O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, ainda na zona de ganância, mas o BTC mantém uma oscilação em alta enquanto as altcoins estão sob pressão, indicando uma intensificação da divisão no mercado.
O valor de mercado do USDT e do USDC cresceu ambos (respectivamente +2,91% e +3,23%), o valor total bloqueado em DeFi continua a subir para 54,1 bilhões de dólares, indicando que o mercado como um todo ainda está atraindo continuamente novos fundos.
O setor DeFi lidera o mercado com uma taxa de retorno semanal de 16,47%, enquanto o volume de negociação de um DEX atingiu um novo recorde em 2024 (63 bilhões de dólares), mostrando uma forte dinâmica de desenvolvimento.
O mercado de Meme coins voltou a estar em destaque, apresentando-se ativo em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
Os projetos DEX ganharam a maior atenção, enquanto as áreas de IA e GameFi apresentam desempenho fraco, refletindo que o foco do mercado está se concentrando em infraestrutura e liquidez.
Recomenda-se que os investidores mantenham cautela, focando nas oportunidades de projetos de re-staking e no setor DEX, enquanto monitoram de perto a volatilidade do mercado que a reunião de política monetária do Fed na próxima semana pode trazer.
Análise do Índice de Sentimento de Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, permanecendo ainda na faixa de alta.
As altcoins apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, mostrando uma tendência de queda oscilante. Após uma queda no início da semana, a maioria dos ativos não conseguiu recuperar as perdas. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 2 bilhões de dólares em posições serem liquidadas forçosamente, com a desalavancagem significativa das posições compradas. Dada a estrutura atual do mercado, espera-se que os altcoins mantenham sincronia com o índice de referência a curto prazo, com uma probabilidade baixa de movimentos independentes.
Visão geral da tendência do mercado geral
O mercado de criptomoedas esteve em uma tendência de ampla flutuação esta semana, com o índice de sentimento ainda em fase de alta.
Projetos de criptomoedas relacionados a DeFi destacaram-se, mostrando que o mercado continua a se concentrar na melhoria dos rendimentos básicos.
Projetos do tipo DEX tiveram um bom desempenho esta semana, mostrando que os investidores on-chain começaram a participar ativamente das atividades de investimento on-chain.
Esta semana, o setor dos Memes voltou a estar em destaque e começou a receber a atenção do mercado.
Trilhas Quentes
DEX
Esta semana, devido à grande volatilidade geral dos preços no mercado, foram criadas muitas oportunidades de lucro para os investidores. Os investidores em blockchain estão a utilizar DEX para negociar, e à medida que os fundos e os usuários continuam a entrar no espaço DEX, impulsionaram a tendência de crescimento dos projetos DEX esta semana.
dados on-chain da DEX
Os dados mais intuitivos para observar um DEX são o TVL e o volume de transações do DEX; esses dois indicadores podem refletir diretamente a situação do setor DEX.
TVL: O TVL dos projetos da pista DEX subiu rapidamente esta semana, passando de 25,22B da semana passada para 26,58B agora, com um aumento de 5,39%. Pode-se ver que os fundos estão a entrar ativamente nos projetos DEX.
Volume de negociação semanal da DEX: O volume de negociação da DEX esta semana atingiu o nível mais alto desde meados de 2024, alcançando 63 bilhões de dólares, e o volume de negociação nas últimas 24 horas chegou a 7,58 bilhões de dólares, evidenciando um aumento significativo no volume de negociação na pista da DEX.
O setor DEX apresenta uma clara tendência de atualização do modelo de negócios. Protocolos líderes como Hyperliquid e dYdX estão passando por uma transformação estratégica de uma funcionalidade de negociação única para uma infraestrutura financeira abrangente. Esse caminho de evolução se reflete em: protocolos baseados em uma arquitetura de cadeia própria, realizando integração vertical através da agregação de funcionalidades, criando um ecossistema de serviços DeFi tudo-em-um. Essa inovação de arquitetura marca que a pista DEX está evoluindo de um nível de negociação único para uma direção de infraestrutura financeira abrangente, e a reestruturação do valor da pista está em andamento.
