Биткойн падение ниже 100000 долларов》Чарльз Шваб делится «Библией выживания на медвежьем рынке»: как инвестировать в медвежьем рынке?

В августе этого года Шваб опубликовал статью под названием «Как инвестировать во время медвежьего рынка», чтобы рассказать инвесторам, как инвестировать на медвежьем рынке. (Аннотация: Morgan Stanley: Биткоин вступил в «падение», инвесторам рекомендуется фиксировать прибыль, чтобы пережить зиму) (Предыстория добавлена: Зарабатывать деньги не всегда будет легко: письмо инвесторам, которые получают прибыль на бычьем рынке) Биткоин официально упал ниже $100 000 на этой неделе, достигнув нового минимума с 24 июня этого года. Рынок в целом считает, что тревога по поводу нисходящего тренда официально прозвучала с момента «события падения 1011» в октябре этого года, после однодневной ликвидации рынка на сумму до $19 млрд, крипторынок томится с октября, и сегодня (14) биткоин однажды упал ниже $95 000, снизившись на целых 7% за последние 24 часа, заставив многих участников рынка кричать в страхе: текущий бычий рынок действительно закончился. Хотя все еще есть оптимисты, которые видят в этом «поэтапный откат», все большее число аналитиков предупреждают, что мы должны столкнуться с возможностью приближения медвежьего рынка криптовалют. Исторически сложилось так, что каждый медвежий рынок был жестокой стадией для перераспределения богатства – некоторые паниковали и бежали, другие тихо планировали следующий рост. В этом контексте автор цитирует статью «Как инвестировать во время медвежьего рынка», опубликованную Чарльзом Швабом, гигантом с управлением активами более 9 триллионов долларов, в августе этого года, хотя оригинальная статья была нацелена на американских фондовых инвесторов, но основная инвестиционная мудрость, извлеченная в ней, похоже, применима и к криптовалютным инвесторам. Вот что сказал Чарльз Шваб: Как инвестировать на медвежьем рынке Медвежий рынок является частью нормального цикла рынка. Понимание его основного определения и истории может помочь инвесторам принимать более стратегические решения при наступлении медвежьих рынков. Инвестирование в медвежий рынок на самом деле имеет парадоксальное чувство. Когда трейдеры вступают в рынок, который продолжает рушиться, они должны быть морально готовы к тому, что «могут потерять деньги на некоторое время», прежде чем у них появится возможность обменять их на большее вознаграждение, когда медвежий рынок закончится и бычий рынок возьмет верх. Это лекарство очень горькое, многие инвесторы просто не могут его проглотить, и в результате упускают золотую возможность «реально купить на низком». Каждый слышал фразу «не поднимай падающий метательный нож». Звучит разумно, но когда медвежий рынок действительно наступает, это предложение не очень помогает. Потому что в то время это может быть не просто нож, а «летающий нож» на долгое время. Но подумайте об этом с другой стороны: падающий приклад, только если вы неправильно его воспринимаете, он действительно похож на нож. Когда рынок рухнет, умные инвесторы захотят купить как можно больше «дорогостоящих, но ошибочно убитых» акций, не причинив себе вреда. Итак, как же выложить планировку, чтобы вы могли подготовиться к следующему бычьему рынку, не будучи укушенным медведем? Было бы более полезно сначала хорошо понять основные характеристики медвежьих рынков. Что такое медвежий рынок? Медвежий рынок — это снижение рынка, вызванное фундаментальными факторами и упавшее более чем на 20%. Обычно это сопровождается ослаблением экономики, массовой распродажей ценных бумаг, общей паникой и пессимизмом среди инвесторов. Как долго в среднем длится медвежий рынок? Согласно статистике CFRA по индексу S&P 500: самый короткий медвежий рынок составил всего около 3 месяцев (1987 год против 1990 года). (За исключением молниеносного снижения в апреле 2025 года, когда три основных индекса технически вошли в медвежий рынок из-за тарифных шоков, но продлились всего три торговых дня.) Самый продолжительный медвежий рынок длился три года, с 1946 по 1949 год. Исходя из последних 12 медвежьих рынков, средняя продолжительность составляет около 14 месяцев. На какую глубину он опускается в среднем? Самый