(Reuters) - O entusiasmo em torno da IA que ajudou a levar as ações nos EUA a novos recordes este ano gerou uma explosão em fundos negociados em bolsa (ETFs) de ações individuais alavancadas, um universo de produtos especulativos que provavelmente será testado pelos resultados da Nvidia na quarta-feira.
As empresas que os investidores esperam beneficiar, direta ou indiretamente, da revolução da IA agora dominam os ETFs alavancados e inversos de ações individuais nos EUA, sublinhando a demanda dos investidores por produtos que ampliam suas apostas temáticas em IA, de acordo com uma análise da Reuters de dados da indústria de emissores, Morningstar e CFRA Research.
Investir em Ouro
### Thor Metals Group: Melhor IRA de Ouro em Geral
Saiba mais ### Ouro Prioritário: Até $15k em Prata Grátis + Zero Taxas de Conta na Compra Qualificada
Saiba Mais ### American Hartford Gold: #1 Negociante de Metais Preciosos do País
Saiba mais Alimentado por Money.com - Yahoo pode ganhar comissões a partir dos links acima. Até agora em 2025, os gestores de ativos lançaram 112 ETFs alavancados e inversos listados nos EUA atrelados a uma única ação, em comparação com 38 em todo o ano de 2024, de acordo com dados da Morningstar, CFRA Research e emissores, levando alguns analistas a avisar que o mercado está se tornando superlotado.
ETFs alavancados e inversos, que permitem aos investidores lucrar quando as ações sobem ou descem, utilizam swaps ou opções para produzir esses retornos alvo e são atraentes para especuladores ansiosos por aproveitar as movimentações diárias dos preços.
No total, mais de metade dos 190 ETFs alavancados e inversos de ações individuais listados nos EUA agora exploram o tema da IA, representando $17,7 bilhões dos $23,7 bilhões investidos no universo de ETFs inversos e alavancados, concluiu a análise da Reuters.
Esses ETFs proporcionam exposição a empresas como fabricantes de chips focados em IA, como a Nvidia, bem como a jogadas quentes de IA, como a fabricante de carros elétricos Tesla, cujos robo-táxis futuristas dependem de IA, a empresa de software de análise de dados Palantir, além de empresas de energia que alimentam centros de dados de IA, como a NuScale Power.
Um dos maiores, o GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF, acumulou $4,56 bilhões em ativos desde seu lançamento em dezembro de 2022.
Algumas das maiores oscilações nos preços das ações e, por sua vez, nos ETFs de ações alavancados, ocorrem quando uma empresa anuncia resultados, disse Bryan Armour, analista de ETFs na Morningstar. Os traders de opções estão precificando uma oscilação de cerca de 260 bilhões de dólares no valor de mercado da Nvidia após seus resultados, informou a Reuters na segunda-feira.
"Estão a surgir mais e mais oportunidades todos os dias para os investidores arriscarem em ações individuais que fazem parte deste tema dominante da IA, e qualquer anúncio de lucros será fundamental," disse Armour.
Esse efeito foi destacado na terça-feira, quando as ações da empresa de banco de dados impulsionada por IA, MongoDB, dispararam mais de 23% no comércio pós-mercado, após reportar lucros do segundo trimestre melhores do que o esperado e anunciar grandes ganhos em clientes relacionados à IA.
Isso desencadeou um ganho de 46% no Tradr 2x Long MDB Daily ETF lançado pela Tradr ETFs apenas duas semanas antes.
A história continua Matt Markiewicz, chefe de produto e mercados de capitais na Tradr ETFs, disse que a empresa está à procura de novas maneiras de explorar o tema da IA, apontando para um ETF 2x ligado à Constellation Energy que lançou em julho. Ele espera que a demanda por geração de energia para suportar centros de dados aumente juntamente com a adoção da IA.
"Há uma grande sede de empresas que beneficiam do burburinho da IA," disse ele.
PRODUTOS RISCOSOS?