SUI
O ecossistema Sui foi bastante discutido no mercado esta semana, com o preço do SUI a subir 7,8% esta semana, superando o desempenho do BTC e do ETH. Os projetos DeFi no ecossistema Sui apresentaram um crescimento excepcional esta semana.
Dados do projeto Defi na cadeia Sui
TVL: O TVL da Sui subiu rapidamente esta semana, passando de 1.598b na semana passada para agora 1.793b, um aumento de 12.88%, o que mostra que os fundos na cadeia estão a entrar ativamente na cadeia Sui.
Contas: O número total de usuários na cadeia Sui atingiu 66.543.317, um aumento de 2.184.755 em relação aos 64.358.562 da semana passada, com um crescimento de 3,39%. Embora o aumento pareça não ser grande, o fato de ter conseguido crescer em meio a uma volatilidade acentuada esta semana também demonstra que a cadeia Sui tem um certo efeito atrativo para o fluxo de usuários.
Volume de negociação DEX: Os principais DEX na rede Sui são: Cetus, Aftermath Finance e BlueMove DEX. Esta semana, o volume total de negociações nos DEX da rede Sui ultrapassou 35 bilhões de dólares, com um volume médio diário de 466 milhões de dólares, o que demonstra que os DEX na rede Sui estão muito ativos.
Aumento do TVL dos projetos DeFi: Os três projetos com maior TVL no ecossistema Sui são, respectivamente, NAVI Protocol, Suilend e Aftermath Finance, pertencendo aos setores de empréstimo e DEX. Nesta semana, as taxas de crescimento do TVL foram de 1,14%, 17,22% e 1,72%, respectivamente. Pode-se observar que, embora haja uma tendência de oscilação, os fundos no ecossistema Sui estão continuamente entrando em projetos no setor DeFi.
Para determinar se uma blockchain pública está sendo favorecida pelo mercado, o critério mais direto de avaliação é a variação do seu TVL. Com base nos dados acima, podemos observar que, neste momento, a blockchain Sui está se desenvolvendo rapidamente. Como o preço do SUI está se mostrando mais forte do que o mercado em geral, os ativos subjacentes do ecossistema Sui estão em constante valorização, o que impulsiona o crescimento do APY dos projetos DeFi na sua blockchain. Além disso, o mercado como um todo apresenta grandes flutuações, criando oportunidades de lucro, o que atrai um grande número de usuários para participar, impulsionando o desenvolvimento de todo o ecossistema Sui.
Pista DeFi
Classificação de Crescimento de TVL
Os 5 principais projetos de mercado com maior aumento de TVL na última semana (excluindo projetos com TVL pequeno, padrão de 30 milhões de dólares ou mais), fonte dos dados: Defilama
| Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | TVL (milhões) |
|----------|------------|----------------|
| Synthetix | 87,69% | 576,82 |
| Babilônia | 67,32% | 3782,36 |
| Dinheiro Normal | 53.61% | 833.76 |
| BounceBit | 50.31% | 664.98 |
| Equilibria | 40,27% | 281,03 |
Synthetix (SNX): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do Projeto: Synthetix é um protocolo de ativos sintéticos descentralizado baseado em Ethereum, destinado a fornecer exposição em cadeia a ativos do mundo real através da tecnologia blockchain. As principais funcionalidades do Synthetix incluem permitir que os usuários mintem ativos sintéticos colateralizando seus tokens SNX.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, Synthetix aumentou o APY dos usuários LP, através da implementação do SCCP-373, elevando a participação das taxas de transação do V3 LP de 40% para 60%. Ao mesmo tempo, o Tesouro da Synthetix planeja cobrar algumas taxas de integradores para aumentar a receita do V3 LP. Além disso, a Synthetix anunciou esta semana a conclusão da aquisição da plataforma de tokens alavancados TLX, que irá integrar as funcionalidades de tokens alavancados do TLX, impulsionando o lançamento através da melhoria de parâmetros e da reimplantação de contratos, ao mesmo tempo em que lança um programa de incentivo para tokens alavancados.
