liderando a direção do desenvolvimento de todo o setor.