незначительный показатель был в 1990 году, когда индекс S&P 500 упал примерно на 20%. Самым страшным было финансовое цунами 2007–2009 годов, которое упало примерно на 59% (примерно за 27 месяцев). Историческое среднее снижение составляет около 34% (каждый медвежий рынок может быть более глубоким или более глубоким, чем в среднем). Съест ли медвежий рынок все деньги, заработанные на предыдущем бычьем рынке? Хотя невозможно предсказать исход одного цикла, исходя из средних исторических показателей: Медвежьи рынки длятся в среднем около 14 месяцев Бычьи рынки длятся в среднем около 60 месяцев Медвежьи рынки имеют среднее снижение около -34% Исторический средний прирост около 165% В долгосрочной перспективе история фондового рынка США явно смещена в сторону быков. Но это не значит, что медвежий рынок не повредит вашему портфелю. Особенно при работе на медвежьем рынке все еще можно допустить серьезные ошибки, такие как: Попытка добраться до дна (в основном неудача) Паническая продажа убыточных позиций Пропуск следующей точки начала бычьего рынка из-за страха (Напоминание: не каждая акция вернется на круги своя, все компании рискуют потерпеть неудачу) Инвестиционная стратегия медвежьего рынка 1. Не ставьте все свои деньги сразу (All-in) Ставьте все свои деньги сразу, если случится попасть в начало медвежьего рынка, а затем упасть в течение нескольких месяцев, весь портфель может обескровиться, и шансов на оборот нет. Инвестирование — это расчет риска, а не удача. 2. Небольшие позиции партиями (усреднение долларовой стоимости) Вместо того, чтобы гадать, насколько глубоким и продолжительным будет медвежий рынок, лучше время от времени покупать высококачественные цели, которые были ошибочно убиты с фиксированной суммой (или скорректированы в соответствии с толерантностью к риску). Даже если он продолжит падать в краткосрочной перспективе, он может эффективно снизить среднюю стоимость и предвосхитить следующий бычий рынок. 3. Забросьте широкую сеть и поймайте возможных лидеров Большинство акций падают на медвежьем рынке, но всегда есть несколько акций или отраслей, которые идут вразрез с трендом и даже отскакивают вперед, когда начинается бычий рынок. Децентрализованная схема размещения (даже покупка всего 12 акций, охватывающих основные отрасли) может значительно снизить риск одной компании или промышленной грозы. Диверсификация не исключит потери полностью, но может значительно увеличить шансы поймать сильные акции. 4. Медвежьи рынки обычно заканчиваются крайним пессимизмом и паникой Многие аналитики отмечают, что окончание медвежьего рынка часто сопровождается самой сильной панической распродажей. В это время может быть самое яркое время для «зеленого света» для входа на рынок. Если вы продолжите использовать метод фиксированных инвестиций, на самом деле, зеленый свет будет гореть всегда. Многие люди полностью уходят с рынка из-за страха или пытаются поймать дно (в основном терпят неудачу). Всегда помните: время, проведенное на рынке, важнее, чем время входа. Когда наступает медвежий рынок, цена акций резко падает, а рыночная стоимость сокращается. Разум подсказывает нам, что «это отличная возможность купить на падении», но эмоционально сложно смириться с тем, что актив сокращается неделями и месяцами подряд. Будьте осторожны и терпеливы и сосредоточьтесь на активах, которые были ошибочно убиты, но по своей сути хороши. Медвежий рынок – это не сезон для сбора прибыли, но это лучшее время, чтобы «посеять семена» для следующего бычьего рынка. Похожие отчеты Очередная «рождественская ярмарка» на инвестиционном рынке, на кого больше стоит надеяться на биткоин или золото? Глава Bitwise Investment Chief: Совместимые ICO станут основным нарративом 2026 года и «четвертым столпом» криптовалютного подрыва традиционных финансов Если завтра в пять часов утра Палата представителей США проголосует за прекращение приостановки работы правительства, почему инвесторы не могут смеяться? «Биткоин упал ниже $100 000» Schwab Wealth Management учит «Библии выживания на медвежьем рынке»: как инвестировать на медвежьем рынке? Эта статья была впервые опубликована в журнале BlockTempo “Dynamic Trend - The Most Influence Blockchain News Media”.