Babilônia (sem emissão de moeda): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: O projeto Babylon é uma iniciativa destinada a utilizar a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains de prova de participação. A ideia central é ativar ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo a contradição entre a busca dos detentores de Bitcoin pela segurança dos ativos e a participação em projetos de alto retorno.
Últimos desenvolvimentos: Embora os preços do mercado tenham flutuado bastante esta semana, o desempenho do BTC foi muito robusto, permanecendo em níveis elevados. Além disso, os usuários estão geralmente otimistas quanto ao desenvolvimento futuro do BTC, o que os leva a manter suas posses e ao mesmo tempo buscar liberar a liquidez dos BTCs que possuem, resultando em uma maior escolha por projetos de rendimento baseados em BTC. Esta semana, uma plataforma de negociação anunciou que é possível estacar BTC diretamente da conta dessa plataforma para obter rendimentos em Babylon, trazendo um grande influxo de novos fundos para Babylon. Além disso, durante o período da atividade, os usuários que participarem poderão receber um aumento de até 12% nos pontos, incentivando uma grande participação.
Usual Money（USUAL）：（recomendação: ⭐️⭐️⭐️）
Descrição do projeto: Usual Money é um projeto de stablecoin apoiado por uma grande exchange, que visa fornecer uma nova solução de stablecoin de forma descentralizada. O mecanismo central do projeto inclui três tokens principais: a stablecoin USD0, o produto de dívida USD0++ e o token de governança USUAL.
Últimos desenvolvimentos: Recentemente, a Usual Money realizou uma atualização do Checker. Após a atualização, o rendimento anualizado para os detentores do produto de título USD0++ atingiu 48%, enquanto a APY média em Curve para USD0/USD0++ foi de 54% e a taxa de rendimento anualizada média para USD0/USDC foi de 52%. Ao mesmo tempo, a quantidade de USUAL emitida foi reduzida em 17%, aumentando assim o preço do USUAL. Isso atraiu muitos usuários a participar da Usual Money para obter altos rendimentos de arbitragem anualizados.
BounceBit (BB): (Índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introdução ao projeto: BounceBit é uma camada de re-staking na ecologia do Bitcoin. Em termos de design, ele colabora profundamente com uma grande exchange para criar componentes CeDeFi de alta rentabilidade; além disso, constrói a BounceBit Chain para criar cenários de uso específicos para o Restaking.
Últimas novidades: Recentemente, a BounceBit aumentou as taxas de staking de vários tokens, sendo que o rendimento anualizado em 30 dias do USDT atingiu 54,25%, o rendimento anualizado em 30 dias do BTC atingiu 24,55%, o rendimento anualizado em 30 dias do BNB atingiu 37,13% e o rendimento anualizado em 30 dias do ETH atingiu 37,7%, atraindo assim um grande número de usuários a investir seus ativos na BounceBit para participar do staking. Ao mesmo tempo, esta semana a BounceBit firmou uma parceria com a Ondo, trazendo RWA tokenizado para a BounceBit e começando a entrar no setor de RWA.
Equilibria (EQB): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Equilibria é um projeto de pool de máquina caça-níqueis, cujo principal objetivo é criar altos rendimentos para os usuários. Utilizando o modelo de aumento de rendimento veToken adotado pela Pendle, proporciona rendimentos mais altos para os LPs através da versão tokenizada de vePENDLE, o ePENDLE, e oferece recompensas adicionais aos detentores de PENDLE.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Equilibria reforçou a sua colaboração com a Curve, lançando o primeiro pool aprimorado - o pool scrvUSD, destinado a aumentar os lucros dos usuários. Em seguida, foram adicionados os pools aprimorados SolvBTC, cmETH e ePENDLE, elevando o APY dos usuários para um máximo de 59%, atraindo assim um grande número de usuários para participar na arbitragem.
Em suma, podemos ver que os projetos com crescimento rápido do TVL esta semana estão principalmente concentrados no setor de rendimentos de stablecoins (piscinas de metralhadora).