Mas as oscilações de preço nas ações subjacentes amplificam a volatilidade destes ETFs, e os críticos alertam que os investidores de retalho, que são os principais utilizadores, podem não compreender totalmente como os ETFs irão reagir.
No final de janeiro, as ações da Nvidia despencaram 17% com relatos de que o laboratório de IA chinês DeepSeek lançou um modelo de linguagem grande que os investidores pensavam que poderia minar o domínio da Nvidia. O ETF GraniteShares 2x caiu quase 34%.
"Estamos a fornecer o que as pessoas querem; se as pessoas querem exposição a IA, é aí que vamos concentrar recursos," disse Will Rhind, fundador da GraniteShares.
Agora existem tantos ETFs que oferecem exposição alavancada à Nvidia quanto existem ETFs atrelados ao índice Standard & Poor's 500 de $52 trilhões.
"Se você levar em conta o risco em torno da IA agora, após todos os seus ganhos, e adicionar o risco de alavancagem por cima disso, bem, há mais potencial para perdas", disse Dave Nadig, presidente e diretor de pesquisa da ETF.com.
Embora o desempenho possa variar dependendo de como o emissor obtém a alavancagem, ou do período de manutenção, muitos desses ETFs apresentaram resultados que se alinham de perto com os seus retornos-alvo de 1,5x ou 2x, apontam os executivos do setor.
"A ação subjacente vai fazer o que tem de fazer, o nosso trabalho é garantir que o ETF faz o que diz que vai fazer," disse Markiewicz da Tradr.
Para os emissores, os produtos são atraentes porque, em geral, cobram taxas médias de 0,96%, em comparação com 0,54% para a indústria de ETFs como um todo. Mas Nadig alertou que o mercado está saturado, acrescentando que provavelmente haverá uma "limpeza".
(Relato de Suzanne McGee; edição de Michelle Price e Nick Zieminski)
Esta página pode conter conteúdos de terceiros, que são fornecidos apenas para fins informativos (sem representações/garantias) e não devem ser considerados como uma aprovação dos seus pontos de vista pela Gate, nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Declaração de exoneração de responsabilidade para obter mais informações.
Análise - Nvidia definirá o tom para o próspero mercado de ETFs alavancados em IA
Por Suzanne McGee
(Reuters) - O entusiasmo em torno da IA que ajudou a levar as ações nos EUA a novos recordes este ano gerou uma explosão em fundos negociados em bolsa (ETFs) de ações individuais alavancadas, um universo de produtos especulativos que provavelmente será testado pelos resultados da Nvidia na quarta-feira.
As empresas que os investidores esperam beneficiar, direta ou indiretamente, da revolução da IA agora dominam os ETFs alavancados e inversos de ações individuais nos EUA, sublinhando a demanda dos investidores por produtos que ampliam suas apostas temáticas em IA, de acordo com uma análise da Reuters de dados da indústria de emissores, Morningstar e CFRA Research.
Investir em Ouro
Saiba mais ### Ouro Prioritário: Até $15k em Prata Grátis + Zero Taxas de Conta na Compra Qualificada
Saiba Mais ### American Hartford Gold: #1 Negociante de Metais Preciosos do País
Saiba mais Alimentado por Money.com - Yahoo pode ganhar comissões a partir dos links acima. Até agora em 2025, os gestores de ativos lançaram 112 ETFs alavancados e inversos listados nos EUA atrelados a uma única ação, em comparação com 38 em todo o ano de 2024, de acordo com dados da Morningstar, CFRA Research e emissores, levando alguns analistas a avisar que o mercado está se tornando superlotado.
ETFs alavancados e inversos, que permitem aos investidores lucrar quando as ações sobem ou descem, utilizam swaps ou opções para produzir esses retornos alvo e são atraentes para especuladores ansiosos por aproveitar as movimentações diárias dos preços.
No total, mais de metade dos 190 ETFs alavancados e inversos de ações individuais listados nos EUA agora exploram o tema da IA, representando $17,7 bilhões dos $23,7 bilhões investidos no universo de ETFs inversos e alavancados, concluiu a análise da Reuters.
