Спотовая торговля криптовалютой и торговля фьючерсами: основные различия

Спотовая торговля — базовый инструмент крипторынка, предоставляющий возможность обмена виртуальных валют по текущим рыночным ценам. В статье подробно рассматриваются механизмы спотовой торговли в криптовалюте, а также ее преимущества и ограничения в сравнении с торговлей фьючерсами.

Что такое спотовый рынок криптовалют?

Спотовый рынок криптовалют — это площадка для мгновенной покупки и продажи цифровых активов по актуальным ценам. Сделки на таком рынке исполняются без задержек, а трейдер получает непосредственное право собственности на купленную криптовалюту. Это позволяет хранить, тратить или использовать актив любым способом: например, переводить на личный кошелек или применять в dApps.

Как устроена спотовая торговля криптовалютой?

Торговля на спотовом рынке обычно осуществляется на централизованных или децентрализованных биржах.

Для работы на централизованных биржах трейдер проходит процедуру KYC, привязывает способ оплаты и размещает заявки на покупку или продажу. Биржа ведет книгу ордеров и осуществляет подбор контрагентов.

Децентрализованные биржи функционируют на блокчейне и обеспечивают сделки напрямую между пользователями. Для обмена токенов трейдеры подключают свои кошельки к платформе и проводят операции без посредников. Многие DEX используют AMM и ликвидные пулы для автоматического обеспечения торгов.

Фьючерсная торговля криптовалютой: обзор

Торговля фьючерсами на рынке криптовалют — это сделки с контрактами, по которым стороны договариваются купить или продать определенное количество цифрового актива по установленной цене в будущем. В отличие от спота, здесь не происходит немедленной передачи актива.

Основные отличия спотовой и фьючерсной торговли

1. Владение: В спотовой торговле трейдер сразу становится владельцем актива, а участник фьючерсной сделки может не владеть криптовалютой.

2. Кредитное плечо: Во фьючерсах доступно более высокое плечо, что увеличивает и потенциальную прибыль, и возможные убытки.

3. Риск и волатильность: Фьючерсы более подвержены колебаниям и рискам из-за плеча и спекуляций.

4. Расчет: Спотовые сделки исполняются мгновенно, фьючерсные — по истечении срока контракта.

5. Влияние на рынок: Фьючерсные рынки способны влиять на спотовые цены благодаря спекуляциям и хеджированию.

Преимущества и недостатки спотовой и фьючерсной торговли

Преимущества спотовой торговли:

1. Простота и доступность — оптимально для начинающих.
2. Прямое владение цифровым активом.
3. Минимальные риски при использовании собственных средств.

Недостатки спотовой торговли:

1. Ограниченный потенциал дохода по сравнению с торговлей с плечом.
2. Меньшая гибкость стратегий, особенно при падении рынка.
3. Необходимость самостоятельной защиты активов.

Преимущества фьючерсной торговли:

1. Высокий потенциальный доход благодаря кредитному плечу.
2. Возможность зарабатывать как на росте, так и на падении рынка.
3. Отсутствие необходимости хранить криптовалюту.

Недостатки фьючерсной торговли:

1. Повышенные риски вследствие использования плеча.
2. Требуются сложные торговые стратегии.
3. Высокая вероятность значительных потерь при неблагоприятном движении рынка.

Выводы

Спотовая и фьючерсная торговля — ключевые инструменты крипторынка. Спот обеспечивает простое владение цифровыми активами, а фьючерсы позволяют применять более сложные стратегии и управлять рисками. По мере развития индустрии трейдеры выбирают подходящий инструмент исходя из целей и допустимого уровня риска. Глубокое понимание различий между этими видами торговли необходимо для уверенного ориентирования в быстро меняющейся среде криптовалют.

FAQ

Чем отличаются спотовая и фьючерсная торговля криптовалютой?

В спотовой торговле актив покупается или продается сразу, а фьючерсы позволяют спекулировать на будущей цене без непосредственного владения. Фьючерсы дают доступ к кредитному плечу, но несут больше рисков.

Что выбрать: фьючерсы или спот?

Выбор зависит от целей. Фьючерсы подходят для активных трейдеров и позволяют использовать плечо, а спот — более понятный и безопасный вариант для долгосрочного хранения. Стратегия зависит от вашего подхода к риску и инвестиционным задачам.

Что выбирают дейтрейдеры — спот или фьючерсы?

Многие дейтрейдеры предпочитают фьючерсы из-за доступа к плечу и потенциально большей прибыли. Однако спот также используется для снижения рисков и прямого владения активами.

Что означает правило 80% в фьючерсной торговле?

Согласно правилу 80%, рекомендуется поддерживать не менее 80% от первоначальной маржи на счете, чтобы снизить риск ликвидации и обеспечить запас средств на случай волатильности рынка.