Desempenho Geral da Pista
O valor de mercado das stablecoins continua a crescer: USDT aumentou de 141 bilhões de dólares da semana passada para 145,1 bilhões de dólares, com um aumento de 2,91%, enquanto USDC subiu de 40,2 bilhões de dólares para 41,5 bilhões de dólares, com um aumento de 3,23%. Pode-se observar que, esta semana, tanto o USDT, que é predominantemente do mercado não americano, quanto o USDC, que é predominantemente do mercado americano, mostraram crescimento, indicando que todo o mercado ainda mantém uma entrada contínua de capital.
A liquidez está aumentando gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco nos mercados tradicionais continuam a cair com a contínua redução das taxas de juros, enquanto as taxas de arbitragem dos projetos DeFi na blockchain estão aumentando devido à valorização dos ativos de criptomoeda. Retornar ao DeFi será uma escolha muito boa.
Situação financeira: O TVL dos projetos Defi subiu de 53,2 bilhões de dólares na semana passada para 54,1 bilhões de dólares atualmente, com um novo aporte de 1,69%. Esta semana, o crescimento positivo continua, mantendo uma tendência de alta contínua nos últimos dois meses, provando que novos fundos estão constantemente entrando em projetos Defi.
Análise Profunda
Fatores de impulso de alta:
Os principais fatores que impulsionam esta ronda de alta podem ser resumidos nos seguintes caminhos de transmissão: a entrada do mercado em um ciclo de touro aumenta a demanda por liquidez, o que, por sua vez, eleva os níveis de taxa de juros de empréstimos básicos, ampliando o espaço de lucro das estratégias de arbitragem nos protocolos DeFi. Especificamente:
Ambiente de mercado: o ciclo de mercado em alta traz liquidez geral
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shadowy_supercoder
· 19h atrás
defi a subir não serve para nada, está chateado ou não?
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YieldWhisperer
· 19h atrás
lmao mesmo pump de tvl que vimos em 2021... a história rima e ngmi
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MetaMisfit
· 19h atrás
Outra vez a fazer as pessoas de parvas, os novos idiotas estão prontos?
Em um mercado volátil, o setor DeFi lidera, com o volume de transações DEX atingindo um novo máximo no ano.
Visão Geral do Mercado
Principais Tendências de Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 91% para 53%, ainda na zona de ganância, mas o BTC mantém uma oscilação em alta enquanto as altcoins estão sob pressão, indicando uma intensificação da divisão no mercado.
O valor de mercado do USDT e do USDC cresceu ambos (respectivamente +2,91% e +3,23%), o valor total bloqueado em DeFi continua a subir para 54,1 bilhões de dólares, indicando que o mercado como um todo ainda está atraindo continuamente novos fundos.
O setor DeFi lidera o mercado com uma taxa de retorno semanal de 16,47%, enquanto o volume de negociação de um DEX atingiu um novo recorde em 2024 (63 bilhões de dólares), mostrando uma forte dinâmica de desenvolvimento.
O mercado de Meme coins voltou a estar em destaque, apresentando-se ativo em meio à volatilidade do mercado, trazendo nova liquidez e pontos de crescimento de usuários.
Os projetos DEX ganharam a maior atenção, enquanto as áreas de IA e GameFi apresentam desempenho fraco, refletindo que o foco do mercado está se concentrando em infraestrutura e liquidez.
Recomenda-se que os investidores mantenham cautela, focando nas oportunidades de projetos de re-staking e no setor DEX, enquanto monitoram de perto a volatilidade do mercado que a reunião de política monetária do Fed na próxima semana pode trazer.
Análise do Índice de Sentimento de Mercado
O índice de sentimento do mercado caiu de 91% na semana passada para 53%, permanecendo ainda na faixa de alta.
As altcoins apresentaram um desempenho inferior ao índice de referência esta semana, mostrando uma tendência de queda oscilante. Após uma queda no início da semana, a maioria dos ativos não conseguiu recuperar as perdas. Devido à influência das posições alavancadas, o mercado viu cerca de 2 bilhões de dólares em posições serem liquidadas forçosamente, com a desalavancagem significativa das posições compradas. Dada a estrutura atual do mercado, espera-se que os altcoins mantenham sincronia com o índice de referência a curto prazo, com uma probabilidade baixa de movimentos independentes.
