Análise do impacto dos conflitos geopolíticos nos preços do Bitcoin nos últimos cinco anos
Em 13 de junho de 2025, Israel lançou ataques contra várias cidades, bases militares e instalações nucleares do Irã. Recentemente, a maior exchange de criptomoedas do Irã foi alvo de um ataque hacker, resultando em perdas de dezenas de milhões de dólares em stablecoins. O preço do Bitcoin flutuou drasticamente durante esse período, chegando a quase 110.000 dólares antes de cair novamente. Este artigo irá explorar em profundidade o impacto dos principais conflitos bélicos de 2020 a 2025 na trajetória do preço do Bitcoin, bem como a recuperação do mercado de criptomoedas pós-guerra.
Conflito Rússia-Ucrânia: O Ponto de Viragem do Mercado
Reação do mercado no início da guerra
No dia 24 de fevereiro de 2022, o conflito Rússia-Ucrânia eclodiu em plena força. O mercado especulou que os fundos russos poderiam fluir para criptomoedas, levando o preço do Bitcoin a subir 20% em um curto espaço de tempo, superando os 45 mil dólares. Ao mesmo tempo, houve relatos de que oligarcas russos estavam tentando transferir ativos congelados através do Bitcoin, o que parece confirmar o valor das criptomoedas em tempos de crise.
No entanto, a longo prazo, a guerra elevou os preços do gás na Europa, e o Federal Reserve foi forçado a iniciar um ciclo agressivo de aumentos das taxas de juro, com o Bitcoin a experimentar uma queda acentuada de 65% em 2022. Embora essa queda não possa ser totalmente atribuída à guerra, a incerteza geopolítica agravou sem dúvida o pessimismo do mercado.
É importante notar que a continuidade da guerra forneceu um novo suporte narrativo para o Bitcoin. O governo da Ucrânia arrecadou uma grande quantidade de doações através de criptomoedas, destacando o valor único das moedas digitais em situações onde o sistema financeiro tradicional é limitado. Ao mesmo tempo, diante das sanções ocidentais, a Rússia também se voltou em certa medida para as criptomoedas, o que reforçou ainda mais a posição do Bitcoin como uma ferramenta financeira alternativa.
Em comparação com 2014, o Bitcoin de 2022 evoluiu para uma classe de ativos maior, mais forte e mais aceita por investidores institucionais. Essa mudança é refletida na sua reação a eventos geopolíticos.
Conflito Israel-Gaza: Teste de resiliência do mercado
impacto de curto prazo e recuperação rápida
Em 7 de outubro de 2023, o conflito entre Israel e Gaza eclodiu. A 11 de outubro, o preço do Bitcoin caiu abaixo de 27.000 dólares, atingindo um novo mínimo desde setembro. Os analistas geralmente atribuem isso ao impacto negativo do conflito no Oriente Médio sobre o sentimento dos investidores. No entanto, vale a pena notar que, desde o início do conflito, os preços dos ativos digitais não apresentaram flutuações significativas. Essa relativa estabilidade reflete a diminuição da sensibilidade do mercado de criptomoedas a eventos geopolíticos.
Durante o conflito, o volume de transferências de USDT aumentou 440% em relação à semana anterior, indicando que a stablecoin está se tornando uma nova infraestrutura. Este fenómeno destaca a importância das criptomoedas como ferramentas de transferência de valor em tempos de turbulência.
Conflito Irã-Israel: O papel de amortecimento dos investidores institucionais
Em abril de 2024, o conflito entre Irão e Israel eclodiu, com a volatilidade do Bitcoin a ser de apenas ±3%, muito abaixo dos níveis verificados durante a guerra entre a Rússia e a Ucrânia em 2022. A participação de investidores institucionais, como a entrada líquida de 420 milhões de dólares no ETF da BlackRock em um único dia, proporcionou estabilidade ao mercado. A proporção do volume diário de negociação do ETF à vista atingiu 55%, mostrando que o sentimento de guerra foi diluído pelo fluxo de ordens institucionais.
Mesmo em eventos significativos, como o ataque aéreo de Israel ao Irão em junho de 2025, o mercado de Bitcoin não mostrou pânico. Embora o Bitcoin tenha caído 4,5% para 104343 dólares em 24 horas, e o Ethereum tenha caído 8,2% para 2552 dólares, essa queda ainda é considerada controlável em relação à gravidade do evento, demonstrando uma resiliência forte.
No entanto, o índice de risco geopolítico (GPR) mostra que o nível de risco atual está em tendência de alta, cerca de 158. Este valor está próximo dos níveis do início de 2024, indicando que os riscos de queda enfrentados pela economia global estão a aumentar.