Esses ETFs proporcionam exposição a empresas como fabricantes de chips focados em IA, como a Nvidia, bem como a jogadas quentes de IA, como a fabricante de carros elétricos Tesla, cujos robo-táxis futuristas dependem de IA, a empresa de software de análise de dados Palantir, além de empresas de energia que alimentam centros de dados de IA, como a NuScale Power.
Um dos maiores, o GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF, acumulou $4,56 bilhões em ativos desde seu lançamento em dezembro de 2022.
Algumas das maiores oscilações nos preços das ações e, por sua vez, nos ETFs de ações alavancados, ocorrem quando uma empresa anuncia resultados, disse Bryan Armour, analista de ETFs na Morningstar. Os traders de opções estão precificando uma oscilação de cerca de 260 bilhões de dólares no valor de mercado da Nvidia após seus resultados, informou a Reuters na segunda-feira.
"Estão a surgir mais e mais oportunidades todos os dias para os investidores arriscarem em ações individuais que fazem parte deste tema dominante da IA, e qualquer anúncio de lucros será fundamental," disse Armour.
Esse efeito foi destacado na terça-feira, quando as ações da empresa de banco de dados impulsionada por IA, MongoDB, dispararam mais de 23% no comércio pós-mercado, após reportar lucros do segundo trimestre melhores do que o esperado e anunciar grandes ganhos em clientes relacionados à IA.
Isso desencadeou um ganho de 46% no Tradr 2x Long MDB Daily ETF lançado pela Tradr ETFs apenas duas semanas antes.
A história continua Matt Markiewicz, chefe de produto e mercados de capitais na Tradr ETFs, disse que a empresa está à procura de novas maneiras de explorar o tema da IA, apontando para um ETF 2x ligado à Constellation Energy que lançou em julho. Ele espera que a demanda por geração de energia para suportar centros de dados aumente juntamente com a adoção da IA.
"Há uma grande sede de empresas que beneficiam do burburinho da IA," disse ele.
PRODUTOS RISCOSOS?
Mas as oscilações de preço nas ações subjacentes amplificam a volatilidade destes ETFs, e os críticos alertam que os investidores de retalho, que são os principais utilizadores, podem não compreender totalmente como os ETFs irão reagir.
No final de janeiro, as ações da Nvidia despencaram 17% com relatos de que o laboratório de IA chinês DeepSeek lançou um modelo de linguagem grande que os investidores pensavam que poderia minar o domínio da Nvidia. O ETF GraniteShares 2x caiu quase 34%.
"Estamos a fornecer o que as pessoas querem; se as pessoas querem exposição a IA, é aí que vamos concentrar recursos," disse Will Rhind, fundador da GraniteShares.
Agora existem tantos ETFs que oferecem exposição alavancada à Nvidia quanto existem ETFs atrelados ao índice Standard & Poor's 500 de $52 trilhões.
"Se você levar em conta o risco em torno da IA agora, após todos os seus ganhos, e adicionar o risco de alavancagem por cima disso, bem, há mais potencial para perdas", disse Dave Nadig, presidente e diretor de pesquisa da ETF.com.
Embora o desempenho possa variar dependendo de como o emissor obtém a alavancagem, ou do período de manutenção, muitos desses ETFs apresentaram resultados que se alinham de perto com os seus retornos-alvo de 1,5x ou 2x, apontam os executivos do setor.
"A ação subjacente vai fazer o que tem de fazer, o nosso trabalho é garantir que o ETF faz o que diz que vai fazer," disse Markiewicz da Tradr.
Para os emissores, os produtos são atraentes porque, em geral, cobram taxas médias de 0,96%, em comparação com 0,54% para a indústria de ETFs como um todo. Mas Nadig alertou que o mercado está saturado, acrescentando que provavelmente haverá uma "limpeza".
(Relato de Suzanne McGee; edição de Michelle Price e Nick Zieminski)
Ver Comentários