Visão geral da tendência do mercado geral
O mercado de criptomoedas esteve em uma tendência de ampla flutuação esta semana, com o índice de sentimento ainda em fase de alta.
Projetos de criptomoedas relacionados a DeFi destacaram-se, mostrando que o mercado continua a se concentrar na melhoria dos rendimentos básicos.
Projetos do tipo DEX tiveram um bom desempenho esta semana, mostrando que os investidores on-chain começaram a participar ativamente das atividades de investimento on-chain.
Esta semana, o setor dos Memes voltou a estar em destaque e começou a receber a atenção do mercado.
Trilhas Quentes
DEX
Esta semana, devido à grande volatilidade geral dos preços no mercado, foram criadas muitas oportunidades de lucro para os investidores. Os investidores em blockchain estão a utilizar DEX para negociar, e à medida que os fundos e os usuários continuam a entrar no espaço DEX, impulsionaram a tendência de crescimento dos projetos DEX esta semana.
dados on-chain da DEX
Os dados mais intuitivos para observar um DEX são o TVL e o volume de transações do DEX; esses dois indicadores podem refletir diretamente a situação do setor DEX.
TVL: O TVL dos projetos da pista DEX subiu rapidamente esta semana, passando de 25,22B da semana passada para 26,58B agora, com um aumento de 5,39%. Pode-se ver que os fundos estão a entrar ativamente nos projetos DEX.
Volume de negociação semanal da DEX: O volume de negociação da DEX esta semana atingiu o nível mais alto desde meados de 2024, alcançando 63 bilhões de dólares, e o volume de negociação nas últimas 24 horas chegou a 7,58 bilhões de dólares, evidenciando um aumento significativo no volume de negociação na pista da DEX.
O setor DEX apresenta uma clara tendência de atualização do modelo de negócios. Protocolos líderes como Hyperliquid e dYdX estão passando por uma transformação estratégica de uma funcionalidade de negociação única para uma infraestrutura financeira abrangente. Esse caminho de evolução se reflete em: protocolos baseados em uma arquitetura de cadeia própria, realizando integração vertical através da agregação de funcionalidades, criando um ecossistema de serviços DeFi tudo-em-um. Essa inovação de arquitetura marca que a pista DEX está evoluindo de um nível de negociação único para uma direção de infraestrutura financeira abrangente, e a reestruturação do valor da pista está em andamento.
SUI
O ecossistema Sui foi bastante discutido no mercado esta semana, com o preço do SUI a subir 7,8% esta semana, superando o desempenho do BTC e do ETH. Os projetos DeFi no ecossistema Sui apresentaram um crescimento excepcional esta semana.
Dados do projeto Defi na cadeia Sui
TVL: O TVL da Sui subiu rapidamente esta semana, passando de 1.598b na semana passada para agora 1.793b, um aumento de 12.88%, o que mostra que os fundos na cadeia estão a entrar ativamente na cadeia Sui.
Contas: O número total de usuários na cadeia Sui atingiu 66.543.317, um aumento de 2.184.755 em relação aos 64.358.562 da semana passada, com um crescimento de 3,39%. Embora o aumento pareça não ser grande, o fato de ter conseguido crescer em meio a uma volatilidade acentuada esta semana também demonstra que a cadeia Sui tem um certo efeito atrativo para o fluxo de usuários.
Volume de negociação DEX: Os principais DEX na rede Sui são: Cetus, Aftermath Finance e BlueMove DEX. Esta semana, o volume total de negociações nos DEX da rede Sui ultrapassou 35 bilhões de dólares, com um volume médio diário de 466 milhões de dólares, o que demonstra que os DEX na rede Sui estão muito ativos.
Aumento do TVL dos projetos DeFi: Os três projetos com maior TVL no ecossistema Sui são, respectivamente, NAVI Protocol, Suilend e Aftermath Finance, pertencendo aos setores de empréstimo e DEX. Nesta semana, as taxas de crescimento do TVL foram de 1,14%, 17,22% e 1,72%, respectivamente. Pode-se observar que, embora haja uma tendência de oscilação, os fundos no ecossistema Sui estão continuamente entrando em projetos no setor DeFi.