Momento de Cessar-Fogo: Janela de Observação da Lógica do Capital
A assinatura de um acordo de cessar-fogo é muitas vezes o melhor momento para observar a lógica do capital. Por exemplo, após o fim da guerra de Nagorno-Karabakh em novembro de 2020, o preço do Bitcoin quase duplicou em 30 dias. Isso se deve principalmente ao fato de que a guerra não alterou o tom da política monetária global de afrouxamento. Em contraste, durante as negociações entre a Rússia e a Ucrânia em março de 2022, as expectativas de aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve afetaram a confiança do mercado, resultando em uma queda de 12% no preço do Bitcoin.
No dia do cessar-fogo temporário entre Israel e Palestina em novembro de 2023, o mercado de derivados de criptomoedas sofreu grandes liquidações. A taxa de câmbio do Bitcoin para a libra egípcia nas bolsas de valores não regulamentadas do Egito caiu significativamente, refletindo a diminuição da demanda em áreas de conflito. Após o acordo de cessar-fogo entre Israel e Hamas em 15 de janeiro de 2025, o preço do Bitcoin ultrapassou novamente os 100 mil dólares, antes de recuar. Esses eventos levaram o mercado a reavaliar as propriedades do Bitcoin como ativo de refúgio.
Reconstrução do valor de guerra dos ativos digitais
Apesar de a função tradicional de refúgio poder estar a enfraquecer, o valor dos ativos digitais em cenários especiais está a ser reestruturado. Por exemplo, as doações em criptomoeda recebidas pelo governo da Ucrânia representam 6,5% da sua ajuda internacional inicial; a região de Gaza utiliza máquinas de mineração de Bitcoin para manter a rede de comunicações; comerciantes de petróleo do Irão utilizam misturadores para evitar sanções, entre outros. Estas aplicações marginais estão a formar um ecossistema paralelo ao mercado mainstream.
O atual mercado de criptomoedas já formou um mecanismo de resposta à guerra, incluindo a atenção a indicadores como o preço do petróleo, o índice de medo VIX e contratos em aberto. Os dados mostram que menos de 5% dos fundos de proteção liberados por conflitos geopolíticos acabam fluindo para o setor de criptomoedas, e essa proporção pode diminuir ainda mais na era dos ETFs.
Política monetária: fatores decisivos
O verdadeiro ponto de viragem do mercado reside na política monetária. Quando o Federal Reserve iniciar o ciclo de cortes de taxas, a assinatura do acordo de cessar-fogo pode tornar-se um catalisador para a entrada de capitais. A 18 de junho de 2025, os futuros de taxas de juros nos EUA mostraram uma probabilidade de 71% de um corte em setembro, o que representa um aumento em relação ao anterior. No entanto, se a guerra levar a uma ruptura na cadeia de fornecimento de energia, mesmo que os conflitos cessem, o risco de estagflação ainda pode pressionar o mercado de criptomoedas. Portanto, é crucial continuar a acompanhar as decisões de taxas de juros do Federal Reserve.
Padrões de recuperação do mercado de criptomoedas pós-guerra
A partir dos conflitos já encerrados, o avanço do processo de paz tende a reduzir o prêmio de risco geopolítico e a aumentar a aversão ao risco dos investidores. Essa mudança geralmente favorece o desempenho de ativos de risco como o Bitcoin. Se o Bitcoin demonstrar uma boa capacidade de resistência ao risco durante a guerra, pode atrair mais investidores institucionais a aumentar sua proporção de alocação.
Perspectiva
Com o avanço da tecnologia e a melhoria do quadro regulatório, espera-se que criptomoedas como o Bitcoin desempenhem um papel mais importante no sistema financeiro global. Apesar de ainda enfrentar vários desafios e volatilidade a curto prazo, a sua posição como uma importante ferramenta financeira na era digital já está preliminarmente estabelecida.
Neste tempo de incerteza, os ativos digitais estão a redefinir a nossa compreensão sobre moeda, armazenamento de valor e sistemas financeiros. Embora o caminho de desenvolvimento seja cheio de desafios, o significado histórico e o potencial valor desta transformação não podem ser ignorados.
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BlockchainBouncer
· 18h atrás
btcAté à lua不稀奇啊 看空的买点又到了
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ProxyCollector
· 08-07 07:38
Bull deve-se olhar para os lucros da guerra.
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ParallelChainMaxi
· 08-07 07:38
bull, a guerra já se tornou dados de mercado do criador de mercado btc.
