Por que cada gigante da tecnologia está agora a construir os seus próprios chips—e o que isso significa para a indústria

A Xiaomi acaba de entrar em um clube exclusivo. O fabricante de smartphones chinês anunciou o XRING 01, seu processador móvel caseiro construído no processo de 3nm da TSMC, tornando-se apenas a quarta marca global de smartphones ( após a Apple, Samsung e Huawei) a projetar seu próprio chip central. Mas isso não se trata apenas de a Xiaomi parecer legal—é um sinal de uma mudança muito maior que está moldando o Vale do Silício.

As empresas de tecnologia estão abandonando o antigo manual: comprar chips padronizados de fornecedores como Qualcomm ou Intel, incorporá-los em produtos e enviar. Agora estão optando por soluções personalizadas.

O Atalho de Silício

Por que construir o seu próprio chip quando pode comprar um pronto a usar? Três razões destacam-se:

Primeiro, desempenho em alta potência. Um chip projetado especificamente para seus algoritmos supera um genérico sempre. Os chips M da Apple destroem os equivalentes da Intel porque cada instrução é otimizada para o macOS. A mesma lógica se aplica à IA - silício personalizado pode superar GPUs tradicionais quando a carga de trabalho é adaptada a ele. Você obtém mais desempenho pelo seu orçamento de energia.

Em segundo lugar, a matemática do dinheiro. Sim, projetar chips custa bilhões inicialmente. Mas, uma vez que o volume aumenta, eliminar as margens dos intermediários compensa. Em milhões de unidades, esse ROI muda drasticamente.

Terceiro, lock-in estratégico. Se você possui o silício, você possui o roteiro. Nenhum fornecedor te mantendo refém com aumentos de preço ou escassez de suprimentos. A Huawei aprendeu isso da maneira mais difícil—quando os controles de exportação atingiram, seus chips Kirin personalizados não significavam nada sem acesso à fabricação avançada. Mas para a maioria das empresas, design interno = alavancagem.

Quem Está Realmente a Vencer

O mapa parece assim:

Marcas de consumo são os jogadores visíveis. A Apple tem feito isso desde os chips A-series do iPhone em 2007; agora a Samsung (Exynos) e a Xiaomi estão a seguir. Até a Huawei projeta chips Ascend, embora a realidade geopolítica limite o que pode realmente fabricar.

Mas o verdadeiro dinheiro? Gigantes da nuvem. O Google tem utilizado TPUs personalizados desde 2016. Os chips Trainium e Inferentia da Amazon. A Meta, a Microsoft—todos estão a queimar dinheiro em aceleradores de IA porque as cargas de trabalho dos centros de dados não se dão bem com soluções prontas. A Amazon está literalmente a construir centros de dados em torno do seu próprio silício, incluindo infraestrutura dedicada à Anthropic.

Esses hyperscalers perceberam: executamos os mesmos modelos bilhões de vezes por dia, então por que pagar as margens da NVIDIA quando podemos otimizar cada transistor para a nossa pilha específica?

A Pressão sobre os Jogadores Tradicionais

Isto dói, muito, de maneiras específicas.

O negócio principal da Qualcomm—vender processadores Snapdragon a fabricantes de telefones—acabou de ser atingido. Quando a Apple, a Samsung e a Xiaomi projetam seus próprios chips, as unidades Snapdragon desaparecem. A NVIDIA ainda domina a IA, mas está suando. Cada TPU personalizado que um hyperscaler implementa é um H100 que não estão comprando.

Estas empresas não estão a morrer amanhã. Mas o seu manual—cobrar preços premium por silício padronizado—está a ser contornado.

Os Heróis Desconhecidos: TSMC e Arm

Aqui está a reviravolta: enquanto o silício personalizado desestabiliza os fornecedores de chips, ele supercarrega as fundições e os fornecedores de IP.

A TSMC é a facilitadora. As empresas não podem pagar fábricas de bilhões de dólares, então licenciam os nós de 3nm da TSMC, entregam os seus designs e pronto—chips físicos. O XRING 01 da Xiaomi? Isso é TSMC. O M4 da Apple? TSMC. Basicamente, todos os chips personalizados dos hiperescaladores? TSMC.

O mesmo se aplica à Arm. A maioria dos chips personalizados — incluindo o XRING 01 — licencia os núcleos de CPU Cortex ou os designs de GPU Immortalis da Arm. Por que reinventar a roda quando a arquitetura da Arm já funciona? Isso permite que as empresas se concentrem nas partes únicas do seu silício.

Efeito líquido: TSMC e Arm ficam mais ricos à medida que o silício personalizado explode.

A Questão da China: Os Controles de Exportação Não Bloqueiam Tudo

As pessoas perguntam: como pode a Xiaomi projetar chips avançados quando os controles de exportação dos EUA visam a China?

A nuance importa. As restrições visam silício para IA e de grau militar, não telefones consumidores. É por isso que a Xiaomi pode usar o 3nm da TSMC para um SoC móvel - não está na lista restrita. A Huawei foi esmagada porque tentou construir tudo personalizado e bateu na parede. Mas chips de grau consumidor? Ainda acessíveis através de Taiwan.

Isto mostra a verdadeira estratégia por trás dos controles de exportação: estrangulamento direcionado, não proibições gerais.

O Que Acontece a Seguir

À medida que a IA se espalha por todo o lado—carros, fábricas, cidades inteligentes—mais empresas explorarão silício personalizado. A barreira de entrada está a cair: melhores ferramentas de design, relações comprovadas com a TSMC e licenciamento da Arm tornam viável para mais do que apenas gigantes de um trilhão de dólares.

Os vencedores: fundições e fornecedores de IP que conseguem escalar com a demanda. Os perdedores: fornecedores de chips que não conseguiram se adaptar além da venda de commodities.

A transição de silício padronizado para silício otimizado não é um mero detalhe. É o novo normal.