Para determinar se uma blockchain pública está sendo favorecida pelo mercado, o critério mais direto de avaliação é a variação do seu TVL. Com base nos dados acima, podemos observar que, neste momento, a blockchain Sui está se desenvolvendo rapidamente. Como o preço do SUI está se mostrando mais forte do que o mercado em geral, os ativos subjacentes do ecossistema Sui estão em constante valorização, o que impulsiona o crescimento do APY dos projetos DeFi na sua blockchain. Além disso, o mercado como um todo apresenta grandes flutuações, criando oportunidades de lucro, o que atrai um grande número de usuários para participar, impulsionando o desenvolvimento de todo o ecossistema Sui.
Pista DeFi
Classificação de Crescimento de TVL
Os 5 principais projetos de mercado com maior aumento de TVL na última semana (excluindo projetos com TVL pequeno, padrão de 30 milhões de dólares ou mais), fonte dos dados: Defilama
| Nome do Projeto | Variação nos Últimos Sete Dias | TVL (milhões) | |----------|------------|----------------| | Synthetix | 87,69% | 576,82 | | Babilônia | 67,32% | 3782,36 | | Dinheiro Normal | 53.61% | 833.76 | | BounceBit | 50.31% | 664.98 | | Equilibria | 40,27% | 281,03 |
Synthetix (SNX): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do Projeto: Synthetix é um protocolo de ativos sintéticos descentralizado baseado em Ethereum, destinado a fornecer exposição em cadeia a ativos do mundo real através da tecnologia blockchain. As principais funcionalidades do Synthetix incluem permitir que os usuários mintem ativos sintéticos colateralizando seus tokens SNX.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, Synthetix aumentou o APY dos usuários LP, através da implementação do SCCP-373, elevando a participação das taxas de transação do V3 LP de 40% para 60%. Ao mesmo tempo, o Tesouro da Synthetix planeja cobrar algumas taxas de integradores para aumentar a receita do V3 LP. Além disso, a Synthetix anunciou esta semana a conclusão da aquisição da plataforma de tokens alavancados TLX, que irá integrar as funcionalidades de tokens alavancados do TLX, impulsionando o lançamento através da melhoria de parâmetros e da reimplantação de contratos, ao mesmo tempo em que lança um programa de incentivo para tokens alavancados.
Babilônia (sem emissão de moeda): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: O projeto Babylon é uma iniciativa destinada a utilizar a segurança do Bitcoin para aumentar a segurança de outras blockchains de prova de participação. A ideia central é ativar ativos de Bitcoin ociosos através de um mecanismo de staking sem confiança, resolvendo a contradição entre a busca dos detentores de Bitcoin pela segurança dos ativos e a participação em projetos de alto retorno.
Últimos desenvolvimentos: Embora os preços do mercado tenham flutuado bastante esta semana, o desempenho do BTC foi muito robusto, permanecendo em níveis elevados. Além disso, os usuários estão geralmente otimistas quanto ao desenvolvimento futuro do BTC, o que os leva a manter suas posses e ao mesmo tempo buscar liberar a liquidez dos BTCs que possuem, resultando em uma maior escolha por projetos de rendimento baseados em BTC. Esta semana, uma plataforma de negociação anunciou que é possível estacar BTC diretamente da conta dessa plataforma para obter rendimentos em Babylon, trazendo um grande influxo de novos fundos para Babylon. Além disso, durante o período da atividade, os usuários que participarem poderão receber um aumento de até 12% nos pontos, incentivando uma grande participação.
Usual Money（USUAL）：（recomendação: ⭐️⭐️⭐️）
Descrição do projeto: Usual Money é um projeto de stablecoin apoiado por uma grande exchange, que visa fornecer uma nova solução de stablecoin de forma descentralizada. O mecanismo central do projeto inclui três tokens principais: a stablecoin USD0, o produto de dívida USD0++ e o token de governança USUAL.
