Биткойн-кредитование: активация ликвидности на триллионном уровне

Биткойн как самый крупный и качественный "финансовый пул" в мире криптовалюты всегда был в центре внимания из-за своей потенциальной ликвидности. В последнее время крупнейший на рынке Биткойн-экосистемы протокол на базе блокчейна завершил раунд финансирования серии A на сумму 10 миллионов долларов, что открывает новые возможности для превращения BTC из хранилища цифровой стоимости в более активный финансовый инструмент.

На самом деле, BTC как ликвидный актив и нишевый актив развивается в более богатые сценарии структурированного дохода на блокчейне, постепенно формируя уникальную экосистему BTCFi. Если удастся эффективно активизировать спящие BTC и построить эффективную и безопасную сеть ликвидности, это откроет глобальное пространство для приложений DeFi для этого актива стоимостью в триллионы долларов.

Практика ликвидности Биткойна в отрасли

Данные показывают, что по состоянию на 9 января 2025 года общая заблокированная стоимость на блокчейне Эфириума превышает 64 миллиарда долларов, что на почти 180% больше, чем в январе 2023 года. В то же время, несмотря на то, что рыночная капитализация и рост цен Биткойна превосходят ETH, скорость развития его блокчейн-экосистемы все еще отстает от Эфириума.

Стоит отметить, что если ликвидность BTC увеличится на 10%, это создаст рынок примерно на 180 миллиардов долларов. Если будет достигнуто соотношение TVL, аналогичное ETH (примерно 16%), это может высвободить около 300 миллиардов долларов ликвидности. Это значительно стимулирует взрывной рост экосистемы BTCFi и даже может превзойти сеть EVM, став крупнейшей экосистемой на блокчейне.

Некоторая платформа кредитования Биткойн стала крупнейшим кредитным протоколом в экосистеме BTC, уступая лишь DAI и lisUSD. Эта платформа установила рекорд по самым быстрым темпам роста TVL в истории DeFi, ее TVL превысила 2 миллиарда долларов, а запущенный Биткойн-стейблкоин за неделю после запуска собрал более 500 миллионов долларов.

Для держателей Биткойн необходимо максимально использовать находящиеся в их распоряжении активы BTC, не подвергаясь чрезмерному риску потери капитала. На этой основе некоторые кредитные протоколы используют фиксированные ставки, профессиональное хранение залога и неограниченное предложение стейблкоинов, чтобы предоставить держателям Биткойн больше возможностей для участия в Ликвидности.

Обсуждение ценности стабильных монет Биткойн

В области стейблкоинов на цепи децентрализованные стейблкоины по-прежнему являются основной формой, и это стейблкоины на основе долговых обеспеченных позиций (CDP). CDP по сути является расширением, построенным на сценарии кредитования, для создания дополнительного ликвидного торгового пула для спящих активов.

Некоторые новые экосистемы строят несколько бизнес-секторов, включая доходные стабильные монеты, кредитные протоколы, гибридные кредитные платформы и децентрализованные кредитные протоколы, поддерживающие ставку BTC. Эта модель не только решает проблему стабильных монет, которая долгое время беспокоила экосистему Биткойн, но и благодаря кросс-цепочной технологии реализует многосетевую совместимость, позволяя пользователям бесшовно работать в нескольких экосистемах DeFi.

Эта инновация предоставляет эффективную основу для использования активов в сети Биткойн, активируя спящие BTC, что позволяет большему числу держателей BTC безопасно участвовать в цепочечных ликвидностных мероприятиях, выводя значительное количество спящих BTC в ликвидные пулы DeFi для обмена или получения дохода.

Будущее

С ростом активности Биткойн-активов, BTCFi имеет потенциал стать новым направлением DeFi-активов с объемом в несколько сотен миллиардов долларов, что станет ключевым инструментом для создания процветающей экосистемы на блокчейне. Создание разнообразных финансовых продуктов и DeFi-сцен на основе BTC переопределит роль BTC в области DeFi по всему миру.

Сможет ли глубокая интеграция BTC в сфере DeFi достичь ключевой точки поворота, что стоит постоянного внимания и ожидания со стороны рынка.