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GasFeeCrybaby
· 08-07 07:37
Guerra=fazer as pessoas de parvas收割季啊
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GasFeeCrier
· 08-07 07:35
Sem moeda, só assistindo ao espetáculo
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MysteryBoxBuster
· 08-07 07:27
Cair e subir, ainda é melhor dormir profundamente.
A evolução de cinco anos do impacto dos conflitos geopolíticos nos preços do Bitcoin: do choque de mercado ao amortecimento institucional
Análise do impacto dos conflitos geopolíticos nos preços do Bitcoin nos últimos cinco anos
Em 13 de junho de 2025, Israel lançou ataques contra várias cidades, bases militares e instalações nucleares do Irã. Recentemente, a maior exchange de criptomoedas do Irã foi alvo de um ataque hacker, resultando em perdas de dezenas de milhões de dólares em stablecoins. O preço do Bitcoin flutuou drasticamente durante esse período, chegando a quase 110.000 dólares antes de cair novamente. Este artigo irá explorar em profundidade o impacto dos principais conflitos bélicos de 2020 a 2025 na trajetória do preço do Bitcoin, bem como a recuperação do mercado de criptomoedas pós-guerra.
Conflito Rússia-Ucrânia: O Ponto de Viragem do Mercado
Reação do mercado no início da guerra
No dia 24 de fevereiro de 2022, o conflito Rússia-Ucrânia eclodiu em plena força. O mercado especulou que os fundos russos poderiam fluir para criptomoedas, levando o preço do Bitcoin a subir 20% em um curto espaço de tempo, superando os 45 mil dólares. Ao mesmo tempo, houve relatos de que oligarcas russos estavam tentando transferir ativos congelados através do Bitcoin, o que parece confirmar o valor das criptomoedas em tempos de crise.
No entanto, a longo prazo, a guerra elevou os preços do gás na Europa, e o Federal Reserve foi forçado a iniciar um ciclo agressivo de aumentos das taxas de juro, com o Bitcoin a experimentar uma queda acentuada de 65% em 2022. Embora essa queda não possa ser totalmente atribuída à guerra, a incerteza geopolítica agravou sem dúvida o pessimismo do mercado.
É importante notar que a continuidade da guerra forneceu um novo suporte narrativo para o Bitcoin. O governo da Ucrânia arrecadou uma grande quantidade de doações através de criptomoedas, destacando o valor único das moedas digitais em situações onde o sistema financeiro tradicional é limitado. Ao mesmo tempo, diante das sanções ocidentais, a Rússia também se voltou em certa medida para as criptomoedas, o que reforçou ainda mais a posição do Bitcoin como uma ferramenta financeira alternativa.
Em comparação com 2014, o Bitcoin de 2022 evoluiu para uma classe de ativos maior, mais forte e mais aceita por investidores institucionais. Essa mudança é refletida na sua reação a eventos geopolíticos.
Conflito Israel-Gaza: Teste de resiliência do mercado
impacto de curto prazo e recuperação rápida
Em 7 de outubro de 2023, o conflito entre Israel e Gaza eclodiu. A 11 de outubro, o preço do Bitcoin caiu abaixo de 27.000 dólares, atingindo um novo mínimo desde setembro. Os analistas geralmente atribuem isso ao impacto negativo do conflito no Oriente Médio sobre o sentimento dos investidores. No entanto, vale a pena notar que, desde o início do conflito, os preços dos ativos digitais não apresentaram flutuações significativas. Essa relativa estabilidade reflete a diminuição da sensibilidade do mercado de criptomoedas a eventos geopolíticos.
Durante o conflito, o volume de transferências de USDT aumentou 440% em relação à semana anterior, indicando que a stablecoin está se tornando uma nova infraestrutura. Este fenómeno destaca a importância das criptomoedas como ferramentas de transferência de valor em tempos de turbulência.
Conflito Irã-Israel: O papel de amortecimento dos investidores institucionais
Em abril de 2024, o conflito entre Irão e Israel eclodiu, com a volatilidade do Bitcoin a ser de apenas ±3%, muito abaixo dos níveis verificados durante a guerra entre a Rússia e a Ucrânia em 2022. A participação de investidores institucionais, como a entrada líquida de 420 milhões de dólares no ETF da BlackRock em um único dia, proporcionou estabilidade ao mercado. A proporção do volume diário de negociação do ETF à vista atingiu 55%, mostrando que o sentimento de guerra foi diluído pelo fluxo de ordens institucionais.
Mesmo em eventos significativos, como o ataque aéreo de Israel ao Irão em junho de 2025, o mercado de Bitcoin não mostrou pânico. Embora o Bitcoin tenha caído 4,5% para 104343 dólares em 24 horas, e o Ethereum tenha caído 8,2% para 2552 dólares, essa queda ainda é considerada controlável em relação à gravidade do evento, demonstrando uma resiliência forte.