Últimos desenvolvimentos: Recentemente, a Usual Money realizou uma atualização do Checker. Após a atualização, o rendimento anualizado para os detentores do produto de título USD0++ atingiu 48%, enquanto a APY média em Curve para USD0/USD0++ foi de 54% e a taxa de rendimento anualizada média para USD0/USDC foi de 52%. Ao mesmo tempo, a quantidade de USUAL emitida foi reduzida em 17%, aumentando assim o preço do USUAL. Isso atraiu muitos usuários a participar da Usual Money para obter altos rendimentos de arbitragem anualizados.
BounceBit (BB): (Índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️⭐️)
Introdução ao projeto: BounceBit é uma camada de re-staking na ecologia do Bitcoin. Em termos de design, ele colabora profundamente com uma grande exchange para criar componentes CeDeFi de alta rentabilidade; além disso, constrói a BounceBit Chain para criar cenários de uso específicos para o Restaking.
Últimas novidades: Recentemente, a BounceBit aumentou as taxas de staking de vários tokens, sendo que o rendimento anualizado em 30 dias do USDT atingiu 54,25%, o rendimento anualizado em 30 dias do BTC atingiu 24,55%, o rendimento anualizado em 30 dias do BNB atingiu 37,13% e o rendimento anualizado em 30 dias do ETH atingiu 37,7%, atraindo assim um grande número de usuários a investir seus ativos na BounceBit para participar do staking. Ao mesmo tempo, esta semana a BounceBit firmou uma parceria com a Ondo, trazendo RWA tokenizado para a BounceBit e começando a entrar no setor de RWA.
Equilibria (EQB): (índice de recomendação: ⭐️⭐️⭐️)
Descrição do projeto: Equilibria é um projeto de pool de máquina caça-níqueis, cujo principal objetivo é criar altos rendimentos para os usuários. Utilizando o modelo de aumento de rendimento veToken adotado pela Pendle, proporciona rendimentos mais altos para os LPs através da versão tokenizada de vePENDLE, o ePENDLE, e oferece recompensas adicionais aos detentores de PENDLE.
Últimos desenvolvimentos: Esta semana, a Equilibria reforçou a sua colaboração com a Curve, lançando o primeiro pool aprimorado - o pool scrvUSD, destinado a aumentar os lucros dos usuários. Em seguida, foram adicionados os pools aprimorados SolvBTC, cmETH e ePENDLE, elevando o APY dos usuários para um máximo de 59%, atraindo assim um grande número de usuários para participar na arbitragem.
Em suma, podemos ver que os projetos com crescimento rápido do TVL esta semana estão principalmente concentrados no setor de rendimentos de stablecoins (piscinas de metralhadora).
Desempenho Geral da Pista
O valor de mercado das stablecoins continua a crescer: USDT aumentou de 141 bilhões de dólares da semana passada para 145,1 bilhões de dólares, com um aumento de 2,91%, enquanto USDC subiu de 40,2 bilhões de dólares para 41,5 bilhões de dólares, com um aumento de 3,23%. Pode-se observar que, esta semana, tanto o USDT, que é predominantemente do mercado não americano, quanto o USDC, que é predominantemente do mercado americano, mostraram crescimento, indicando que todo o mercado ainda mantém uma entrada contínua de capital.
A liquidez está aumentando gradualmente: as taxas de arbitragem sem risco nos mercados tradicionais continuam a cair com a contínua redução das taxas de juros, enquanto as taxas de arbitragem dos projetos DeFi na blockchain estão aumentando devido à valorização dos ativos de criptomoeda. Retornar ao DeFi será uma escolha muito boa.
Situação financeira: O TVL dos projetos Defi subiu de 53,2 bilhões de dólares na semana passada para 54,1 bilhões de dólares atualmente, com um novo aporte de 1,69%. Esta semana, o crescimento positivo continua, mantendo uma tendência de alta contínua nos últimos dois meses, provando que novos fundos estão constantemente entrando em projetos Defi.
Análise Profunda
Fatores de impulso de alta:
Os principais fatores que impulsionam esta ronda de alta podem ser resumidos nos seguintes caminhos de transmissão: a entrada do mercado em um ciclo de touro aumenta a demanda por liquidez, o que, por sua vez, eleva os níveis de taxa de juros de empréstimos básicos, ampliando o espaço de lucro das estratégias de arbitragem nos protocolos DeFi. Especificamente: