Неопределенность финансовых рынков и роль Биткойна

В финансовых рынках важно сохранять трепет и страсть. Каждый рынок полон неизвестности, рисков и вызовов, и опыт долгосрочного участия в области криптовалют заставил меня глубоко осознать важность независимого мышления. Теперь я больше не мучаюсь вопросом, является ли Биткойн мошенничеством или верой некоторых людей, а больше сосредоточен на том, есть ли все еще волатильность и торговые возможности на рынке, а также как получить прибыль в этой среде.

Нестабильные финансовые рынки и корреляция активов

Несмотря на то, что золото долгое время считалось активом-убежищем, его цена в последнее время также упала более чем на 10%. В условиях рыночной паники трудно найти по-настоящему безопасное убежище. Биткойн, благодаря своей уникальной динамике цен, часто рассматривается как альтернатива в периоды спада традиционных финансовых рынков. Однако в условиях глобального финансового кризиса Биткойн также не может предоставить безопасное укрытие.

Когда фондовый рынок переживает редкое и значительное падение, Биткойн, как ведущая криптовалюта, также сталкивается с массовыми распродажами. Интересно, что с незначительным восстановлением фондового рынка цена Биткойна также отскочила до предыдущего уровня поддержки. Индекс S&P 500 и Биткойн демонстрируют высокую степень согласованности, и цена Биткойна, похоже, реагирует на недавние значимые события, такие как снижение процентной ставки Федеральной резервной системой и ограничения на поездки.

Анализ индикатора MVRV

Рыночная капитализация Биткойна по индикатору реализованной стоимости (MVRV) в последний раз упала ниже 1,0 в четвертый раз. MVRV – это отношение рыночной капитализации криптовалюты к ее реализованной капитализации, которая может рассматриваться как приближенная стоимость общего вложенного капитала участников рынка в данный актив. Реализованная стоимость отражает общий консенсус по стоимости среди участников рынка за определенный период времени и может называться "справедливой ценой".

Метод расчета индикатора MVRV следующий:

MVRV = рыночная стоимость / реальная стоимость

Рыночная стоимость = Текущая цена × Количество добытых Биткойн Фактическая стоимость = Общая стоимость каждого Биткойна на момент последнего перевода в обращении

Фактическая стоимость имеет следующие преимущества по сравнению с рыночной стоимостью:

1. Исключено влияние долгосрочно утерянных или не востребованных токенов на рыночную капитализацию.
2. Помогая инвесторам понять реальный уровень цен через накопленную стоимость, снижается влияние коллективных эмоций, одновременно отражая уверенность долгосрочных держателей.

Индикатор MVRV обычно используется для прогнозирования смены бычьего и медвежьего рынков Биткойна. Как правило, если коэффициент MVRV ниже 3-3.5, это указывает на то, что рыночная цена ниже "справедливой стоимости", и Биткойн может иметь значительный потенциал для роста, что подходит для открытия позиций. Напротив, если коэффициент MVRV выше 3.5, это может указывать на увеличение риска падения цен, рекомендуется оценить риски и рассмотреть возможность фиксации прибыли.

Следует отметить, что показатель MVRV не может гарантировать будущие ценовые тренды. На самом деле, когда прибыль держателей токенов высока, вероятность их продажи также увеличивается.

В настоящее время данные MVRV показывают, что рыночная капитализация Биткойна упала ниже его предельной стоимости и вошла в исторически редкую зону недооцененности. Судя по историческому опыту, это может быть временем, подходящим для покупки.

Заключение

Чтобы Биткойн смог достичь настоящего прорыва и освободиться от ограничений традиционной финансовой системы, возможно, ему потребуется пережить более серьезный кризис. Однако большинству инвесторов трудно вынести резкие колебания цен.

Несмотря на то, что текущая рыночная среда не очень идеальна, "возможности всегда благоволят подготовленным". Если мы сможем точно уловить изменения на рынке, всё ещё возможно получить прибыль и достичь личных целей на этом рынке.

Инвестиции требуют осторожности, рынок постоянно меняется, пожалуйста, разумно относитесь к различным инвестиционным возможностям.