No entanto, o índice de risco geopolítico (GPR) mostra que o nível de risco atual está em tendência de alta, cerca de 158. Este valor está próximo dos níveis do início de 2024, indicando que os riscos de queda enfrentados pela economia global estão a aumentar.
Momento de Cessar-Fogo: Janela de Observação da Lógica do Capital
A assinatura de um acordo de cessar-fogo é muitas vezes o melhor momento para observar a lógica do capital. Por exemplo, após o fim da guerra de Nagorno-Karabakh em novembro de 2020, o preço do Bitcoin quase duplicou em 30 dias. Isso se deve principalmente ao fato de que a guerra não alterou o tom da política monetária global de afrouxamento. Em contraste, durante as negociações entre a Rússia e a Ucrânia em março de 2022, as expectativas de aumento das taxas de juros pelo Federal Reserve afetaram a confiança do mercado, resultando em uma queda de 12% no preço do Bitcoin.
No dia do cessar-fogo temporário entre Israel e Palestina em novembro de 2023, o mercado de derivados de criptomoedas sofreu grandes liquidações. A taxa de câmbio do Bitcoin para a libra egípcia nas bolsas de valores não regulamentadas do Egito caiu significativamente, refletindo a diminuição da demanda em áreas de conflito. Após o acordo de cessar-fogo entre Israel e Hamas em 15 de janeiro de 2025, o preço do Bitcoin ultrapassou novamente os 100 mil dólares, antes de recuar. Esses eventos levaram o mercado a reavaliar as propriedades do Bitcoin como ativo de refúgio.
Reconstrução do valor de guerra dos ativos digitais
Apesar de a função tradicional de refúgio poder estar a enfraquecer, o valor dos ativos digitais em cenários especiais está a ser reestruturado. Por exemplo, as doações em criptomoeda recebidas pelo governo da Ucrânia representam 6,5% da sua ajuda internacional inicial; a região de Gaza utiliza máquinas de mineração de Bitcoin para manter a rede de comunicações; comerciantes de petróleo do Irão utilizam misturadores para evitar sanções, entre outros. Estas aplicações marginais estão a formar um ecossistema paralelo ao mercado mainstream.
O atual mercado de criptomoedas já formou um mecanismo de resposta à guerra, incluindo a atenção a indicadores como o preço do petróleo, o índice de medo VIX e contratos em aberto. Os dados mostram que menos de 5% dos fundos de proteção liberados por conflitos geopolíticos acabam fluindo para o setor de criptomoedas, e essa proporção pode diminuir ainda mais na era dos ETFs.
Política monetária: fatores decisivos
O verdadeiro ponto de viragem do mercado reside na política monetária. Quando o Federal Reserve iniciar o ciclo de cortes de taxas, a assinatura do acordo de cessar-fogo pode tornar-se um catalisador para a entrada de capitais. A 18 de junho de 2025, os futuros de taxas de juros nos EUA mostraram uma probabilidade de 71% de um corte em setembro, o que representa um aumento em relação ao anterior. No entanto, se a guerra levar a uma ruptura na cadeia de fornecimento de energia, mesmo que os conflitos cessem, o risco de estagflação ainda pode pressionar o mercado de criptomoedas. Portanto, é crucial continuar a acompanhar as decisões de taxas de juros do Federal Reserve.
Padrões de recuperação do mercado de criptomoedas pós-guerra
A partir dos conflitos já encerrados, o avanço do processo de paz tende a reduzir o prêmio de risco geopolítico e a aumentar a aversão ao risco dos investidores. Essa mudança geralmente favorece o desempenho de ativos de risco como o Bitcoin. Se o Bitcoin demonstrar uma boa capacidade de resistência ao risco durante a guerra, pode atrair mais investidores institucionais a aumentar sua proporção de alocação.
Perspectiva
Com o avanço da tecnologia e a melhoria do quadro regulatório, espera-se que criptomoedas como o Bitcoin desempenhem um papel mais importante no sistema financeiro global. Apesar de ainda enfrentar vários desafios e volatilidade a curto prazo, a sua posição como uma importante ferramenta financeira na era digital já está preliminarmente estabelecida.
Neste tempo de incerteza, os ativos digitais estão a redefinir a nossa compreensão sobre moeda, armazenamento de valor e sistemas financeiros. Embora o caminho de desenvolvimento seja cheio de desafios, o significado histórico e o potencial valor desta transformação não podem ser ignorados.